数字货币对商业银行的影响研究

滕子涵

数字货币作为货币存在的全新方式，对未来货币的发展产生了深刻影响，数字货币以其交易成本低、交易速度快、使用安全等优点成为了目前货币发行的重点，也更符合数字经济、大数据时代的发展要求。数字货币在降低商业银行运营成本、拓宽商业银行金融服务边界、提高商业银行跨境结算效率方面具有显著效果，但也给商业银行的风险防控能力、业务竞争能力、整体盈利能力形成了不小的考验。为此，商业银行应当提高全面风险管理能力、加快数字化系统建设、拓宽金融服务职能以应对数字货币的不断发展，进一步满足我国金融发展的需要。

一、数字货币内涵

（一）数字货币含义和优势

根据央行定义，数字货币是一种与传统纸质货币等效的新型电子货币，而央行发行的数字货币DC/EP是一种运用区块链和信息加密技术制作的具有法律效力的数字货币，数字货币存在不以实物为载体，而是借助手机APP存在，只需要安装指定程序，甚至不用网络，只需要手机接触即可实现转账。与电子支付不同，数字货币DC/EP无需网络也能实现支付，具备“双离线支付”的使用场景。

（二）数字货币的优势

1.交易成本低。数字货币实质是一种电子程序，只需编写程序即可，没有纸币的印刷工序和铸币的金属熔炼，在制造成本方面相比传统货币有明显优势。此外，数字货币能够正常流通，适用于国家规定的任何交易平台和结算场景，双方只需要议定好交易方式和时间，交易无需额外支付成本。传统银行转账需要柜面人员操作，跨行支付还会产生一定的手续费。而数字货币只需要面对面交易即可，成本相对较低。

2.交易效率高。数字货币的交易模式是点对点支付，无需经过清算机构，因为数字货币使用的是区块链技术，实现去中心化，减少数字货币间的经过环节，让数字货币交易更快，更便捷，可以在任何时间任何地点完成交易，时空限制大大削弱。

3.安全性好。由于数字货币能够通过程序编码，并且脱离了纸质载体，很大程度上杜绝了财产型犯罪，同时数字货币能够追踪其流向，使用数字货币交易能够减轻洗钱犯罪等风险，也减少了财务造假的可能。

二、数字货币发行对商业银行的发展机遇

（一）减轻银行业务成本负担

随着互联网企业进入支付领域，居民的支付习惯发生巨大改变，支付宝、微信等支付方式成为了支付的主流。商业银行现金业务虽然仍占较大比重，但占比在逐步萎缩。商业银行现金业务主要有现金存储、兑换、清点等，每天需要对这些现金业务投入大量人力，需要识别真假币、残缺币、整理扎捆、封装、等待钞车押运，每个网点为此消耗不少人力。并且在流通环节，商业银行需要投入大量人力物力和技术保证货币的安全性，因此成本居高不下。而数字货币是以区块链、加密技术等新型信息技术制作的数字串，表现出来的就是一个金额数字，并不需要实体化。并且法定数字货币以电子形式流通，采用云技术方法储存，只需要构建信息系统即可，不再需要大量人力进行维护，很大程度减轻了商业银行为保证货币安全而支出的成本。

（二）创造更多金融服务可能性

央行为了降低商业活动采用现金交易带来的操作风险和道德风险，在设计数字货币时采用了与纸币发行模式相同的“中央银行-商业银行”双层投放机制。因此商业银行利用其长期商业化形成的高性能系统为客户提供数字货币交易服务，还能通过数字货币账户个人的管理为客户提供数字货币兑换、结算、托管等新业务。商业银行成为数字货币流通的强有力中介，有利于进一步运用数字货币拓展其他新业务，将原先采用现金的业务移植到数字货币上。数字货币能够追踪流向，在传统的存房贷业务上更能把控风险，通过追踪数字货币掌握贷款资金流向，防止借款他用以及诈骗等行为，降低了贷款的不良率。因此以前不敢涉及的业务现在也能逐步展开，比如农村金融、普惠金融，能够借助数字货币的特点大力发展，更精准地支持中小企业，强化商业银行为实体经济“输血”的能力。我国乡村面积广，人口分布不均衡，银行网点下沉服务覆盖范围小，成本高，随着数字货币推广，公众下载APP相当于在手机上开设网点，通过APP进行现金业务办理，推动金融服务均等化。

（三）提高跨境结算效率

跨境结算业务也是商业银行的一项重点业务，然而以往开展跨境结算受到空间制约因素较大，清算渠道可选择面较少，大额结算不方便、不安全、结算效率低下，严重阻碍了跨境结算业务的发展。而数字货币技术能够去中心化，一串加密数字就能表示结算金额，确保信息流与资金流一致，商业银行使用数字货币进行跨境结算能够解决清算渠道不足的问题，不再受空间限制，账户与账户之间对接即可，缩短流程时间，降低了资金运输过程中的风险，使跨境交易更加便捷化，能够实现小额交易可匿名，大额结算可追踪。在央行与央行之间建立一个程序通道，让跨境结算通过通道进行，把交易放在系统监管下，结算更放心。而且由于数字货币的可追踪性，商业银行可以借助央行的大数据平台，对资金流向进行监控，发现洗钱的蛛丝马迹，有利于打击洗钱犯罪，强化商业银行反洗钱能力。

三、数字货币对商业银行的挑战

（一）风险防控形势变化

数字货币作为新时代、新技术下的综合产物，已经对货币发展产生了深刻影响，圍绕传统实物货币构筑起的风险管理体系已经无法满足数字货币出现后的商业场景变化，如何与时俱进，完善银行风控体系建设，对于商业银行而言是一次全新的挑战。数字货币属于数据信息，如何兼顾便捷和隐私保护成为重点思考的问题。且数字货币使用规模逐渐增长后，系统承载力和安全性将受到考验。其次，数字货币拓宽了交易场景和结算方式，这也为洗钱犯罪提供了可乘之机，面对层出不穷的洗钱手法，数字货币也应当筑好反洗钱防控防线。数字货币的传统业务如兑换、托管、存储也需要防控，在开设数字钱包账户时如何防止冒名顶替，用伪造证件开户也是商业银行需要考虑的问题。

（二）可能产生存款竞争

商业银行在金融系统中的主要职能是存放贷、汇兑清算等业务，央行和商业银行的关系是指导和被指导，监督与被监督的关系，无竞争关系。商业银行由于面向公众，储户、企业和商业银行通过资金形成了服务关系，储蓄是商业银行的负债业务，银行可以用来进行投资，放贷，输血实体经济。而数字货币是国家主权货币，以国家信用为背书，在安全等级和信用等级上都高于商业银行存款货币，造成数字货币与存贷款货币存在着性能差异。经济波动时，存款人为了降低资金风险，更愿意将存放在商业银行的资金或者现金兑换成数字货币，这样会降低商业银行的放贷功能，削弱货币乘数效应，导致市场上流动资金减少，不利于经济发展，也无形中使得央行和商业银行形成货币上的竞争关系。

（三）整体盈利能力受到影响

由于数字货币性质不同，业务形态较传统货币有所不同，会冲击以往商业银行的业务逻辑，也会在一定时期影响经营效益。第一，数字货币加剧商业银行和中央银行的货币业务竞争，商业银行在市场化环境下面临存款竞争的同时还要面对央行由于数字货币发行带来的资金虹吸，造成商业银行存款规模不稳定。一旦存款规模缩减，相应放贷上限压缩，影响商业银行的投资端收益。第二，各大商业银行目前在存款上的竞争主要通过提高存款利率以及推出理财产品吸引更多储户，数字货币的出现会减少公众存款的意愿，客户减少后银行不得不加大力度吸引储户，竞争会加剧，影响存贷息差，压缩银行利润，甚至会出现恶性竞争。第三，数字货币由于其点对点实时结算的优势，减少了中间环节，加快了时效，便捷了客户。但对于商业银行而言，对应的中间业务将会减少，对于业务种类不丰富的中小银行而言是更大的打击。中小银行为了弥补业务缺口，可能会加大高风险信贷业务比例，加大整个金融系统的系统性风险。

四、商业银行应对数字货币发行对策建议

（一）全面提高风险防控水平

数字货币形态新，发行方式、技术支撑、流通规则与实物资金都不尽相同，商业银行承接发定数字货币的代理发行，在数字货币不断推进的趋势下有责任保证使用的安全性，强化风险管控能力。

第一，完善相关法律法规。目前我国还没有关于数字货币相关完整的法律法规，因此应当完善相关的规定，就数字货币的发行、流通、使用制定一系列规定，明确数字货币的法律地位，让数字货币在各场景使用均有法可依，让商业银行在开展数字货币业务以及进行监管时有法可依。

第二，制定数字货币的技术体系、安全标准。商业银行作为数字货币的代理发行机构，应当共同合作达成数字货币安全防护的共识，尽可能发掘数字货币潜在的漏洞并及时弥补，提升数字货币安全防护的科技含量，确保数字货币安全稳定流通。

第三，强化动态监管。数字货币还在不断研究优化当中，对于数字货币的兑换、投入理财等新业务，商业银行应当有充分的预见性，以传统货币业务为经验基础，结合数字货币的新特点制定动态监控机制，对数字货币的风险及时获知，及时处置，一旦发生风险能够迅速化解，减少风险的转移和扩散，确保金融系统整体稳定。

（二）加快建设数字化系统

数字货币的技术都是基于互联网技术，技术架构是分布式账本技术，加密技术、区块链技术等。商业银行传统的金融系统应当做好改造，准备迎接新技术的到来。

第一，加快数字化系统搭建。技术是实现数字货币安全的基本前提，因此商业银行应当加大力度对数字货币的基础技术进行研究，掌握其技术特点，针对性进行顶层金融系统研发或改造，优化数字货币技术架构，提高系统响应数字货币业务需求的能力，提升客户体验，将数字货币的优势充分体现出来。

第二，加快传统业务数字化转型步伐。实际上，区块链技术、分布式记账技术等新技术依然可以用于优化传统业务，通过大数据、区块链技术能够优化传统业务流程，提升办理效率，提升客户办理传统业务的体验，用金融科技助力传统业务升级改造，促进传统业务与未来数字货币业务互联互通，有利于商业银行在推进数字货币时打下庞大的客户基础。

第三，扩充数字化系统架构，预留技术改造空间。数字货币发行涉及技术开发，央行需要综合考虑金融稳定，货币流通、反洗钱等方面，是一项系统性工程，中央银行、商业银行、第三方支付、客户的各项合理诉求都需要得到满足。从业务发展角度看，商业银行应当积极与央行、第三方支付平台等数字货币发行、应用主体之间的交流，共同就技术层面、商业模式、安全架构等重要内容展开沟通与合作。通过共同参与建设数字化系统，了解多方系统架构和考虑侧重点，增进彼此了解，更合理地构建系统，为后续的业务发展和系统对接留足技术空间。

（三）拓宽金融服务职能

既然数字货币是商业银行开拓新业务的有利机遇，那么就要牢牢把握这一历史性机遇，深化金融服务改革，加大金融业务创新力度，扩宽金融服务类型和范围。

第一，构建合理的双轨制利率体系。根据数字货币的不同用途以及用途的安全性、可靠性、稳定性进行分类，不同类别的数字货币使用场景设置不同的交易额度和频次。商业银行对日常使用数字货币可以设置零利率，充当现金的角色，并免费代为保管资金;第二层使用方式即数字货币收藏储存，可以收取部分托管费用，类似负利率，促进数字货币进入生活、商业领域流通。通过设定适度的双层甚至多层利率体系，可以减少发生在央行与商业银行之间的存款竞爭问题，降低存款转移的可能，保证商业银行的货币创造能力，保持商业银行信贷投放职能正常履行，确保商业银行服务实体经济的能力不减。

第二，转变发展方式，积极探索表外业务。商业银行作为数字货币代理发行机构，更应当了解数字货币的技术优势，洞悉背后的商业模式重构。随着新业态的涌现以及人民生活线上化趋势不断发展，人们对交易的便捷性和安全性的要求提升到更高的档次。数字货币由于其加密技术获得了很高的安全性评价，以往认为高风险的业务也能借助数字货币发展的契机得以重新认识，比如普惠金融、农村金融、绿色金融等能够用数字货币开展业务，利用其流向的可追溯性，保证资金不被挪作他用，同时也能参与企业经营，帮助企业发展。同时对于数字货币的兑换、托管也要加快研究，进一步将这些表外业务做大做强。

第三，加快数字货币应用场景建设。商业银行长期扎根业务一线，应当更贴近数字货币的应用需求，通过加快数字货币应用场景探讨，了解不断变化发展的数字货币应用场景，增强数字货币的实用性。同时与政府服务平台，第三方支付平台对接，让数字货币以更直接的方式进入人们生活的方方面面，让公众享受到数字货币带来的新体验。

五、结语

数字货币的不断发展是一种必然趋势，商业银行应当认识到这种趋势的必然性，加强与央行、同业、支付平台额合作，充分利用自身充足的业务经验和长期的技术储备，成熟的基础设施，丰富的系统架构，广泛参与数字货币的开发、使用环节，强化理论认识，优化商业模式，积极探索实践，巩固市场地位，为商业银行在数字货币发展的趋势下进一步提升经营效益，进一步为实体经济和人民群众提供更多更优的金融服务。

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作者单位：西南财经大学