社保基金财务运作创新路径探索

孟捷

【摘要】对社保基金财务运作模式加以创新，能够促进我国经济发展。基于经济可持续发展要求下，应探究出高效可行的路径促进社保基金财务运作模式进行创新，将社保基金的价值有效发挥出来。文章分析了社保基金特点，论述了社保基金财务运作模式的现状，并提出了社保基金财务运作模式的创新路径。

【关键词】社保基金；经济可持续发展；创新路径

【中图分类号】F842.6

在经济迅速发展的影响下，人们生活水平不断提升，然而现阶段我国老龄化问题日益严重，并且社保基金财务管理中存在着一些困难与压力，只有对财务运作模式加以不断创新与完善，才能够确保社保基金保值增值，实现社保基金财务运作的效益最大化，为社会和谐稳定发展奠定坚实基础。

一、社保基金特点

社保基金是运用受益凭证或者基金股份的发行，对社会中社保资金进行筹集，并由专业基金管理机构将资金用在产业投资或者是证券投资、其他投资等，以实现保值增值。由于社保基金的规定性，与其他基金相比，其具备诸多鲜明的特点，如广泛性、强制性、专项性、增值性等。

（一）广泛性

社保基金具有广泛的来源，主要含有被保险人与其所在单位缴纳的保险费用，也含有财政拨款与特别税捐助。缴费个人含有社会各阶层、各职业人员；缴费单位含有事业单位与各种行业企业，进而使得社保资金来源具备广泛以及分散的特点。

（二）强制性

社保基金是基于法律构建起来的，国家通常会在相关法律规定中明确资金的管理办法、来源渠道等诸多方面内容，并对相关内容进行强制执行。政府通过法律对社保行业加以经营，比如雇主以及雇员应根据法律按时按率进行保险费用的缴纳，雇员可以根据法律按时按定额得到保险给付等。商业保险基金等其他基金是基于自愿，并按照商业契约建立的，相比于社保基金，政府对其干预和管理相对宽松。

（三）专项性

社保基金是用于确保劳动人员由于失业、年老以及疾病等诸多因素失去劳动能力的情况下维持其基本生活，其本金与收益都是用于被保险人保险给付的支付，不可进行财政赤字的填补等其他用处。社保基金运作能够推动经济发展，也拥有一定的经济目的，然而其需要服务于社会政策目标。

（四）增值性

被保险人会领取到远超于其缴纳保险费用的保险金，其中差额需要政府补贴以及雇主缴纳，还离不开保险资金运行收入的填补。在投保至给付领取的过程中，只有确保基金保值增值，才可以实现社保的目的。

二、社保基金财务运作模式的现状

现阶段，随着对社保基金的重视程度不断提高，促进了社保基金财务运作模式不断优化与完善。然而在实际运作过程中，仍具有一定压力以及困难，如隐性债务无人承担、监督有待完善、安全运转渠道匮乏以及社保基金征缴困难等。

（一）隐性债务无人承担

在进行并轨之前，我国社保是运用现收现付制，秉持了横向平衡为原则，该模式是通过以支定收，难以确保社保基金可以保值增值。在并轨之后，社保基金是混合了现收现付制以及积累制，也就是部分积累制，其兼容了远期纵向平衡以及横向平衡这两种原则。我国大多数地区运用的都是有机结合个人账户以及社会统筹的社保模式。在该模式之中，社会统筹运用的为现收现付制，对已退休人员退休金进行支付，然而退休人员并无个人积累，因而社会统筹资金需要对其进行填补。在老龄化问题日益严峻的影响下，导致社会统筹资金逐渐存在收不抵支的情况，进而会运用个人账户资金，导致个人账户存在空账情况。

（二）监督有待完善

社会统筹账户以及个人账户持续运用的为混合管理模式，进而个人账户可能会转移至社会统筹资金。大量机构通过混账模式，会直接将个人账户资金进行运用，运用个人账户对漏洞加以填补。除此之外，现阶段社保基金实际运用情况较为混乱，会存在将资金投进房地产或者股市的情况。出现这些情况主要是基金财务的监管力度有待提高，难以满足经济可持续发展要求。

（三）安全运转渠道匮乏

由于社保基金自身的特点，想要维持社保开销正常，应主要运用安全、稳定以及盈利的项目进行投资，进而为经济可持续发展奠定坚实基础。部分发达国家具备基金投资机构，无需政府进行经营，并且投资渠道也较为多元化，确保了投资稳定与安全。与此同时，发达国家也具备较为健全的市场经济体制，拥有良好的投资环境以及效益。然而我国社保基金，政府会直接参与到基金运作之中，且投资渠道相对单一，相关法律制度有待健全与完善，市场经济也是发展阶段，市场投资有着较大的风险，严重影响宏观经济稳定发展。

（四）社保基金征缴困难

在企业社保基金征缴方面较为困难，企业由于成本与效益等方面因素，导致社保基金缴纳金额与时间存在问题。对于缴纳费用而言，不同企业承担比例也有一定的差异性。如果企业具备国家财政支持，部分社保费用是由国家承担的，企业与个人承担就会降低。然而如果企业并无国家财政支持，就需要支出较多的社保费用，导致企业资金压力相对较大。倘若企业并没有良好的经济效益，则难以按时按额缴纳社保资金，进而导致存在伪造财务数据的可能性。

三、经济可持续发展要求下社保基金财务运作模式的创新路径

基于经济可持续发展要求，应选择行之有效的路径对社保基金财务运作模式加以创新，实现社保资金的保值增值。

（一）加强隐性债务问题的处理

首先，应提高改革力度，提高国家财政收入，并拓展筹集基金渠道。其次，应构建完善社保基金法律法规体系，促使社保基金管理等方面工作趋于制度化方向发展。最后，应完善监管体制，通过第三方展开监管，确保基金筹集以及发放正常进行，并对资本市场运作加以參与，有效处理由于制度转轨而导致的隐性债务，避免存在空账危机。

（二）提升统筹层次

政府应提升各类社保基金的统筹层次，并将社保基金中心人员编制加以精简，将管理成本有效降低，减少管理环节，进而确保社保基金收益最大化。省一级社保基金中心可以通过信息技术，运用网络技术开设一个全省社保基金账户。市县级管理中心应在完成人员缩减之后完善社保征收以及发放工资，并优化监管工作，进而有利于管理成本与费用的缩减，促进基金账户内的结余提高。

对于社保基金运作而言，应运用分离制衡式，将社保费设置为统筹账户以及个人账户。无论是个人或者企业缴费全部都应根据相关法律法规存进两个账户内。对于统筹账户，应实行现收现付，需要省级中心展开投资运营，将核心放在资金安全上面，不完全进行市场化运作。对于个人账户而言，其具备完全积累的特征，且具有长期性，在运营环节，应对其保值增值加以分析，需确保选取的投资品种具备高收益以及期限长的特点。在投资过程中，应谨慎选取基金运营机构，需要完成业绩评估以及充分论证之后，选取合格机构展开这些基金市场化的运作，并聘请资本运作专家进行监管工作，其具备投资本金赎回以及资本增值赎回的优先权。

（三）完善业务信息系统

对于会计核算而言，社保基金处于运行状态，可以通过借贷记账法以及收付实现制记录资金实际情况，如收支、结余等。经过相关实践不难发现，这两种方法能够确保记录社保基金运作状态的可靠性以及准确性。但在社保制度持续优化的影响下，基金核算功能不再局限于结余、收支情况的反映，也需要反映其保值增值。除此之外，我国运用的是统账结合模式，然而由于具有较多的个人账户空账情况，未能有效做实，进而将社保支付风险增加了。因而应对社保基金的支付方法进行完善与更新，不仅应加强险种核算工作，还应分别核算统筹账户以及个人账户。除此之外，还应通过互联网技术，完善社保基金系统，确保征缴数据以及财务数据的准确性以及统一性。比如，在进行业务处理的过程中，应确保传递信息以及核算模块转化顺利展开。进而将业务处理的效率全面提升上去，还能将财务监督价值充分发挥出来，确保会计信息的可靠性，为决策的正确性提供有力支持，促使社保基金管理趨于经济化、合理化方向发展。

（四）创新社保基金财务运作

在养老保险制度改革与市场、国企方面的改革相互融合的情况下，在社保基金中纳入了一些国有股份，且确保这些股份具备流通权，并将股份转交至基金管理机构展开投资运作。在其中，社保部门具备管理以及监督的职权，并作为战略性投资者展开投资活动，进而创设出多元化的运作模式，促进经济可持续发展。首先，基于股份分置，把国企一些流动股份归在社保基金个人账户中，不仅有效处理国有股份流动问题，还可以解决个人账户负债的问题。其次，基金作为战略投资者进入到公司治理过程中，由市场第三方企业进行国有流动股份的运作处理，并享有管理监督的权利。基金企业运作可以促使行政化管理变为市场化管理，将基金运作效率全面提高，缓解国有资产流失现象。最后，应主要运用分红型股票，进而确保投资收益稳定，并结合实际情况，适当对国有股份进行调整。通过第三方企业运作，可以提高市场参与度，有利于准确估价理念的形成，进而促进资本市场稳定发展。

（五）确保投资渠道的安全性

股票市场具备一定风险以及不确定性，因而无法确保基金收益以及安全。应积极借鉴国外经验，促使调整渠道更加多元化，不断完善金融工作，提高社保基金运转的稳定性以及安全性。现阶段较为普遍的投资方法为委托投资，地方性资金投资应将委托投资比例适当提高，并运用委托投资将投资范围有效扩大，进而可以有效分散风险。对于委托投资而言，不仅可以投资银行存款与国债，还可以投资其他资产，如不动产以及基础设施等，可以将实业投资比例适当提高，特别是基础设施。基础设施回报时间以及投资周期都较长，社保基金结余以将来为主，通常时间可达到30～50年，能够将建设基础设施需求有效满足，建成之后可以得到较高回报。另外，基础设施与民生息息相关，因而加强这方面投资可以将基金公益性质充分发挥出来。除此之外，还应优化上市公司结构，把一些原有股份向其他投资者转让，一些向社保投资公司进行转让，进而将负责基金上市公司增加，防止仅存在一个负责公司时会威胁到部分中小股东的实际利益，不仅可以妥善处理基金投资问题，还可以确保市场稳定。

（六）完善社保征缴

应对社保征缴加以不断完善。首先，应优化征收核算，并结合社保制度将具体的核算标准明确下来，结合个人缴纳时间加以确定。征收核算应含有金额基数以及人员数量等方面内容，确保核算的准确性。其次，应确保征缴方式的科学性。信息化时代，信息技术、网络技术等诸多技术都被广泛应用，因而社保相关单位也应秉持与时俱进的理念，通过支付宝、微信等电子支付平台，促使缴费更加便捷，确保征收以及到账的实时性。最后，还应优化征缴渠道，对征缴数据加以严格监控，并对资金加以适当调配，完善信息的分析与整合工作。只有不断完善社保征缴，才能给社保基金顺利运作奠定良好基础。

（七）创新国企改革策略

在我国发展过程中，国企改革一直备受关注，其关键为是否应展开产权改革。只有有效协调各部分改革，才能实现经济可持续发展。然而我国具备相对复杂的国情，改革策略也具备多样化。法制建设以及产权改革与社保基金财务运作息息相关，应确保各部分发展的协调性，进而有利于改革成果的保障。对于个人账户基金而言，其产权是个人，通过国有股划分，能够做实他人账户，导致产权存在变化，这仅仅是表象。而实际上，积累制保险是通过集体强制性进行储蓄，监督管理的权限仍属于政府，就需要相关国民对个人账户产生的收益以及亏损加以承担。应对国企改革策略加以创新，比如，创设授权基金管理公司，基于相应制度的构建，能够有效促进国企改革。

四、结语

总而言之，基于经济可持续发展要求下，应运用恰当的措施不断对社保基金运作模式进行创新，应加强隐性债务问题的处理，提升统筹层次，完善业务信息系统，创新社保基金财务运作，确保投资渠道的安全性，完善社保征缴，创新国企改革策略。进而实现基金的保值增值，维护社会和谐稳定，促进经济健康稳定发展。

主要参考文献：

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