中小商业银行经营绩效评价指标体系的构建

高婷

（江苏师范大学科文学院 江苏徐州 221000）

1 引言

随着利率市场化的不断完善，我国银行业正面临日趋严峻的压力和挑战。对银行业来说，衡量其自身核心竞争力的是经营绩效，商业银行经营绩效也就成了当下体现银行综合实力的重要指标。当然，商业银行的经营绩效不能仅通过某个指标来测算，应从多方面考虑，选取多项指标综合测算出一个指标作为衡量经营绩效的指标。国内外现有关于经营绩效的测算方法包括：比较分析法、增加值法、平衡记分卡法、杜邦分析法和因子分析法。这5种研究方法中，因子分析法更具客观性，减少了研究者主观意识的影响。因为其他方法在研究过程中需以主观意识来选择评价指标或赋予适宜权重，并不能保证研究的客观性，有可能会掩盖数据的真实结论。

基于此，通过对测算商业银行经营绩效的有关文献进行整理，本文主要参考了顾海峰等(2013)、上官飞等(2011)、谭华等(2012)文章里用来评价经营绩效的指标，同时又从商业银行的安全性、成长性、盈利性和流动性四个方面考虑，最后选择了8个指标利用因子分析法进行综合测算，旨在得到一个更有代表性的指标来衡量经营绩效，为促进我国商业银行整体经营水平提供更具针对性的对策建议。

2 指标的选取和数据来源

2.1 指标的选取

多因素综合反映的经营绩效指标，不能单纯地依靠盈利性指标来测算，还需要体现商业银行其他方面的指标，例如代表商业银行未来成长能力的指标，又如反映银行经营风险的指标等，在此基础上测算的指标更能综合反映银行的综合经营水平。由于财务指标更具代表性，在实现多种报表综合的基础上还降低了由于银行本身规模所导致的差异影响，本文选用财务指标进行因子分析。

本文主要基于全面性、科学性和可操作性三个原则设计评价指标体系。全面性要求我们在选择评价指标时更侧重于选择一些能反映11家样本银行自身发展状况和经营特点的指标，并且应做到尽可能内容丰富；科学性要求我们基于相关理论、相关经验，做到科学公正地选择指标构建评价体系，让选取的指标有理有据，不是轻易就能替换的，在这种情况下进行的因子分析结论才更准确、更具有说服性；最后一点，也是十分重要的一点，保障指标的可测性，使其具有一定的可操作性。这就要求我们在选取指标的时候考虑数据能否获取，也要简单易计算，减小烦琐性的同时增加数据收集的便捷性。图1给出了11家中小商业银行经营绩效评价指标体系。

图1 商业银行经营绩效评价指标体系

2.2 数据来源

为了保障数据的可得性和准确性，本文主要从16家上市银行中选择了11家中小商业银行进行研究。我国银行类型中除去国有5大行之外均属于中小型银行，因此本文选用该11家银行作为研究对象是可取的。一方面，它们不仅业务发展得相对成熟，而且自身的经营规模也较为规范，这增强了它们的代表性；另一方面，它们也是上市银行，可以获取它们的年度报告，使得研究能够得到更准确的结论。当然，以它们为研究对象能够为我国其他中小型商业银行的发展提供更准确的建议。本文选取了2020年的数据进行因子分析，以便研究当前11家银行的发展状况。

3 因子分析的实证过程

3.1 数据的正向化与标准化

在进行因子分析前，需要对原始数据进行标准化和正向化处理。由于本文选取的指标仅有不良贷款率是负向指标，因此在进行实证分析之前，需要对其进行正向化处理，正向化处理公式为：xi=1/xi。然后，还需要继续对所选择的8个指标数据都进行标准化处理，标准化的公式为：，其中指经过标准化后的数据。

3.2 KMO和Bartlett检验

根据检验可以看出，KMO的值为0.644，表示选择的指标数据存在较高的相关性，可以进行因子分析，得到的结果也相对比较准确。同时可知Bartlett检验的近似卡方为56.043，它的p值近似为0，远小于α=0.05，结果也表明该数据确实适合进行因子分析。

3.3 计算特征值和方差贡献率

结合研究数据选择的指标，本文在选取因子时通过选取固定的3个因子数选择了前三个因子。由表1可知，选择的三个因子的特征值的累计百分比达到了86.799%，代表这三个因子几乎能够解释原始指标86.799%的信息，因此本文选择以上三个因子当主因子。

表1 解释的总方差

3.4 旋转因子载荷矩阵及因子解释

为了得到更有代表性的因子，使其更具独立性，本文在因子分析步骤中使用最大方差法进行因子旋转，让因子分析的结果具有更明确的解释性。

旋转因子载荷矩阵指出：第一主成分因子F1在存贷比(X4)、净资产收益率(X2)、不良贷款率(X5)、总资产收益率(X1)和资本充足率(X6)这五个指标上的载荷值较大，它们重点体现了银行的盈利能力和安全性，从而把第一主成分因子 1F称为盈利及安全因子；第二主成分因子 2F在总资产增长率(X7)、存款增长率(X8)这两个指标上的载荷值较大，它们关键起到衡量银行成长能力的作用，因此给该主成分因子命名为成长因子；第三主成分因子 3F仅在流动性比率(X3)上载荷较大，该指标主要是用来说明银行资产的流动性，于是第三主成分因子 3F可称为流动因子。综上，结合表2旋转因子载荷矩阵，本文共提取出盈利及安全因子、成长因子和流动因子三个因子。

表2 旋转因子载荷矩阵

3.5 计算因子得分和经营绩效

利用前面的三个因子得分公式可求得因子得分，进一步可得综合得分，表达式为：

根据公式可得2020年11家中小上市商业银行的经营绩效值，11家研究银行的因子得分和经营绩效值如表3所示。

由表3可以看出，2020年经营绩效值最大的银行是宁波银行，绩效值是1.09799，经营绩效值最小的是华夏银行，绩效值为-0.53019。从11家银行的经营绩效值的变动来看，其波动幅度较为明显，表明银行间的经营绩效存在很大的差异。

表3 因子得分和经营绩效值

4 结语

4.1 结论

从盈利及安全因子来看，南京银行、招商银行和宁波银行排名前三，与此同时它们的经营绩效值也靠前，这也说明对于一家银行来说，盈利和安全是能够保障其自身经营绩效的核心要素。所以说，未来银行的发展仍需继续研发新业务，以达到增加银行盈利的目的。从成长因子角度考虑，它主要用来衡量一家银行未来发展的潜力。研究结果可知，北京银行、民生银行的成长因子最低，这两家银行在未来发展方面还需要继续努力，提升自身的核心竞争力，增强发展潜力。流动因子主要反映了银行的资产流动性，光大银行的流动因子最大，可以看出该银行在资金流动方面存在较大的优势。

4.2 建议

4.2.1 创新盈利业务，降低不良贷款率

随着利率市场化的不断推进，商业银行的传统业务显然已经不能作为其盈利的主要渠道。因此，商业银行在未来的发展中要注重培养研发人员，试图在现有的激烈竞争下创新经营产品或服务项目。当然，在经营过程中商业银行千万不可冒进，要在合理的资产管控下，基于一定的不良贷款率水平，拓展非利息业务或其他新型业务。因此，结合自身发展特征完善激励相容的资本监管制度，尽可能地减少不良贷款的比重，对中小商业银行经营发展也是一个可行路径。

4.2.2 加大管理力度，提升银行成长能力

11家中小上市银行规模较大，营业范围较广，因而员工的需求量也很大。就大规模的经营团队而言，人员管理是其需要解决的关键问题。在合理的校招的基础上，仍需开展部分社招，广纳相关金融行业的管理人才，为改进商业银行的组织架构和创新管理模式提供便利。在一定规模的银行经营中，适当加大管理力度，能够降低经营成本、提升银行成长潜力、增强银行的核心竞争力，从而有效促进银行未来的发展。

4.2.3 坚持市场导向，进行多元化经营

在我国的金融改革进程中，利率市场化是较为关键的一环，这也给商业银行的发展带来较大的影响。中小商业银行需要积极利用自身的长处，坚持以市场为导向，有效拓展非利息等业务。对中小商业银行而言，可结合不同特点、不同需求的客户群体，有针对性地制定出多种可供选择的非利息收入业务。当前中小商业银行还不能有效发挥其多元化效应和利率市场化的调节效应，未来的发展过程中仍需积极探索相关业务产品。