金融工程在互联网金融创新风险管控中的应用研究

2022-07-22张琼琳

中国市场 2022年20期

张琼琳

(山东高速信息集团有限公司，山东济南 250000)

互联网金融的快速发展,给人民群众的生活与工作带来颠覆性影响。由于互联网金融实际运行时带有创新性、高收益、高风险等特征,需对其产生的风险进行有效管控。通过金融工程的应用，解决互联网金融创新与风险问题，并对相关平台进行高效监管,不断提升服务质量。

1 金融工程在互联网金融风险管控中的应用价值

在互联网金融风险管控中,可精准提升金融工程的应用效果。一般来讲,鉴于当前的金融工程,可借用该工程内的衍生工具来缩减金融风险,其原因在于金融衍生工具内部的价格波动与金融系统内部的波动特征相符,比如,期货与现货间的价格虽然会在某段时间内产生一定变化,但其变化本质相同,也会对对方形成较大影响。同时,针对金融工具下属的衍生品来说,其发展过程也与市场规律相符,其价格变化可精准地将市场变化呈现出来,即顺利打破此前传统金融的限制,提升金融工程的使用效果。金融工程的应用能适时缩减互联网金融风险管控的交易成本。相较于一般的金融工具,金融衍生品的财务杠杆更高。在互联网金融发展过程中，风控部门通过较小的成本可获取较丰富的交易信息数据。在交易产品的过程中,将适时降低其获取信息数据的成本，某种程度上还能增加交易数量,缩减其整体成本,从而降低了对冲风险的成本。此外，利用金融工程技术还能适时强化互联网金融企业的内部风险控制。通常若想更好地在互联网金融市场实现适宜的经营管理，多数企业都会改进自身的金融运作方法，而采用金融工程技术可顺利实现企业的各项生产经营活动，继而有效管控其内部的经济风险。在管理互联网金融企业的内部风险时，借助适宜的金融工程技术可起到有效的引导作用，随着该项技术不可替代性的增强，企业管理层需将金融工程技术与其整体的战略目标相结合，有效管理企业内部的多种风险。

2 互联网金融创新的风险

2.1 监管风险

互联网金融在发展与创新时，为应对快速变化的市场环境，国家通常会出台相关的限制性政策，容易带来不同形式的政策风险。当前我国的互联网金融正处在快速发展中,然而整体发展时间较短,未能完善与之相对应的法律法规。目前基于监管系统的不完善,部分互联网金融企业缺少规范性证件信息,对洗钱等违法行为难以科学防范,且信息盗用的概率较高，互联网金融的服务系统与售后服务内容也有待完善。

2.2 技术风险

互联网金融的创新与发展多源于网络信息技术的进步,若该类信息技术存在风险,也会不同程度地向互联网金融行业渗透。例如,当未做好网络信息技术安全保障时,不法分子可能针对该网络安全漏洞进行攻击,给互联网金融相关企业带来较严重的经济损失。同时,基于互联网金融本身的开放性特征,存在不同程度的信息滥用或盗用，若无法准确核实交易双方的有关信息或真实身份,可能造成不同程度的经济损失。在使用互联网金融系统时,若从业人员的操作不规范,也会给该金融系统带来一定风险,进而降低客户资金的安全性,给客户带来经济损失及其他潜在风险。

2.3 交易风险

随着互联网金融的创新与发展,在交易系统的影响下会带有一定的系统风险,如系统故障、时间延迟等。出现该类故障时,不但易导致交易失败,还可能给不法分子带去侵入机会。互联网金融中的交易风险多源于第三方平台的加入。由于交易双方获取信息的时效与程度不同,若交易金额与对应时间未能有效匹配,造成交易双方产生坏账,易为企业带去流动性风险,使其遭受不同程度的经济损失。

3 应用金融工程优化互联网金融创新风险的有效措施

3.1 搭建风险管控系统

为了对互联网金融创新发展过程中的风险开展科学有效的管控,建议采用金融工程搭建并优化风险管控系统。金融工程涉及多学科交叉,同时互联网金融应用信息技术的方式方法灵活,可结合两者优势按照不同问题选择应对处理的配合手段。当前金融市场中信用评估的作用大且不可或缺,在建设风险管控系统时,应及时完备授信后期管理、革新信用评估方式并打造信用系统。通过科学、合理评估企业信用与价值,金融机构评估自身贷款发放的合理性,从而精准把控贷款发放金额，降低风险。当前的金融工程技术可缩减非系统性风险，如金融企业内部风控人员与技术人员可在正式交易前针对交易双方开展信息沟通与协调，在交易过程中缩减双方风险，维护交易双方的经济利益。

3.2 完善监督管理系统

在管控互联网金融风险的过程中，企业管理层应依照其运营的实际情况及时完备监督管理系统。互联网金融企业可适时设置风险监测机构，利用金融工程工具来精准处理、识别各项金融风险，防止该类风险给投资者与企业带来经济损失。同时企业可结合金融工程技术搭建预警制度体系，通过详细分析内部风险，有针对性地给出对应的管控措施，减小风险。针对互联网金融企业从业人员来说，其在执行日常业务时需不断强化风险意识与风险认知，明确各部门人员分工，在保证各司其职的前提下，提升企业风险管控水平。

互联网金融行业监管机构也需重视监管体系的不断完善，通过综合监督来降低互联网金融市场的整体风险。例如，根据金融工程技术应用效果设立准入门槛，提升企业准入资质，通过企业内部经营的优化来缩减风险。同时，由于当前移动支付已成为国内较流行的金融支付方式，相关部门需及时完善法律法规，逐步增进移动支付系统及其生成的电子证据的公正性和有效性。

3.3 增强互联网金融企业决策能力

金融工程技术的有效应用有利于强化互联网金融企业的决策能力。金融工程技术及其工具属于现代金融的关键产物，且其在金融系统中具有特殊地位，通常在互联网金融系统内应用相关技术可有效促进金融市场的现代化发展。在具体应用中，企业经营管理人员需及时了解、掌握与金融工程技术相关的市场经营条件和法律法规等。互联网金融企业在使用金融工程技术期间，应提高该项技术对其管理金融风险的辅助力度，有利于提升企业对金融风险的判断力，促进企业内部涉及金融领域的决策更加科学，提高决策水平。此外，在使用金融工程相关技术工具时，有关人员需根据实际应用反馈适时调整各项模型，关注内部参数改变造成的该模型的变化规律，防止造成因模型或参数的变化而增加金融风险管理难度。

3.4 科学应用衍生品

相较于基础金融工具,金融衍生工具带有更强的时效性和灵活性特征,合理、灵活地应用金融衍生品,能适时转移基础金融产品的市场风险和结构风险等。互联网金融行业应用大数据、智能画像等技术，将金融产品风险等级与投资者风险接受能力进行匹配,通常具体表现为,在应用金融衍生品前,互联网金融企业内部技术人员评估该类衍生品的潜在风险,通过互联网平台全面分析不同投资人对此的承受能力，借助金融工程技术转化降低部分风险,减少对投资者交易行为的影响，促进平台安全运行,保障各方经济利益。

3.5 提升信用评估水准

互联网金融企业在进行金融风险管控时，会开展不同形式的信用评估工作，即信用评估的结果与结论会给双方交易带来极大影响，若信用系统的完善度较差，将影响互联网金融企业的可持续发展，也易造成多种形式的违约现象。在使用金融工程的过程中，企业内部技术人员还应适时评估不同金融工程技术的使用方法，提升企业内部的信用评估水准，全面改善金融工程风险管控的整体质量。相关人员通过采用适宜的金融工程技术，创新金融产品，在改善产品适用性的同时，提升金融产品的整体质量，同时从客观、理性角度研判企业内部具体的风险，促进相关理论在企业内部各信用评估环节中的应用，切实满足互联网金融市场风险管控的发展要求。

4 金融工程在互联网金融风险管控中的实际应用

为更好地了解与掌握金融工程在互联网金融风险管控中的实际运用效果,本文以某互联网金融企业为例,阐述其运用金融工程管控风险的过程。

4.1 优化金融工程技术

管控互联网金融风险应适时优化金融工程技术。金融工程技术的运用范围较广泛,其在互联网金融的多重交易中都能发挥出重要作用,在实际工作中其多在投机与套利方面参与互联网金融风险的管控。针对互联网金融风险中的投机风险,由于其带有极强的不确定性,导致该风险要素难以量化, 适时优化金融工程技术与工具可增强金融市场的活跃度,可同时让投资者与投机者获得较高收入,且转移一定的风险。对于金融市场中的套利来说,基于各类商品定价区别,同一商品存在价格差的情况下即会产生套利现象,在互联网金融行业存在被放大的可能，不断优化金融工程技术，有利于精准控制互联网金融的内部风险,全面提升互联网金融科学发展。

4.2 搭建信用风险模型

在探究互联网金融企业内部信用风险时,技术人员可利用互联网金融的发展现状与金融工程技术搭建出适宜的信用风险模型。在进行传统信贷服务前,放贷企业多考察贷款企业的经营状况、运营规模、资产实力与抵押物保证等,通过对其进行评估了解与掌握其发展前景,并为其设置出对应的信用等级。在管控金融市场的风险时，建立以互联网金融为主的信用风险模型期间,相关人员需明确企业内部的四项信息数据指标,即互联网营运状况、融资后的资产状况、交易成员的潜质与贷款申请者的对应资质。比如,从交易对手的潜质上看,本文以 A、B、C三类企业为例,仔细探究其具有的营业潜质,具体内容如表1所示。

表1 交易对手的对应资质

在了解不同企业的交易潜质后,相关人员可将该类数据融入信用风险评估系统中,借助该系统性分类分析来提升互联网金融的风险控制效果。

4.3 科学管控金融工程技术风险

相关人员需做好金融工程技术风险的管控，明确该技术本身的风险指标,如市场价格波动程度或投资组合复杂程度等。针对市场价格波动,需及时观察相关市场中的业务量,通过对业务量的控制来调整风险敞口;针对投资组合,为降低投资的非系统性风险,需增加投资组合的数量以降低不同金融工程工具自身风险的影响,提升互联网金融企业风险整体管控效果。

4.4 合理防范金融工程的内部风险

一般来讲,金融风险的种类有市场风险、信用风险等。金融市场方面,由于市场的变化程度较强,其会多方面引发内部价格波动,波动的原因为金融工具的作用力较弱,部分金融工具在使用前需进行一定的风险评估,通过对市场风险的适应来降低金融市场的不确定性，而合理管控金融工程中的各项工具也可适时缩减金融市场内部的风险。金融信用方面，由于市场内的部分风险较难确认，该类风险的产生可能因违约或由于违约而导致的连锁反应，而引发违约的原因则与相关成员的资信情况存在紧密关联。因此相关人员应开展必要的市场评估,在进行风险评估时需全面考量市场的发展状态与其实际价值,通过对其内部风险的评估,及时了解影响金融市场发展的各项要素,适时防控可能出现的风险,保证市场风险管控的科学性。此外,应对信用风险实施评估。信用评估多发生在交易过程中,针对信用评估方式,需加强对评估场所与担保方式等的重视,详细了解可能出现的交易信用风险,并设定对应的信用风险等级。通常信用等级较高的人员,其交易风险较小。