南阳市科技型中小企业融资困境及对策研究

昝 莹，刘 源

（南阳职业学院，河南 南阳 474500）

0 引言

南阳市位于河南省西南部，与湖北省、陕西省接壤。近年来，河南省南阳市着重培育创新引领型企业，持续强化政策支持，加大资金扶持力度，在创新型企业培育方面取得了重大进展，创新型企业梯度培育格局基本形成。截至目前，南阳市高新技术企业总数达到353 家，新培育省创新龙头企业8 家、“瞪羚”企业6 家。当前，南阳市通过一揽子措施，加大对科技型中小企业支持和服务力度，2020 年登记入库451家，同比增长24.38%，居全省前列。截至2021 年，南阳市符合《科技型中小企业评价办法》（国科发政〔2017〕115 号）评价入库条件的科技型中小企业762家。南阳市科技型中小企业大多为西峡县域内企业，多是材料加工类企业。与一般企业不同的是，科技型中小企业均为小规模的，从事研究、开发、生产和销售的高新技术成果和产品的企业，具有科技含量高、创新能力强的特点，同时在高投入和高收益的背后具有成长风险高、融资困难和融资成本高的限制。为此，有必要分析当下南阳市科技型中小企业融资面临的困境，以及探索破解融资难题的对策。

1 南阳市科技型中小企业的特征

科技型中小企业的基本属性是科技和企业，是科技型企业和中小型企业的融合，同时具备科技企业和中小企业的特征，在发展过程中遵循市场规律，按照自筹资金、自负盈亏和自担风险的市场原则进行经营。南阳市科技型中小企业主要有以下几个特征。

一是经营规模小，制度不够规范。大多数科技型中小企业处于初创阶段，经营规模小，员工数量少，发展速度慢，且存在企业内部管理体系不健全、财务管理制度不完善等问题。就法定代表人而言，其法定代表人和实际控制人及主要股东分离不彻底，大多存在一人身兼数职、一专多能的情况。

二是具有较高的经营和市场风险。由于科技型中小企业经营规模小，管理制度尚未健全，市场发展环境不断变化，科技型中小企业具有较高的经营风险，且在一定程度上难以抵抗市场风险，具体表现在以下两个方面。第一，科技型中小企业产品容易被其他商品取代，无法抵御市场风险，究其原因主要是科技不断进步，市场瞬息万变。第二，科技型中小企业多处于创业初级阶段，自身力量较为薄弱，产品市场份额较少，创新研发能力不足，因此抗风险能力较差。

三是资金投入高，产出少。由于科技型中小企业具有科技属性，且处于初级阶段或成长期，产品研发投入大，需要投入大量资金，而且研发周期一般较长，这在一定程度上需要企业持续不断投入资金和人力，但是产出相对较少。如此一来，对于初创企业而言，长时间持续投入资金会导致企业出现资金缺口，在一定程度上制约企业发展壮大。

2 南阳市科技型中小企业融资困境的表现

2.1 融资渠道单一，融资能力弱

对于科技型中小企业而言，科技创新能力是其核心竞争力，要想将核心技术转化为现实生产力，企业就需要投入大量的资金和精力。但是，由于中小企业受客观因素的影响，其规模程度难以满足融资要求，同时科技型企业的资产主要集中在知识产权等无形资产中，而固定资产较少，能够抵押给银行的固定资产不足，加之科技型中小企业多处于初创发展阶段，信用等级较低，导致多数银行很少甚至拒绝为科技型中小企业提供贷款服务。因此，科技型中小企业的资金来源主要是融资，主要有重置投资、资本公积转增实收资本、留存收益转化为新增投资3 种形式。

2.2 资金来源不稳定，融资风险大

由于科技型中小企业具有高投入、研发周期长的特点，其发展壮大需要投入大量的财力和物力。就实际情况来看，当前科技型中小企业资金来源不够稳定，很难得到稳定且持续的资金支持，甚至会出现资金链断裂、企业难以运行的窘境。为应对激烈的市场竞争和维持企业正常有序运行，科技型中小企业往往将融资渠道放在民间借贷上，通过民间借贷的方式筹集资金。民间借贷方式的优点在于借贷方便，不需要长时间的资格审查，借贷时不需要抵押物，放款速度快，但也存在明显的缺点，即年利率较高。一般情况下，民间借贷一年期利率为18%～36%，而银行的一年期借贷利率为5%～6%，民间借贷利率明显高于银行，导致科技型中小企业融资负担重，融资成本高，且融资的不确定性较高，风险较大。

3 南阳市科技型中小企业融资困境的外部成因

3.1 政府扶持性资金有限，资金融出主体有限

现阶段，科技型中小企业资金来源主要有政府财政补贴、金融机构贷款和非金融机构贷款。对于南阳市科技型中小企业来说，科技金融政策的实施依赖于政府政策和政府各部门之间的协调，但南阳市财政资金有限，并随着财政体制的改革，南阳市财政部门减少了对中小型企业的扶持。加之国有银行向商业化和市场化方向转型，在一定程度上弱化了向中小企业融资的动力，在经济下行压力下，金融机构往往表现为“惜贷”和“慎贷”。对于股份制银行、信用社等新型信贷银行而言，其一般在一定范围内向科技型中小企业发放贷款，但资金输出能力有限，难以满足南阳市科技型中小企业融资需求。

3.2 面向中小企业的现代金融服务体系不健全

当前，我国暂未设立面向中小企业的金融服务型银行，中小企业主要从商业银行获取贷款，南阳市科技型中小企业同样如此。当前，我国商业银行资源集中于一线大城市，主要服务大型企业或中心地带城市企业，远离中心区域的中小企业在融资方面存在困境。以国有银行为例，部分银行对中小企业的贷款审批流程和对大型企业贷款流程不同，而且部分银行的支行审批过于严苛，使科技型中小企业融资更加困难。总体而言，当前面向中小企业的现代金融服务体系还不够健全。

3.3 法律体系和信用担保体系不完善

当前，我国金融法律体系不够健全。虽然我国在2002 年初就出台了《中华人民共和国中小企业促进法》，但是执行效果不佳，主要原因是其法律条文的原则性较强，与之相匹配的法规缺乏，应用效果不佳。

我国国家经济贸易委员会在1999 年印发了《关于建立中小企业信用担保体系试点的指导意见》，主要内容是我国中小企业的信用担保体系主要由国家、省和市三级体系构成，其业务构成主要有担保和再担保两部分组成，其中担保主要以城市为基础，再担保以省为核心。但是，我国未建立面向中小企业的信用担保体系，而且担保的期限主要用于短期的流动性资金，其担保的产品主要是具有市场发展前景和竞争力的产品。目前，南阳市的中小企业大多不符合此类条件，究其原因是企业规模尚小，科技创新能力不足，社会影响力尚小，不符合信用担保体系中的产品要求。

4 南阳市科技型中小企业融资困境的解决对策

4.1 政府要加大扶持力度，建立健全信用担保体系

科技型中小企业只有不断发展壮大，成为大型企业，才能更便捷地获得发展资金。因此，南阳市要加大对科技型中小企业的扶持力度，进一步完善中小企业融资相关政策，为中小企业的发展注入活力。一是项目带动。把科研项目作为提升科技型中小企业创新能力的重要抓手，鼓励中小企业申报应用类科研项目，通过科研项目补贴扶持科技型中小企业发展。例如，2020 年南阳市科技型中小企业申报各类科研项目共176 个，研发投入2.7 亿元。二是政策引导。统筹完善各项创新支持政策，激励科技型中小企业加大研发投入力度。南阳市166 家企业获得2020 年企业研发省财政补助资金4 545 万元，省补资金量位居全省第三名，仅次于郑州市、洛阳市。2020 年，56 家科技型中小企业成长为高新技术企业，截至目前，185家科技型中小企业成长为高新技术企业，占南阳市高新技术企业总数的70.1%。

此外，建立健全南阳市企业信用担保体系，充分发挥政府监管的作用，分层次、分阶段制定信用体系建设目标，推进信用体系建设。一是通过引入第三方信用评价机构，帮助金融机构了解和掌握科技型中小企业发展现状，提高贷款发放的安全性。二是基于构建的信用体系进一步完善融资平台，全面促进企业和银行之间的合作，实现互利共赢。

4.2 创新金融支持方式

面对科技型中小企业的融资困境，南阳市需要将金融服务、创投机构和企业个性化服务相融合，充分激发科技型中小企业的创新活力，实现项目申报审批一体化，全方位促进科技金融服务中心落地。在创新金融服务流程方面，南阳市要创新金融支持方式，优化业务流程，设立“绿色通道”，全力支持南阳市科技企业的发展。例如，南阳市可以利用“科技贷”业务支持科技型中小企业发展，为其提供发展资金。

4.3 提升企业经营水平和科技自主创新能力

所谓“打铁还需自身硬”，科技型中小企业要提升自身的经营水平，提高科技自主创新能力。科技型中小企业不能仅仅依靠政府政策支持和科技项目生存，要不断提高赢利能力，厘清发展思路，提高可持续发展能力，构建起自身的信用体系。从科技型中小企业自身属性来看，科技型中小企业融资困难的首要原因是自身经营能力和科技创新能力不足，当前大部分银行不愿给予科技型中小型企业贷款的核心因素是银行看不到企业的发展前途和可持续赢利能力。为此，科技型中小企业必须增强科技创新能力，开发出满足市场需求的新产品、新技术，提高营收能力，从而获得银行青睐。另外，科技型中小企业还需要以实力打造良好的信用形象。当前，南阳市科技型中小企业未能通过金融机构贷款审核的主要原因是企业信用问题。为此，要想通过金融机构日趋严格的信用审查，科技型中小企业需要增强科技创新能力，建立适应市场经济发展变化的现代化管理模式，建立健全各项规章制度，完善财务流程，发展成为有信誉的企业。除此之外，企业不要局限于传统的融资渠道，要创新融资方式，向非银行类金融机构进行融资，依靠科技创新产品对接私募基金或风投机构进行融资。

5 结语

科技型中小企业融资困难既有企业自身的经营、管理和信用等方面的原因，也有外部成因，如面向中小企业的现代金融服务体系不健全、法律体系和信用担保体系不完善等。这就需要政府加大扶持力度，建立健全信用担保体系，同时创新金融服务体系。在企业自身层面，科技型中小企业要提升经营水平，提高科技自主创新能力，进而实现政府、企业和金融机构的协同，从根本上解决企业融资困境。