浅议企业如何做好固定资产贷款管理

刘霞

摘要：固定资产贷款是银行对企业的固定资产投资发放的贷款，主要用于企业厂房建设、机器设备购置、生产线智能化改造及其相应配套设施建设。如果在融资管理方面存在较多问题，导致负债过高，会影响企业的正常运转，所以，企业应对融资管理进行合理分析，具体操作要流程化、规范化，做到风险可控，才能提高资金使用效率，降低资本成本，有效的融资管理是实现企业可持续发展的重要保障。本文以A公司数据中心项目固定资产贷款为例，针对贷前、贷中、贷后全周期管理现状和存在问题进行分析，提出相应的解决措施，以期对企业固定资产贷款管理工作提供一定的帮助。

关键词：固定资产贷款;全周期管理;融资

2021年全球经济衰退，众多行业动荡，数据中心这一互联网基础设施行业表现稳健，中国IDC市场更是“风景这边独好”。A公司数据中心项目位于常熟城铁片区（数字科技新城），紧邻沪通铁路、南沿江城际高铁常熟站，是当地政府重点打造的标杆项目。该项目采用企业和政府合作投资的模式，通过合资成立A公司，将项目风险、资金风险进行有效隔离，同时引入资本和运营方，职责分明，确保项目的顺利实施。A公司未来主要面向的客户是尝试利用信息技术系统来运作其核心业务流程的政府机构和大中型企业，为客户提供基础设施服务、数据运营服务及园区租赁服务三大类服务，将努力成为国内领先的专业数据中心。该数据中心项目计划投资20亿，建设期3年，自有资金25%，A公司负责数据中心投资、建设和运营管理。因建设工期紧、任务重，A公司希望采用固定资产贷款模式解决该项目建设资金问题，主要是因为这种融资方式审批速度快，资金使用成本低，筹资弹性大。在国家大力发展“数字经济”和“新基建”政策部署下，政府部门推行一系列优惠政策，创造了良好投资环境，加上国家和行业的引导及支持，数据中心未来前景广阔。虽然投资金额大、周期长，但数据中心是“资产的优质避风港”这一属性一直被看好。A公司取得土地证、规划许可证、能耗指标许可证以及IDC牌照证书后与当地银行洽谈合作，通过银团贷款方式，取得以国有银行为牵头行的四家银行固定资产贷款授信共计150，000万元。银行放贷给A公司数据中心项目，既能够带来稳定的收益，又与企业相互支持，互惠互利，达到共赢的目的。

一、企业固定资产贷款管理的重要性

项目贷款属于特殊的固定资产贷款，是企业融资活动的重要内容，是资金流转的起点。如果资金使用和管理得当，可使企业获取较大投资效益，还能提高项目的管理效率。企业与银行不仅是资金借贷关系，更是金融资本与产业资本相互扶持，相互促进，共同发展的关系。

A公司的固定资产贷款主要用于该数据中心项目的土地购买、数据机房建设、机房专项安装工程、机器设备采购。授信条件为：建设期以项目土地抵押、缺口部分为信用方式;项目形成后，公司以不动产和机器设备抵押，缺口部分为信用方式。贷款期限15年，其中宽限期3年，建设期满开始还款，还款期12年。固定资产贷款是A公司数据中心項目最主要的融资方式，可使A公司数据中心项目在建设期获取到大量的长期稳定资金支持，保证工程施工建设的正常开展。固定资产贷款周期较长，银行对该数据中心采取连续管理，从项目开工建设起，到项目竣工投产，直至贷款合同本息全部还清为止。

A公司对数据中心项目固定资产贷款有序管理，优化管理制度，根据公司发展战略、业务计划和经营状况需要，采取年度统筹各项收支，月度认真执行分析的管理方法，结合公司内外部财务环境变化，创建可持续的资金链，降低财务风险，确保公司经营目标的实现。

A公司在数据中心项目固定资产贷款活动中让银行了解A公司市场定位和运营模式，赢得银行的更多关注和长期合作机会。利用本次贷款的良好时机，主动适应银团的融资授信考核要求，跟进做好固定资产贷款后续管理工作，进一步提高A公司在银行的信用评级水平，为后续扩大项目融资规模和日常其他信贷合作创造有利条件。

二、A公司数据中心固定资产贷款管理存在的问题

首先，由于该项目投资金额较大，单一银行不能满足整个贷款资金，该项目投资总额200，000万元，资金缺口150，000万元，资金缺口部分超过了单一银行授信最高限额，需要各家银行联手组成银团模式完成该项目的授信批复。

其次，授信批复一年内未完成首次提款，贷款将重新审批。授信批复后首次提款需在一年内完成，由于政府城市建设规划调整，地铁线路经过数据中心东侧将影响机房等级评定，A公司针对此情况组织国内权威专家认证、设计院方案重新调整，影响了建设工程规划许可证、工程施工许可证的办理时间，进而影响首次提款进度。

再次，原股东方转让部分股权，新进入的股东方由于资金实力和经营业绩，无法维持原授信额度，需调整股权结构。鉴于A公司原股东方之一由于自身资金短缺及公司经营计划调整，不能按时履行出资义务，要求退出该项目投资，转让所持有A公司股权。新股东方不具备资本、技术、管理、市场等资源优势，不能增加A公司核心竞争力和拓展产品市场占有率，因此需要优化股权结构、规范公司治理、提升股东方实力来维持原银行授信额度。

最后，由于项目建设周期长，在建项目包含内容多，日常贷款资金管理难度大。A公司数据中心共分两期，项目建设周期三年，建设内容包括数据机房、电力配套、机房通风、水电、光磁存储设备、软件网络安全设备，由于工程建设交叉进行，竣工验收交付运营节点不同，资金需要测算不准确性，用款计划与工程进度不相匹配。

三、A公司数据中心固定资产贷款管理问题的应对措施

（一）加大融资管理人员的培训和学习力度

A公司融资管理人员除具备专业的融资、投资能力外，还着重培养融资管理人员的财务分析、资金管理、商务谈判能力。例如，融资人员对数据中心项目贷款全过程管理，包括银行的甄选，贷款前期的谈判、资料准备，贷款融资方案的制定，贷款发放和使用等。贷款的后评工作，如评估贷款还款，对公司现金流和融资结构的影响，对贷款资金的使用进行监管，完成贷款期内与贷款行的沟通对接工作。梳理后续融资项目，建立项目融资资料库，与银行等金融机构建立长期全面的战略合作关系，维护优化融资渠道。A公司内外兼修提高融资管理人员业务水平，为融资管理培养一支高素质的人才队伍。35D0D324-C69F-4DC1-902C-29E38624CF12

（二）合理调整公司自身股权结构

从股东背景角度提升A公司信用水平，地方政府平台公司占股35%，中央企业占股49%，16%的社会资本方引进优质基础设施类企业和科技独角兽作为战略合作伙伴。针对地方政府和央企合作的新基建项目，政府可给予项目公司一定的补助及优惠政策，为项目提供较好的融资条件及增信条件。股东方国企信用好、还款能力强，风险较小。基础设施类企业在土地开发、项目施工、园区运营方面经验丰厚、资质齐全。科技独角兽在技术方面与国有股东优势互补，为区域发展需要共同赋能地方智慧城市。各股东方强强联合，建立清晰透明的企业法人组织架构和科学的管理体系，为提高决策水平，防范决策风险，结合公司实际，制定“三重一大”决策制度实施办法，从公司治理结构上树立起良好的信誉形象，A公司积极参加银行的信用评级，使银行明晰公司的发展状况和资金状况，与银行建立良好的信用合作关系。

（三）综合多方面因素选择合作银行

1.合作银行的背景

A公司的合作银行有当地政府推荐的，有股东的合作银行，有业务伙伴的合作银行，对它的背景进行调研，可以统筹兼顾到各个相关方的利益，也为A公司长远发展和业务长久合作奠定基础。

2.银行的业务能力

A公司选择银行还考虑银行团队对接业务熟练程度，内部资源调配能力，企业和银行之间合作，特别是企业有一些贷款需求或新的业务需求时，对接企业业务能力强的银行团队，快速了解企业真实的需求。在存贷款规模都在收紧的银行里，除了企业本身资信状况好与坏，利率高与低之外，与企业具体开展业务的银行团队也很重要，资源调配能力强的银行团队能够先于其他银行争取到客户。

3.银行收费情况

银行收费除年化利息、承诺费、管理费外，还有一些杂费，具体指业务合作过程中产生的律师费、评估费。企业还需考虑隐性收费，比如银行愿意支持企业贷款，但是贷款的同时企业在银行每月达到多少的存款、多少的结算量、购买多少理财产品、具体放款时间、偿还费用支付时间点先后都会影响银行贷款实际成本。A公司数据中心项目固定资产贷款利率为5年期LPR，银团费不超600万，根据实际提款金额按年结算，在集团各项目贷款中属于较优惠的条件。

4.银行解决问题的能力

A公司为高度集中化中央集权管理模式，在当地管理比较弱，银行作为一个很好的媒介，帮忙协调A公司和当地政府各相关部门建立紧密关系，得到当地政府的政策支持。

（四）加强固定资产贷款全周期管理

1.贷前

贷前调查是授信审批前的最重要一环，在这阶段提供的相关资料要真实完整，准备充分，与银行要求相结合，数据经得起推敲。贷前调查是否能取得授信的关键性因素，在调查中A公司让银行充分了解到各股东方背景、财务实力、出资能力、行业经验、经营业绩;另外，A公司的行业资质、信用状况、可行性研究报告，投资计划、还款来源、项目现金流测算、经营情况等细节性、实质性问题也是银行格外关注的，A公司按实际情况做好解释说明，让银行从各方面详尽了解该项目，看好该项目，比如数据中心项目科研用地，新基建项目，国家重点扶持产业，地方政府招商引资进入，经营前景好，有稳定的客户群，盈利可观，各方面都符合银行大力发展的客户，而且也能得到各项优惠条件，所以贷前调查能让双方真正互相了解。贷前调查结束后信贷调查人员，将根据贷前调查及风险分析形成报告供贷审会过会审批，A公司固定资产贷款报告包括数据中心项目立项审批取得情况、项目投资总额估算与股东方自有资金筹措安排情况、项目建设必要性及可行性、项目配套条件落实、项目未来投资收益测算、项目风险分析等。A公司融资材料和数据的充实度、论据的可靠性、预测的精准性，经营团队对市场的熟悉、对财务数据的掌握准确、在尽调及访谈中的集中展示了数据中心项目的市场容量、竞争格局及项目公司自身的经营能力，最终由贷审会集体审议批准通过后，取得银行授信批复。

2.贷中

取得授信批复后，银行与企业签订银团贷款合同，合同上明确规定贷款金额、利率、期限、担保方式、还款方式和一些约束性条款。贷款合同签订前，A公司先将融资议案通过董事会及股东会，因属于三重一大项目需要集体决策或联签。议案过会完成后与银行发起各自法审流程，对合同细节不明确的双方要进行沟通磋商，最终达成一致意见。首次提款条件需达到：数据中心项目的全部审批手续（包括但不限于政府批文、环评、项目四证等）齐全、合法、有效，满足开工条件;项目土地办妥抵押担保手续;自筹资金须与贷款资金同比例先行到位，A公司首期自有资金到位10，000万元并投入数据中心项目建设;信用评级A+。后续每月支付工程款、进度款时，项目资本金与贷款配套使用，提供给银行相应的支付凭证，例如施工进度表、监理报告、施工合同、工程结算发票等，对单笔金额超过项目总投资5%或超过500万元人民币的贷款资金需采用受托支付给符合合同约定用途的施工单位，以减少固定资产被挪用的风险。A公司建立项目收入、支出明细台账，跟进好项目建设进度，做到专款专用，财务风险可控，促进企业可持续发展;在提款安排上，做好资金需求量预测，用款计划与工程进度相匹配，只有用款计划做得科学，才能做到有序提款，节约贷款利息，从而降低资金成本。

3.贷后

银行放款给企业是以盈利为导向，对项目质量及收益把控严格，项目进入运营期后，项目还款来源的可靠性将成为最核心、最关键的问题。A公司第一还款来源是数据中心建成后的机柜出租（即互联网基础设施的租赁服务）、设备出租以及基于IDC的增值服务业务收入产生的现金流，加强产品营销过程的管理，在产品经营管理的每一个关键阶段采取相应的措施，前两年出租率达到90%，第三年达到100%，客户群稳定后企业有持续稳定的现金流入，才能保证贷款按时偿还。第二个还款来源是土地、房产、机器设备抵押，项目竣工验收完成后及时办妥房产、机器设备抵押和保险手续，银行定期对抵押物跟踪检查完整性和价值变化情况，企业需做好应对措施。

除此之外，A公司还应当响应当地政府号召，承接本地政务信息化工程，政务信息化应用设计、升级、改造等服务，提供数据存储等系列服务，承担起当地政府数字经济发展的新使命，在为推进当地数字经济和数字化发展三年行动计划上助力的同时，也可以每年取得一些政府补助，政府补助资金也可以解决A公司部分还款压力。

A公司贷后管理工作还包括重视提供贷款期间财务报表及相关资料的规范性以及财务信息的真实性，增加在贷款银行账户资金流量，提高对银行的贡献度，提升企业的评级水平，提前做好偿还贷款的资金安排工作，保证银行账戶中有足够的资金偿还本金及利息。

四、结束语

2021年对于数字经济的发展是相当关键的一年，作为撬动新兴产业的重要支点，数据中心项目新基建将充分发挥数据对经济发展全方位带动作用，推动城市大数据与物联网、云计算、人工智能等关联产业融合创新，着力推动地方政府实现产业升级与数字化转型发展。固定资产贷款的全流程管理，贷前的调查，贷中的合同签订、发放及支付，贷后中的风险、抵押物和现金流制定规范的制度，做到全流程风险可控。使得A公司在充足的资金保障下，实现更好的企业发展和产品扩展。

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