家庭理财的基本原则和心态

理财是人生必修课

编者按：常言道，你不理财，财不理你。无论处在人生的哪一阶段，我们每天都需要和钱打交道，都需要面对如何合理计划支出，让自己老有所养，为子女提供更好的教育等问题。因此，每个人都需要对日常理财知识有所了解，以便有效地安排个人或家庭收支，最大限度地实现家庭资产的保值和增值，为今后的人生做好规划。

本书从各个角度、诸多层面解读家族治理、传承所需的各方面知识，阐明家族精神财富如何培养、传承。

就像俗话所说的那样：“你不理财， 财不理你。”守住现有的家庭财富，才有可能让财富在家庭中得以延续;持续地创造新的财富，才能给家庭财富管理带来源源不断的生机。

对处于任何一个阶段的个人和家庭来说，资产管理都是一件难事。有资料显示，现阶段高收入人群在管理自身财富方面“并无太多经验和创意，他们仍在大量且广泛地使用传统的理财方式，如存款和投资房产”。在资产配置方面，同类型化过于严重，缺乏差异性，远远达不到合理配置资产的程度。

为实现财富的增值与保值，笔者就家庭理财提出了5大基本原则。

原则1：安全

有资料显示，自2013年以来，“保障财富安全”已经连续两年成为高净值人群高度关注的话题。由此可见，投资的核心要素是收益率与安全性。

财富安全是财富实现保值增值的基础，在资产岌岌可危的情况下，再高的短期收益率可能都是过眼云烟。

原则2：长期布局

就家庭理财而言，长期布局意味着投资，短期布局意味着投机。

长期布局涉及对行业、细分领域与被投资机构的研究，考验的主要是投资者对行业前景的预判、对公司经营管理的信心，以及对信息搜集与分析的能力。

短期布局主要取决于市场波动，考验的是投资者的心态和对转瞬即逝的时机的把握。

由于暂时性因素对个人财富的影响有限且具有时效性，长期布局更加适宜作为家庭理财的投资方式。

原则3：与家庭的发展阶段相适应

由于处于不同阶段的家庭理财者在投资风险承受能力、风险偏好、投资领域等方面的情况可能不尽相同，因此每个家庭都需要根据自己家庭的具体现状，找到适合自己和家庭的投资策略。

例如，对于一个现金流充足、不怕亏本的年轻人来说，他更适于进行证券、股票等回报较高的投资;对于临近或已经退休的人来说，收益稳定的养老基金更为合适。

在家庭理财的过程中， 财富管理与个人及家庭发展阶段相契合非常重要。对于家庭财富的管理，应当满足不同的家庭成员在不同人生阶段的不同财富追求，定制一个专属于自己家庭的理财规划。

原则4：资产配置多元化

这里的“多元化”主要体现的是风险类型的多元化，而不单单是理财产品本身的多元化。

资深资产管理经理戴维·斯文森认为：“资产配置是人一生中最重要的一项投资决定，它是财富能够长期稳健增长的關键，比你进行的股票、债券、房产或其他任何一项单一投资都重要，其中资产的多元化配置是尤其重要的。”

相同类别的资产或者理财产品往往具有相同的风险。在风险到来时，人们可能会遭遇全盘皆输的局面。比如，一些人喜欢将闲余资金投资到房地产中，在我国一些地方都持有房产。可是，一旦该地区或整体的房价不够稳定，房产投资则可能会遭遇部分或全部亏损，且难以及时退出。如果将一部分资金用来投资基金或黄金，那么即使一个板块跌了，其他板块还有增长的可能性。

多元化配置给人们提供了风险对冲的机会，允许家庭成员在其中一个或几个类别的资产出现贬值时，通过其他类别资产的增值来减少自身资产缩水的整体风险。

原则5：流动资金管理

不论是普通家庭还是高净值家庭，拥有一定比例和数额的流动资金，避免因为突发事件导致资金链断裂非常重要。换句话说，没有现金流，就没有创造财富的可能性。

人们在投资时应当控制好资金投入的比例，保留一定比例的银行存款或者容易套现的资产，以满足日常需求或者应对可能出现的突发事件，同时能及时止盈、止损，提防流动资金不足带来的风险。

李爽

北京大成律师事务所家族办公室研究中心执行主任，香港家族办公室协会法律专业委员会主任，沃晟法商学院创始合伙人，国内多家私人银行及家族办公室特聘法律顾问，2019年亚太财富论坛“优秀私人财富规划师”。

《家族财富非常道》

李爽 著

法律出版社/2020.11/149.00元