2022年上半年我国硫酸行业运行与展望

李 崇，杨 曼

（中国硫酸工业协会，北京 100010）

0 引言

2022年1—5月，由于国际化肥价格高企，以及硫黄价格高位支撑，硫酸价格持续上行，我国硫酸行业运行情况良好，行业效益优良。2022年6月硫酸价格呈下行趋势；自7 月初开始，受美联储加息、国际能源价格回调、中国化肥出口政策调整等多重因素的影响，国际硫黄、硫酸价格暴跌，中国领跌全球；截至8月初，硫黄价格已经基本止跌，开始回调，硫酸市场相对滞后，价格仍在下探。2022年下半年，疫情防控、稳增长压力大，财政和货币政策空间有限，工业领域的需求复苏动力有限；下半年磷肥出口量确定，国内秋季施肥季即将开启，对硫酸需求的拉动值得期待。长期来看，随着“双碳”政策落地，石化能源消费量下降，国际硫黄供应量下降；新能源对于硫酸需求拉动强劲，到2035 年全球工业领域硫酸消费量复合增长率达2.9%；国内铜消费量接近平台期，到2025年再生铜产量达到400万t，矿铜产量下降，铜冶炼副产硫酸量负增长。供需两个方面支撑硫酸价格回调。2022年上半年，中国硫酸工业协会（以下简称协会）努力克服疫情的影响，工作稳步推进：为应对硫黄价格高企，协调冶炼烟气制硫酸企业和化肥企业硫资源对接；推进含硫废物资源化利用，保障国内硫资源供应安全；推动全国硫酸及硫化工行业工程研究中心建设，助力科技创新；建议国家发展和改革委员会修改《产业结构调整指导目录》，鼓励发烟硫酸和含硫废物制硫酸，推动行业转型升级；通过组织线上会议，促进行业市场和技术交流。

1 2022年上半年我国硫酸行业生产运行情况

1.1 硫酸产量

据协会统计测算，2022年1—6月全国硫酸总产量为5 352万t，同比增长1.0%。6月硫酸产量为905万t，同比增长7.6%，环比增长2.9% （见图1）。

图1 2021年6月至2022年6月全国硫酸产量走势

1.2 硫酸价格

2022年1—5月国内硫酸价格持续上行；6月市场呈下行走势，6月底时全国硫酸均价在910元/t，同比上涨331 元/t，环比下降35 元/t；6 月底至7 月底，随着国内硫黄价格快速下降，硫酸价格呈断崖式下降，截至7月底，全国硫酸均价跌至430元/t，单月下降480元/t，降幅达到53%，较年初降幅达到17%（见图2）。由于原料硫黄价格高位回落、磷酸企业开工率下滑，以及下游磷肥进入淡季，钛白粉、氢氟酸等市场小幅度下跌，需求疲软，预计短期硫酸市场仍以下跌为主。

图2 2021年6月至2022年6月各地区硫酸价格走势

2021年6月至2022年6月国际硫酸市场价格走势见图3。2022年6月底，中国硫酸报价（离岸价，FOB）135～140美元/t，环比下降15美元/t；日本、韩国硫酸报价（FOB）135～140 美元/t，环比下降10 美元/t；印度东海岸硫酸报价（到岸价，CFR）188～208美元/t，环比下降0～10美元/t。

图3 2021年6月至2022年6月国际硫酸价格走势

1.3 硫酸出口

据中国海关统计，2022 年1—6 月中国硫酸累计出口量为229.1万t，较上年同期增加115.2万t，涨幅为101.2% （见图4）；平均出口价格为129.7美元/t，较上年同期上涨72.9 美元/t，涨幅为128.3% （见图5）。

图4 2021年及2022年1—6月硫酸出口量

图5 2021年及2022年1—6月硫酸出口均价

2022 年6 月我国出口硫酸31.7 万t，同比增长6.9%，环比下降4.9%；平均出口价格为132.8美元/t，同比上涨74.9%，环比上涨6.3%。

2022年1—6月，硫酸出口目的国家前3名分别为摩洛哥（78.6万t）、智利（68.7万t）、印度（21.4万t），出口量占比分别为34.3%、30.0%、9.3% （见图6）；按省份（企业注册地）统计，硫酸出口量前3名的省份分别为江苏（95.5 万t）、广西（41.1 万t）、山东（30.9 万t），出口量占比分别为42%、18%、13%。

图6 2022年1—6月硫酸分国别出口量占比

1.4 硫酸进口

据中国海关统计，2022 年1—6 月我国硫酸进口量为14.9 万t，较上年同期减少5.8 万t，降幅为28.2% （见图7）。剔除高价后，硫酸平均进口价格为116.1 美元/t，较上年同期上涨64.1 美元/t，涨幅为123.3% （见图8）。

图7 2021年及2022年1—6月硫酸进口量

图8 2021年及2022年1—6月硫酸进口均价

2022年6月进口硫酸2.7万t，同比增长12.9%，环比下降6.2%。剔除高价后，平均进口价格为120.2美元/t，同比上涨68.6%，环比下降8.1%。

2022 年1—6 月，我国主要从韩国进口硫酸（13.9万t），进口量占比为93.2%。

2 硫酸上游原料及下游磷复肥市场情况

2.1 硫黄价格高位回落

2022 年6 月，国内硫黄市场呈下行走势，6 月下旬，普光万州的硫黄价格在3 700元/t，环比下降270 元/t，同比上涨2 110 元/t；普光达州的硫黄价格在3 600 元/t，环比下降250 元/t，同比上涨2 090元/t （见图9）。

图9 2021年6月至2022年6月我国硫黄价格走势

2022年7月，国内硫黄价格持续快速下跌，到7月底，国内硫黄价格已经下跌到1 000 元/t 以下。港口硫黄报价基本在1 050 元/t 左右，成交惨淡。卡塔尔公布8 月硫黄价格（FOB）为77美元/t，相当于中国到岸价112～122美元/t。

2.2 硫铁矿产量小幅上涨

据国家统计局数据，2022 年1—6 月我国硫铁矿产量616.1 万t （折w（S）35%），同比下降3.8%。6 月份硫铁矿产量116.6 万t （折w（S）35%），同比上涨12.1%，环比增长3.5% （见图10）。

图10 2021年6月至2022年6月我国硫铁矿产量走势

2.3 磷复肥国内价格先涨后稳，国际价格下跌

2022 年6 月，磷酸一铵（MAP）、磷酸二铵（DAP）价格先涨后稳。2022年6月底，磷酸二铵平均出厂价在4 800 元/t，环比上涨400 元/t，同比上涨1 650元/t；磷酸一铵平均出厂价在4 750元/t，环比上涨350 元/t，同比上涨1 675 元/t （见图11）。

图11 2021年6月至2022年6月全国磷铵均价走势

2022年1—6月我国磷复肥出口情况见表1。

表1 2022年1—6月我国磷复肥行业出口情况

2022 年6 月，国际磷肥价格普遍下跌（见图12）。6月底，沙特磷酸二铵离岸价900～1 005美元/t，环比下降4.5 美元/t，同比上涨343～420 美元/t；巴西磷酸一铵到岸价1 000～1 050 美元/t，环比下降50～80美元/t，同比上涨245～290美元/t。

图12 2021年6月至2022年6月国际磷肥价格走势

2022 年7 月底，中国DAP 出口价格（FOB）在920 美元/t 左右，而印度进口DAP 到岸价已经降到920～940 美元/t。国际磷肥价格持续下滑，但幅度远不像原料硫黄那样大。

3 硫黄、硫酸市场展望

我国是硫黄进口大国，2022 年上半年我国进口硫黄412 万t，仍然是世界第一大硫黄进口国。我国硫黄对外依存度高，导致我国国产硫黄完全对照进口硫黄来定价。本轮硫黄价格上涨周期，从2019 年年底到2022 年5 月中旬，基本持续了两年半的时间。尤其是从2021年12月到2022年5 月中旬，硫黄价格从2 000 元/t 快速上涨到4 000 元/t以上。这背后的原因有以下几方面：一是国际主要经济体持续的量化宽松，导致大宗原材料价格普遍上涨；二是受疫情的影响，国际粮食供应紧张，导致国际粮价上涨，拉动了国际化肥价格上涨；三是俄乌冲突导致硫黄、化肥、粮食出口受阻，国际供应紧张，拉高价格；四是国际粮食、化肥价格上涨，国内化肥出口受限等，多种非正常因素在极端情况下共同作用，导致硫黄价格偏离了其当前供需条件下的正常价值定位，冲到了仅次于2009 年价格的历史第二高位。

国际硫黄价格在2022年5月中旬冲高之后，就已经显露出疲态，供需双方都对硫黄价格未来走势持下行的预期。尤其是中国市场，由于2022年上半年化肥出口量大减，国内化肥价格根本无法承受如此高价的硫黄，当国际硫黄价格暴跌后，中国国内硫黄价格领跌全球。但市场见底之后，就是反弹的开始。2022年7月28日凌晨，美联储发布消息，再次加息75个基点。在随后的新闻发布会上，美联储主席鲍威尔表示美联储在2022年9月的货币政策例会上可能还将进行一次大幅度加息，具体加息幅度将取决于经济数据，但鲍威尔同时指出，随着利率更加收紧，放缓加息步伐可能是合适的。略宽松的政策表态，给市场带来了正向的信心。分析人士认为：前期基于“流动性溢价”下滑的大宗商品宏观交易暂时告一段落，商品各自回归供需基本面，还存在需求支撑的大宗商品表现相对偏强。具体到硫黄产品，市场很快给出了反应。2022年8月初，这种恐慌性的暴跌已基本结束，国内硫黄价格已基本见底，且在慢慢恢复。国际硫黄价格也在企稳，卡塔尔公布2022年8月硫黄价格（FOB）为77美元/t，折合中国到岸价在112～122美元/t，相当于1 000元/t以上。在国际磷肥价格仍处于高位的情况下，在国际硫黄“流动性溢价”已经完全挤干后，未来国际硫黄价格将稳步恢复到其应有的价值。在国际油价仍然处于高位的情况下，国际化肥价格仍将保持在相对的高位，相信在2022年9月北半球用肥旺季到达之前，化肥行业对硫黄的消费将逐步恢复，国际硫黄价格也将随之上行。国内硫黄及硫酸价格也将随之恢复到一个相对理性、客观、合理的区间内。

4 对硫酸企业的建议

2020年三季度以来，中国硫酸价格进入持续上涨周期，在2021 年年底经历了一些调整后，2022年上半年又一次冲高，在原材料价格普遍上涨的行情下，硫酸企业迎来了难得的全面盈利时期。但在美国加快加息缩表的大背景下，在全球面临经济衰退的危机下，硫酸企业只有苦练内功，才能立于不败。建议硫酸企业在以下几个方面持续发力。

一是对硫酸行业未来发展的前景坚定信心。中共中央政治局会议指出：“当前经济运行面临一些突出矛盾和问题，要保持战略定力，坚定做好自己的事”。面对急转直下的市场局面，硫酸企业要坚定信心，相信中国经济的韧劲和厚度，修炼好节能减排、资源高效利用的内功。在需求侧，硫酸作为基础化工原料，其主要的下游产品包括化肥、钛白粉、氢氟酸、己内酰胺等，这些行业对于硫酸的需求都是刚性的，其需求的增速是确定且持续的。再加上新能源产业发展对钴、镍、锂等金属需求的增长，以及对磷酸铁锂、氨基磺酸等电池材料和电解液需求的集中爆发，预计到2035 年全球硫酸需求的复合增长率保持在3%以上。在供应端，随着碳达峰、碳中和在全球逐步落地，全球硫黄产量的增速将下降，甚至呈现负增长，再加上我国铜、铅、锌的回收率将大幅度提高，矿铜产量将下降，冶炼烟气制硫酸产量将减少。综上，硫酸的需求持续增长，而供应量减少，硫资源的价格将重新定义。

二是进一步做好节能降碳工作。2022 年8 月1日，工业和信息化部、国家发展和改革委员会、生态环境部印发了《工业领域碳达峰实施方案》，进一步明确了2030 年工业领域碳达峰的具体实施方案。硫酸装置是“能源工厂”，要充分发挥硫酸装置作为能源输出和减碳工具的作用，最大化回收硫酸生产过程中的余热，在建设“零碳工厂”的过程中，发挥更大的作用。

三是充分利用芯片和新能源等行业的大发展机遇，主动延伸硫化工产业链。硫酸是传统的基础化工原料，由于其同质化和基础化工原料的特性，导致其很难有较好的利润空间。硫酸企业要抓住下游重点行业的发展风向，主动延伸产业链，适应下游行业的需求，向精制硫酸、电子级硫酸、发烟硫酸、磺化产品、精细硫酸盐等领域发展，提升企业竞争力和抵抗市场风险的能力。

四是积极推进绿色制造。通过培育绿色工厂，构建绿色供应链，全面提升清洁生产水平。主动降低污染物和二氧化碳排放量，协同处理含硫废物，拓宽硫资源的来源，提升硫酸企业盈利能力。发布企业年度低碳发展报告，积极参与国内碳交易，打造硫酸企业“能源工厂”“零碳工厂”的新名片。

5 协会2022年上半年的重点工作

2022 年上半年协会始终坚持与硫酸企业在一起，为行业转型升级和高质量发展助力，具体包括以下几个方面的工作。

一是在化肥价格高企、国内用肥紧张的时刻，积极配合国家发展和改革委员会、工业和信息化部等主管部委，分析国内硫资源供需情况，提出化肥企业硫资源保障措施，建立冶炼烟气制硫酸企业和化肥企业的硫酸直供交流平台，抑制硫黄价格过快上涨。同时阐述了出口硫酸对于化肥生产的影响有限，不建议对出口硫酸予以限制，保障了上半年出口硫酸企业的亮眼表现。

二是为企业转型升级和高质量发展保驾护航。由于能耗“双控”的影响，地方政府对新项目审批，尤其是基础化工产品新项目审批急剧收紧。协会多次为企业召开专题论证会、出具证明材料，向地方政府解释：硫酸是“负能耗”产品，发烟硫酸跟普通硫酸的能耗不一致，电子级硫酸对芯片行业发展的意义，为企业新建项目的审批争取支持。

三是向国家发展和改革委员会提出应该鼓励的行业发展方向。2022 年上半年，协会向国家发展和改革委员会产业司提出《产业结构调整指导目录》的修订意见，提出应鼓励含硫废物制硫酸，拓展硫资源的来源；应鼓励发烟硫酸的发展，满足日益增加的磺化产品对发烟硫酸和三氧化硫的需求。同时，协会将石膏制硫酸副产水泥熟料的技术经济分析材料报给工业和信息化部原材料司，重点反映了石膏制硫酸副产水泥熟料的能耗和大气污染物排放与普通水泥熟料的区别，建议对石膏制硫酸副产水泥熟料单独予以产能置换和能耗指标，以鼓励磷石膏的资源化利用。

四是进一步完善行业标准化工作。为鼓励硫资源综合利用，补齐废硫酸、废硫黄、含硫废液资源化利用的标准短板，协会与生态环境部一同制定了《废硫酸利用处置污染控制技术规范》，为废硫酸裂解、石膏制硫酸和硫铁矿制硫酸协同处理废硫酸建立了环境标准的基础。此外，协会还制定和在研一系列的硫资源利用相关标准，包括《工业副产含硫废物制硫酸技术规范》 《工业生产回收硫黄渣》《钛白粉生产回收硫酸》 《废硫酸制水处理剂技术要求 聚合硫酸铁》 《磺化炭》等。此外， 《无机酸和有机酸行业单位产品能源消耗限额》中工业硫酸部分也已完成了征求意见，正在编制送审稿。

五是搭建行业交流平台，促进行业市场和技术交流。受疫情影响，2022 年上半年协会没有召开线下的大型会议，但仍然通过线上的方式召开了针对冶炼烟气制硫酸企业和化肥企业的硫资源对接会、关于硫酸能耗标准的讨论会以及多次团体标准的讨论会。在疫情初步得到控制以后，协会将在2022 年下半年陆续召开“硫产业链市场研讨会”“硫酸行业技术交流会”“硫酸行业科技大会暨全国硫酸及硫化工行业工程研究中心建设讨论会”等线下会议，为行业搭建技术和信息的交流平台。