建筑企业风险管理视角下使用PESTEL模型分析特定企业

雷于蓝

摘要：风险管理与分析是企业不断发展必须具备的方式，由于社会环境及政治变动的影响，企业运营时也面临着各种各样的风险因素，为规避这些风险，减少企业运营损失，使用PESTEL外界因素分析法将有效的提高风险管理效率，为从业者提供管理思路，文章通过了解风险的定义及发展方法，选用合适的参考对象，采集不同数据，对特定企业进行了政治、经济、社会、科技、环境以及法律这六大外部因素的分析。

关键词：风险管理;企业风险分析;PESTEL分析法

一、文章立意与主要方法

当今社会，市场和环境的多变给企业带来了或多或少的风险。根据国际标准化组织（ISO），风险被定义为“不确定性对目标的影响”。项目管理知识体系（PMI，2004）将风险定义为“一种不确定的情况或事件，如果发生，将对事件过程产生有利或不利影响”，上述定义总结即，风险事件对企业来说是一种不确定的发生概率，并且时刻影响着企业的管理走向。至于风险管理，国际标准化组织也给出了这个定义——作为在风险方面的指导和控制，从而使组织协调活动。因此在经济不确定性的今天，企业应该更加了解重视企业风险管理，从而合理地减轻规避风险。文章将从认识风险与企业风险管理入手，通过数据分析选择研究对象，根据PESTEL分析法分析企业在运营中需要注意的外部风险，最后提出企业风险管理中需要注意的内容。

二、风险管理的发展历史和方法

对于如何应对企业风险管理，英国精算师协会（Institute and Faculty of Actuaries）建议，企业风险管理应该“根据企业的战略，在过高的风险和不足的风险之间取得正确的平衡”。早在20世纪90年代中期，企业风险管理的理念更加强调注重管理。其中Berry和Phillips（1998）将企业风险管理定义为“应用技术来一致地管理围绕在实现组织目标中发生的不确定性。”后来，企业风险管理变得更加全面。企业风险管理用于管理企业面临的所有风险。这是一种系统而全面的手段。在2004年，美国反虚假财务报告委员会下属的发起人委员会（COSO）提出了到目前为止最广泛接受和应用的企业风险管理的定义：企业风险管理是一个应用于制定战略并且管理整个企业的过程，受一个实体的董事会、管理层和有关人员的影响，其目的是识别和管理可能影响实体的潜在事件，并为实现企业目标提供合理的保证”随着对企业风险管理的更深入研究，Nocco和Stulz（2006）给出了更为渐进的定义，相比于一般类型的风险管理，企业层面上的风险管理涉及到更高级别的实体风险识别和管理，在这种不断变化的情况下，此企业风险管理必须是一个需要不断灵活改进和优化的过程。

企业风险管理的主要手段和步骤，Hallowell等人（2013）进行了总结，该过程包括七步，即，建立背景、识别风险、分析/量化风险、整合风险、评估/划分风险优先级、处理/利用风险以及监测和审查。相比于上述步骤，Fraser和Simkins（2010）提出了另一个管理过程，指出要有效地进行风险管理，企业风险管理过程中应包括九个步骤。这两个文章中对于企业风险管理流程的前七个步骤相似，但是在第八步的时候，即经过监控和审核第七步后，应进行风险沟通和咨询，并进行风险存档记录。多出来的这两步是Fraser建议企业可以通过风险沟通和风险咨询的过程，从专家和管理者那里获得知识和经验，从而提高企业风险管理的准确性和有效性。上述两个企业风险管理步骤中，九个步聚企业风险管理更加强调对整个过程的回顾和记录，也使整个管理過程更加全面。

企业风险管理应根据企业自身的运营情况、时间和特殊因素，灵活的具有针对性的对每一项决策进行处理，企业风险管理的实施与企业自身的特点和发展方向密切相关，追求正向发展的企业为了确保总体计划符合整体的战略目标，愿意投入精力审查和评估计划。所有与企业风险管理相关的问题都可以进行不同的方案规划，以应对各种情况。总而言之，在市场竞争日益激烈的环境下，企业风险管理可以成为也应该成为企业发展的核心竞争力。

三、以国企公司为例分析如何进行企业风险管理

本文对于研究企业风险管理选择中建集团的原因是基于行业集中度CRn（concentration rate），即决定市场结构最基本、最重要的因素，集中体现了市场的竞争和垄断程度。根据中铁四局集团管理研究院2019总结的关于七大央企新签合同的逐年占比，七大建筑型央企（中国建筑、中国中铁、中国铁建、中国交建、中国电建、中国能建及中国中冶）截至2019年所占市场份额为31.4%，即CR7≤40，由CRn定义可知，在n=7的企业市场情况下，CR7≤40是行业竞争态势，CR7>40是寡头态势。即2019年年末，中国整体建筑市场呈现百花齐放的态势，但是根据数据总体增长的趋势，CR7>40是有一定概率发生的，意味着将出现寡头形势，所以就当前发展情况而言，七大建筑央企未来发展面临两种情况，竞争市场或寡头市场，并且在七大建筑央企中，截至2019年，中国建筑集团有限公司（CSCEC）是世界上收入最大的建筑公司（以下简称中建集团）也是海外销售第14大总承包商。如此情况的企业在本研究中分析风险将更具有研究价值，也可以为其他建筑企业提供参考和指导。

中建集团的核心业务活动是房屋建设工程，基础设施建设与投资，房地产开发与投资，勘察设计等领域（中建企业中期报告，2020）。由于外交援助战略的原因，自2006年以来，非洲一直是中国对外援助的首选地区，目前进行的项目有阿尔及利亚阿尔及尔700床CHU医院项目、亚的斯亚贝巴国家体育场二期项目。中国建筑作为全球最大的工程承包商，其财务业绩一直稳定增长，直至2020年8月。据《中国建筑股份有限公司2020年中报告》数据总结，2020年1～6月营业总收入为7281亿元人民币，较2019年同期增长6.2%;利润总额为437亿元人民币;基本每股收益为0.46元人民币，较2019年同期增长4.44%。据报道，企业连续三年位居国际承包商前十强，并且在《财富》“世界500强”中位列第十八位。

四、PESTEL风险法分析企业风险

一个组织无论规模大小，都会受到各种因素的影响，这些因素对于企业来说是可预知或不可预知的风险。为了细化分析这些企业风险，本章节将使用PESTEL分析，该框架用于分析企业外部的宏观商业环境。即从政治（Political）、经济（Economic）、社会（Sociocultural）、技术（Technological）、环境（Environmental）和立法（Legal）方面分析企业风险，以下是对中国建筑集团有限公司按照PESTEL方法分析得出的风险。

（一）中建集团的政治风险

政策风险是指企业在参与特定经济活动时，预期值受到国家政策环境影响的风险。2003年，中华人民共和国国家发展和改革委员会下发文件，鼓励中国企业进行海外投资。为响应这一号召，也贴合中国外交策略，中建集团大力发展许多海外投资建设项目，集团的海外承包业务涵盖了房屋建筑、制造、能源、交通、水利、工业、石化、危险物处理、电讯、排污垃圾处理等多个领域，工程建设及房地产投资都是需要紧跟当地政策的产业，当这些国家的政策发生变化时，这些项目的运营就会受到影响。特别是在“一带一路”政策贯穿的60多个国家，各国投资环境不同，一些地区战事频发或者政治动荡，将会给企业持续稳定经营带来风险。2020年建筑企业发展市场是动荡不安的，本部分将着重分析两大因素：新冠疫情下各国政治变化以及美国大选换届对于中建集团的影响。

基于国家政策，确保资源和维持联盟的外交战略的支持，中国建筑拥有跨国经营战略，即更多地参与国际项目投标和建设。但是在疫情的影响下，很多国家对入境出境采取了强制手段，这造成了参与中建集团国际建设项目的人员无法进行流动，很多正在进行的项目陷入了停滞。2020年下半年美国进行了总统换届选举，这将产生新的对华贸易政策，美国已经限制多个中国国企人员的入境，这对于中建国际很多在美项目造成影响，目前正在进行的COA99 Hudson（中建企业中期报告，2020）正在进行建设的纽约房地产项目，在美国将实施对中国国企持续加压的政策情况下，此项目的进行过程存在难度。

（二）中建集团的经济风险

经济风险包括税费、通货膨胀率、地区间的收入和销售消费习惯差别等。对于有多个国家跨国贸易的大型国有企业，汇率波动对经营状态下的企业经济影响很大。中建集团虽然有大规模的海外业务，但是主要经营位于中国境内，主要业务以人民币结算，就目前的经营情况来看，中建企业外币资产负债及外币交易的计价货币主要为美元和港元，根据中建年中报告显示，如果人民币升值或贬值10%，其他因素保持不变，则集团将增加或减少净利润约人民币99.92亿元（截至2020年6月30日）人民币兑美元汇率在2020年整年内于五月达到全年高峰（7.102），之后持续走低，在2020年12月时达到6.539，2020年全年人民币兑美元汇率有所降低，2020年12月汇率相比6月汇率同比降低7.6%。由于中建主要经营位于中国境内，不同地区收入差别也会对企业运营也会带来经济风险，中国建筑拥有200多个下属企业，员工年薪增长将是经济风险之一。国家统计局发布了建筑业国有单位的平均工资，图1由CEIC（2021）整理总结的年平均工资变化。从数据可以看出，年平均工资逐年走高。在2019年度达到56617人民币，然而工资标准的提高并不直接导致劳动生产率的提高。在这样的情况下，对于企业来说，工资标准的逐年提高意味着企业将会支付越来越多的员工工资。

（三）中建集团的社会风险

社会因素包括文化背景、生活方式和国家与企业市场人口的变化。中建集团大多数国内子公司的经营利润来源仍然着重于低回报的劳动密集型项目。2020年中建集团正在进行的项目有8910个，建设单位作业都是聚集性质的完成工作，但是在疫情影响下，国内国外的工作环境和劳动力受到了严重影响，大规模可传染疾病要求人员不能聚集，很多国家提倡工作保持安全距离，而大多数建筑作业工程是不能保证这一点的，所以大部分工程陷入暂缓或停滞，据中建集团2020年中报告数据统计，境外营业收入同上一年减少19.2%，毛利率比上年同期减少0.4%。国内在2020春节后两月，也是新冠疫情最紧迫的时期，本应该是建筑施工单位节后返工的高峰时期，但是由于很多务工人员因为疫情难以进行人员跨省跨地区流动，与此同时国家政策不鼓励建筑施工人员大规模聚集，导致2020年三、四月而流动市场的劳动力大大减少，也为企业建设正常推动带来压力。由CEIC（2021）中国劳动人口逐年参与率表格可知，不仅逐年减少的劳动力会对整个社会以及企业带来紧缺的人才市场，CEIC（2021）也表示，2020年1月12日出现历史最低点的劳动力，为67.5%，疫情对于整个社会的劳动市场将产生极大地影响，也为中建集团的运营带来风险。

（四）中建集团的技术风险

技术风险包括新技术的普及应用，技术生产中零件原材料的短缺，实现经营目标需要实现的技术资源等。中建集团目前承载的大型项目越来越多，如正在建设的，全国首个5G智慧工地“京东总部二期工程”。企业在这种情况下需要在规模、组织结构和新技术做出更高的要求和进步。从传统图纸交流和反馈信息发展到现在的自动化、人工智能和建筑信息建模（BIM），通过使用这些整合多个学科的新型技术，项目实施的全过程会减少昂贵的返工和现场施工与设计不一致的问题。而从如今的市场需求来看，BIM专业技术人员的缺口很大，由于越来越多的工程建设涉及到BIM全过程把控，市场上对于相關人员的需求也越来越多，但是在2019年4月住建部出台标准《建筑工程设计信息模型制图标准》和《建筑信息模型设计交付标准》，在出台不久的政策下，中建集团将会投入高昂的初始成本进行专业人才的培养，新技术的引进和推广，这也为企业运营带来了不确定性。

（五）中建集团的环境风险

环境风险包括企业数量与规模，可持续发展空间及来自其他不同产业对本企业的影响。中建集团有着不同的公司类型，并且在各个领域逐步扩张，其子公司有大型的施工单位，不同方向的设计院及房地产企业，但是现在的建筑行业市场不是垄断状态，仍然有许多民营企业在市场中占有一定分量，对于目前的建筑行业环境来说，中建集团虽然企业规模庞大，但是仍然需要在不同领域和其他企业竞争，这样多变的环境因素会给企业运营带来竞争与风险。

中建集团建设项目涵盖房地产，勘察，以及基础设施建设等，在户外施工时，地震、矿山等地质问题会对施工带来风险，较大型的地震不仅会使施工过程陷入停滞，还会造成人力物力的损失，更严重危害员工生命安全，对于地质勘察等场外作业，长时间降水导致基坑边坡滑坡，基础坍塌，而这些自然现象的发生时无法预测和避免的，对于建筑企业来说，管理者只能制定应急预案，将损失降到最低。我国一直强调可持续发展空间，“绿水青山就是金山银山”，但是因为行业本身性质，施工过程中不可避免会排放污染，所以国家出台针对建筑单位的施工政策，如建筑施工单位污水综合排放标准，施工单位扬尘标准等，在不违背国家规定的前提下，中建集团作为国企的带头作用下，企业需要投入时间精力确保运营过程中符合政策规定。

（六）中建集团的法律风险

法律风险包括公约条款，基本法及劳动保护法等。政府规章制度对企业的业务发展有很大的影响。由于中建集团是一家跨国公司，尤其是在非洲和亚洲的部分地区，企业拥有多个项目，公司在“一带一路”地区获得了3亿2300万的新合同，占新海外合同总数的近60%。不同地区对建筑业的法律规制是不同的。各个国家劳动法存在一定差异，例如国各个国家对于工时的要求不一样，这些法律分歧不仅会导致项目失败，而且会影响国家与中国的关系。

根据中建集团2020年度年中报告可知，目前中建集团作为被告仍然有案子未了结，比如中国建筑第三工程局有限公司截至2020年6月30日诉讼标的金额为25.21亿元人民币，中国建筑西北设计研究院有限公司截至2020年6月30日诉讼标金额为3046.4千万元人民币，法律法规对于企业经营来说，需要按个遵纪守法，如果发生法律问题，应严格走法律流程，做国企表彰作用。

（七）风险管理建议

对于大型企业来说，风险管理需要遵循严格的风险管理流程，第一，明确区分关键风险和次要风险。这就要求在风险识别阶段对不同的风险进行排序。确定哪些信息对企业的发展过程是重要的，过滤有用的信息资源并作出风险判断。第二，明确风险管理人，确保每个风险责任人对分工有明确的区分，以便风险管理有效。这需要一个中央信息收集部门协调职能部门向企业风险管理部门报告。第三，集成不同职能岗位人员的信息用于风险管理，意味着需要一些技术或者手段将多方面信息收集整合起来，并通过相关专业的专业知识支持管理。

五、结语

本文从企业风险管理出发，总结了研究企业风险的步骤及意义，之后通过CRn方法选择本文适合分析的企业，利用PESTEL方法进行企业风险的外部因素分析，最后提出管理企业风险需要注意的要点。本文的总体分析过程和分析方法可以给从业者提供思考方向，也为企业相关管理者带来管理思路。风险管理是每个企业必须考虑并且横贯管理过程始终的方式，了解企业风险管理，形成原理以及使用正确的风险分析法，可以将“黑天鹅”事件的发生概率降到最低，最大可能地避免企业运营过程的损失。

参考文献：

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（作者单位：中国建筑设计研究院经济室）

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