塔吉克斯坦矿产资源现状与投资环境分析

何子鑫，张丹丹，罗彦军

(中国地质调查局西安地质调查中心(西北地质科技创新中心)，陕西 西安 710054)

0 引 言

塔吉克斯坦地处中亚东南部，1991年苏联解体后独立成为主权国家。其国土面积14.31万km2，是中亚地区国土面积最小的国家，人口约931.7万人。塔吉克斯坦境内多山，约占国土面积的93%，有“高山之国”的美誉，其东部、东南部与我国新疆维吾尔自治区接壤，南部与阿富汗交界，西部与乌兹别克斯坦毗邻，北部与吉尔吉斯斯坦相连[1]，是我国向西开放的重要通道国，也是共建“一带一路”倡议的重要参与者。

近年来，塔吉克斯坦经济保持平稳发展态势。据世界银行数据，近五年来塔吉克斯坦国内生产总值平均增长率为6.06%。2019年，国内生产总值为81.17亿美元，全球排名第150位；工业产值为28亿美元，其中，采矿业占17.6%，占2019年塔吉克斯坦国内生产总值的6%[2]。2018年12月，塔吉克斯坦总统拉赫蒙发表国情咨文，提出了“实现能源独立”“突破交通闭塞”“实现粮食安全及”“国家工业化”四大战略目标，力图实现从农业国家向农业-工业国家的转型，因此，矿业的发展将成为塔吉克斯坦工业化的重要加速器。

1 塔吉克斯坦矿产资源现状

塔吉克斯坦空间上位于古亚洲成矿域，成矿条件好，资源潜力大，目前已探明且待开发的金属矿床和非金属矿床有600多个，主要矿产有煤、铀、金、银、铅、锌、锑、汞、钨、锡、石盐等，次要矿产有石油、天然气、铜、钼、铁、萤石、磷块岩等[3]。

1.1 能源矿产

塔吉克斯坦油气资源匮乏，开发利用程度低。据中国商务部统计资料显示，塔吉克斯坦石油储量1.13亿t，天然气8 630亿m3，主要分布在西北部费尔干纳盆地和杜尚别地区[1]。塔吉克斯坦油气资源主要由本土企业、俄罗斯天然气工业股份公司、瑞士MNP石油公司、中国石油国际事业有限公司等11家企业参与勘查开发[4]。塔吉克斯坦的煤炭资源储量大、品质好，已探明煤炭储量约46亿t，无烟煤储量约为514.8万t，主要分布在拉什特区，焦炭储量13.217亿t，储量及质量在中亚独占鳌头[5]。塔吉克斯坦共有3个铀成矿有利区，分别是恰特卡尔南部、塔吉克盆地拜松地块和西帕米尔地区[6]，曾是苏联时期重要的铀资源供给地和加工地，主要铀矿床及其矿石储量分别为塔波沙尔500 t、昂德拉斯曼103 t、恰乌里4 500 t、阿拉坦卡4 500 t[7]。目前，塔吉克斯坦已知铀矿已完全采空，且暂未有新发现的储量，但在粟特州仍有5 500万t的铀矿尾矿。

1.2 黑色金属矿产

在塔吉克斯坦北部探明有10处小磁铁矿，有工业开发意义的是乔卡达姆布拉克矿床。该矿床铁矿石工业储量为6 000万t，预测资源量达3亿t，铁矿石平均品位达40%。除此之外，还有巴尔奇铁矿，铁矿石预测资源量近3亿t[8]。

1.3 有色金属矿产

1.3.1 金

塔吉克斯坦岩金和砂金储量较大，工业储量目前分布在西部泽拉夫尚谷地。 根据塔吉克斯坦科学院与塔吉克斯坦地质总局提供的资料，其境内已探明有30处岩金矿床，岩金矿床的黄金储量超过430 t[9]，而全国探明黄金总储量为573 t。其中，吉劳矿床探明黄金储量为52.2 t，品位为1.06 g/t。 塔罗金矿是塔吉克斯坦最大金矿床，位于吉劳矿床东南10 km处，探明黄金储量为85 t，金品位6.78 g/t，除此之外还包含铜储量约9.75万t，品位0.78%。其他具有开发前景的金矿床还有乔列、东杜奥巴、乌其科列、库玛诺尔、波克鲁德等，探明黄金储量分别为36.3 t、31.0 t、28.2 t、22.1 t、33.5 t[10]。紫金矿业集团股份有限公司、特变电工股份有限公司和中色国际矿业股份有限公司在塔吉克斯坦均有金矿项目(表1)。

表1 主要金矿企业及产值Table 1 Major gold mining enterprises and output value

续表1

1.3.2 银

塔吉克斯坦是中亚地区白银储量最多的国家，主要集中在卡拉玛扎尔矿区和阿尔登-托普坎两大矿集区。大卡尼曼苏银矿是塔吉克斯坦最大的银矿，其探明储量约为7万t，占塔吉克斯坦全国银矿探明储量的90%以上，平均品位为49 g/t，但受当地地形条件制约，开发该银矿需将其下游的居民整体搬迁，成本巨大，因此许多企业望而却步。此外，还有西米齐(2 650 t)、米尔卡特(1 500 t)、噶卓拉(575 t)、切特苏(400 t)、巴亚拉耶克(350 t)、陶库兹布拉科(380 t)和祖尔-切尔湟克(300 t)等银矿[5]。目前在开发的有阿克吉尔加银矿和卡尼曼苏银矿，分别由中资企业和哈萨克斯坦企业开发。

1.3.3 锑

塔吉克斯坦锑矿资源丰富，产量也相当高。2012年，塔吉克斯坦锑储量为5万t，世界排名第4位。锑矿山产量3 600 t，世界排名第3位[13]，居独联体各国之首，主要分布在泽拉夫尚-吉萨尔汞锑成矿带。其中，吉日克鲁特汞锑矿是独联体国家最大的矿床之一，由美国和塔吉克斯坦成立的合资企业开发。2017年12月，西藏华钰矿业股份有限公司与塔吉克斯坦最大的国有企业塔吉克铝业签署合资经营合同，成立合资公司，共同开发塔吉克斯坦康乔奇汞锑金矿，该矿床锑金属量达到264 616 t。

1.3.4 铅锌

塔吉克斯坦铅锌矿储量居中亚地区前列，90%的工业储量主要分布在中卡拉玛扎尔成矿带，最具代表性的是大卡尼曼苏铅锌矿和阿尔登-托普坎铅锌矿，二者探明的铅锌矿石量超过10亿t。其中，阿尔登-托普坎铅锌矿B级+C级+D级铅金属量合计61.5万t，锌金属量合计70.7万t[14]。目前，中资企业塔中矿业在塔吉克斯坦拥有派-布拉克铅锌矿、阿尔登-托普坎铅锌矿、北阿尔登-托普坎矿的三个采矿权，采矿产能600万t/a，选矿250万t/a，铅锌金属量超过14万t/a，是塔吉克斯坦最大的工业项目。

1.3.5 钨

塔吉克斯坦钨矿表内储量集中在吉劳和玛依胡拉两个矿床，分别位于吉萨尔山南坡和泽拉夫尚山南坡。玛依胡拉钨矿有19个工业矿体，长50～425 m，厚2～22 m，WO3的平均品位为0.91%，除钨以外，伴生元素还有锡、铜、银、铋等，目前由俄罗斯开发。而钨在吉劳金矿床中属伴生元素，目前未进行提炼。

1.3.6 锡

塔吉克斯坦锡矿仅在中部和南帕米尔地区有分布，最大的锡矿是位于泽拉夫尚河谷中的姆什金斯通锡矿。该矿于1992年初步勘探结束，探明锡储量6万t，锡平均品位0.81%[10]。

1.3.7 稀有稀土金属

塔吉克斯坦已知的稀有稀土金属多与伟晶岩有关，主要分布在塔吉克斯坦泽拉夫尚地区和帕米尔地区。在泽拉夫尚地区已知有4处含有稀有稀土金属的伟晶岩矿床，已查明的稀有稀土金属矿物包括镧、钇、镱、锆、铌、铍、锶、锂。在帕米尔地区发育有12条含有稀有稀土金属矿化的伟晶岩脉，含有钽、铌、铍、铯、锂、锡、铈、钇、钍等元素(表2)。作为直接使用钽原料的较大国家，从长远来看，我国面临的钽原料供应形势不容乐观，甚至是严峻的[15]，因此，如何充分利用塔吉克斯坦钽资源对保障我国钽资源的稳定供应具有重要意义。

表2 塔吉克斯坦中部地区稀有稀土金属成矿潜力区钽、铌预测资源量及品位Table 2 Resources and grade for Nb and Ta inprospective areas in central Tajikistan

2 主要矿种勘查与产量

近年来，塔吉克斯坦勘查投入主要集中于金矿，大部分经费来源于矿业企业，塔吉克斯坦政府也有国家勘查预算，但规模较小。根据相关数据，2008—2020年，塔吉克斯坦矿产勘查投入累积7 850万美元，峰值出现在2011—2013年，勘查投入均超过1 000万美元，且均用于金矿勘查，随后便逐年减少[16]。2020年，塔吉克斯坦勘查经费仅为200万美元，也全部用于金矿勘查[17]。塔吉克斯坦目前主要开发的矿种为金、银、铅锌、锑以及伴生铜，产量不大，除黄金全部被塔吉克斯坦央行收购以外，其他矿产品几乎全部出口，主要出口国为哈萨克斯坦、乌兹别克斯坦、俄罗斯和中国。其中，锑矿石主要出口中国，铜、铅全部出口哈萨克斯坦(表3)。

表3 塔吉克斯坦主要矿种产量Table 3 Output of main minerals in Tajikistan

3 塔吉克斯坦地质工作程度

塔吉克斯坦地质工作主要在苏联时期完成，整体工作程度较低。根据塔吉克斯坦2016—2020年地质工作规划，截至2011年1月1日，塔吉克斯坦全国范围内已完成1∶100万地质填图、1∶50万地质填图和1∶20万地质填图。1∶10万地质填图覆盖54 038 km2，占国土面积的37.8%。 1∶5万地质填图覆盖68 064 km2，占国土面积的41.6%。 1∶2.5万地质填图填图和1∶1万地质填图分别完成27 036 km2和4 498 km2，分别占国土面积的18.9%和3.1%。帕米尔地区由于自然条件恶劣，地质工作程度很低。独立后，受国家经费投入锐减影响，公益性地质调查工作开展非常有限，大多数项目和经费来源于外国矿业企业。2015年，塔吉克斯坦总统在其国情咨文中提出进一步高效开发本国矿产资源，促进工业经济发展，计划从经费和法律两方面加大调整力度，刺激本国矿业经济发展。

4 塔吉克斯坦矿业投资环境分析

4.1 有利因素

4.1.1 国内政局稳定，中塔关系持续向好

塔吉克斯坦现任总统拉赫蒙自1994年当选至今已执政26年，在维护国家统一、推动经济发展等方面做出了巨大贡献，积累了雄厚的政治资源。2016年，通过修宪为其无限期竞选总统和其子接任总统打下了基础。2020年，又对政府、军队高层洗牌，国内政局保持稳定，家族势力更加稳固，未来一段时间内对我国整体外交政策稳定性和延续性有保障。目前，中塔全面战略伙伴关系持续向好，政治、经济、文化等领域合作不断提质升级。

4.1.2 地质背景优越，矿产资源潜力巨大

塔吉克斯坦境内发育有南天山造山带和帕米尔构造带，地质构造演化期次多，断裂和活动带发育，岩浆熔融体、含矿流体和热液活动频繁，为大型矿床、特大型矿床的形成和分布创造了有利地质条件。目前发现的吉劳、塔罗等大型金矿就发育在这种地质背景下，与乌兹别克斯坦穆龙套金矿、吉尔吉斯斯坦库姆托尔金矿属同一条含矿构造线[19]。因此塔吉克斯坦地质工作程度虽然不高，但成矿地质背景优越，找矿潜力巨大。

4.1.3 政策规划明确，矿业领域未来可期

塔吉克斯坦2015年通过了《塔吉克斯坦共和国至2030年国家发展战略》，计划投入1 180亿美元用于经济社会发展，明确提出大力发展山区交通网，为矿产资源开发利用创造更加有利的外部环境，力争在未来5年将采矿业增长率较2015年增长6.4倍。同年，塔吉克斯坦公布了《2016—2026年国家稀有金属储量调查及评价规划》，计划投入300万美元对苏联时期发现的一批稀有金属矿点开展勘查工作，提交储量评价报告，推动后续开发工作。相关政策和规划的出台为今后地质勘查、矿业开发国际合作提供了依据。

4.1.4 民风朴实，社区关系简单

塔吉克斯坦受俄罗斯民族的影响，比传统的穆斯林国家较开放和自由一些，整体民风淳朴，对人友好。塔吉克斯坦是中亚五国中唯一主体民族非突厥族系的国家，与吉尔吉斯斯坦、哈萨克斯坦等草原民族相比，领地意识、资源民族主义相对不突出，地方居民对矿山企业经营活动诉求、阻挠、干扰相对较少，社区关系简单，一定程度上减轻了企业发展负担、降低了企业投资成本。

4.2 不利因素

4.2.1 矿业管理不规范

塔吉克斯坦地质总局和塔吉克斯坦工业与新技术部是矿业主管部门，前者负责探矿权发放，后者负责采矿权发放，地方管理机构负责发放土地使用许可证及办理矿山用地手续，国家工业安全生产监督局负责矿山安全生产监督。多部门、多领域的交叉重叠管理造成了诸多不规范行为。根据塔吉克斯坦《许可证法》规定，矿业权通过直接谈判或者招标形式发放，但在实际操作过程中人为因素是关键，行政审批速度慢、手续繁琐复杂、腐败、不规范、不透明执法情况时有发生，对矿业投资造成了不利影响。

4.2.2 矿产品销售风险

矿业企业在塔吉克斯坦生产的矿产品，尤其是黄金，几乎100%被塔吉克斯坦央行收购，但塔吉克斯坦央行用于支付的不是美元，而是本国货币索姆尼。受塔吉克斯坦外汇管制、汇率变动等影响，企业收购大量索姆尼后，一是无法兑换成美元汇回国内，二是存在贬值风险，三是当地没有可供购买的工业产品。因此，矿产品如何转换成企业实际利益也是值得注意的风险点。

4.2.3 基础设施保障不足

塔吉克斯坦在苏联时期属于边远地区，基础设施建设落后于独联体其他国家。塔吉克斯坦独立后政府无力在此领域进行投资，且经几年内战破坏，基础设施陈旧落后，尤其是道路网络不发达、电力短缺等严重制约了国家经济发展。据统计，塔吉克斯坦现有公路总长1.42万km，其中，经首都通往中国的公路仅1条，长1 002 km，运输能力有限。塔吉克斯坦水资源丰富，建有水电站30座，但冬季缺电现象严重，经常限时供电，影响企业作业。

5 投资建议

塔吉克斯坦金、银、铅锌、锑等矿产资源丰富，稀有金属资源潜力可观，与我国相关的战略性矿产资源存在一定互补性。塔吉克斯坦是我重要邻国，也是“一带一路”倡议的重要参与者，是我国外交的优先方向。世界银行《2020年营商环境报告》中，塔吉克斯坦在190个国家中排名106位，比2019年上升20位，投资环境有所改善。在目前国际形势遭遇百年未有之大变局和新冠疫情大爆发的背景下，不论从资源保障还是战略地位方面看，塔吉克斯坦都是未来我国企业开展国际矿业合作的重要选择。因此建议企业“走出去”时关注以下问题。

1) 对接发展目标，提升合作积极性。研究《塔吉克斯坦共和国至2030年国家发展战略》、各州发展规划、地矿行业发展规划、《2016—2026年国家稀有金属储量调查及评价规划》等报告，梳理发展目标任务，以需求为出发点寻找合作契合点和利益交叉点，提高合作方参与积极性。

2) 承担社会责任，融入当地社会。社区是当地居民与社会融合的主要方式，在塔吉克斯坦投资企业只有融入塔吉克斯坦当地社会和社区，才能为企业提供更好的生存环境，为企业进一步发展奠定基础。可通过增加本地雇员人数、组织技能培训等方式提高当地劳动力素质，提高社区获得感。也可参与中国企业商会、当地公益组织和企业所在社区的慈善项目等，改善当地民生事业，增加当地居民对企业的亲和度和认同度。

3) 提高保险意识，理性规避风险。塔吉克斯坦整体营商环境虽然在逐步改善，但也存在一定的政治、市场、汇率等风险。建议企业在塔吉克斯坦开展对外投资合作过程中关注中国政策性保险机构和政策性银行提供的政治风险、商业风险、信用风险保障产品、跨境人民币结算、汇率避险工具、商业担保等服务，合理运用保险及外汇市场工具，规避相关风险。

4) 利用媒体资源，树立企业形象。塔吉克斯坦新闻报导具有较高的自由度和社会影响力，且涉及中资企业在塔社会、经济、生活中的亮点和热点问题较多。建议企业与塔吉克斯坦相关媒体建立良好互动关系，积极利用媒体资源宣传中国企业为当地经济发展所做贡献，为企业发展营造良好的社会舆论氛围。