企业履行社会责任：“自利工具”还是“价值创造”

○西南政法大学商学院 朱清文

一、引言

第十六届中国企业社会责任国际论坛指出，企业社会责任一直是推动企业可持续发展的关键，要增强企业社会责任的风险和机遇意识，突出社会责任的治理作用。2021年11月，中共中央新闻发布会上提出企业“要办好自己的事”，合法诚信经营，照章纳税，履行社会责任，为共同富裕做贡献。在河南特大洪灾期间，鸿星尔克、蜜雪冰城等企业积极响应国家号召，其公益行为得到民众一致好评，企业业绩也大幅度提高。但是一些深陷丑闻和破产风险的企业，例如美团与恒大集团，也“勒紧裤腰带”积极捐款。此事件引起了社会人士对其行为目的的热议，即这些公司的慈善捐赠究竟是为了造福人民，传递品牌正能量，为社会带来价值创造还是仅以此为营销手段，转移大众目光掩盖企业的负面信息。

企业履行社会责任的动因是以自身利益为主的“自利工具”，还是企业内外部利益相关者利益最大化的“价值创造工具”成为新的探讨话题。以“自利”动因为主做出选择和决定时，社会责任成为转移投资者视线、掩盖企业不良动机的“遮羞布”(高勇强等，2012)[1]，为企业和管理层个人带来挽回形象、提高声誉的效用。以为社会做贡献，创造价值的动因去履行社会责任，则可以增加股东利润、创新绿色产品(肖小虹等，2021)[2]、减缓环境污染(张雪和韦鸿，2021)[3]、密切企业与内外部利益相关者的联系，为其带来价值创造的效用。以“自利”和“价值创造”为动因去履行社会责任，最终都会给企业带来相应的好处。但是与价值创造主要为利益相关者服务，从而间接为企业带来价值增值不同；以自利为主履行责任是以损失利益相关者利益来为企业谋利，两者有本质上的区别。可见，企业以自身利益为主和为股东、消费者等内外部利益相关者利益为主的目的不同，其履行社会责任的动因和考虑因素必然会有所不同。本文以此为基础，从“价值创造”和“自利”两种工具论的角度来探讨企业履行社会责任的动因。

二、基于 “自利工具”的动因

基于“自利动机”而言，社会责任成为企业为自身服务和用来掩盖丑闻的工具。在“自利工具”观的引导下，企业履行社会责任能够凭借挽回、掩饰等效应对其在社会上的形象起到很好的装饰作用，转移社会大众对企业负面新闻的关注；管理层个人利用企业社会责任的对冲、逢迎等效应提高自己的声誉和形象，掩盖某些道德缺失行为。

(一)基于企业自身的自利工具

在我国经济进入新常态的发展下，主动或被动履行社会责任是企业当下所面临的难题。主动履行社会责任会给企业带来成本支出，但其所带来的即时效益甚微，导致许多企业不是基于企业社会责任的内在要求，而是以“自利”为最终目的去履行责任。首先，当遭遇负面新闻时，企业履行社会责任，利用社会责任的“挽回效应”来转移大众对不良事件的关注，分散舆论的关注点，能够修复企业在市场上的形象，挽回声誉，以此挽救道德滑坡危机；其次，企业为了扩大市场份额，履行社会责任可以积累一定的道德资本，当市场消费者对当前消费环境信息了解得模棱两可时，企业履行社会责任积累的道德资本能提供一种“类保险”作用(李井林等，2019)[4]，使得消费者倾向于选择履行社会责任的企业；再次，社会责任的“掩饰效应”能掩盖企业诸如盈余管理的自利行为，为企业伤害消费者的不良动机披上合理外衣；最后，企业社会责任还具有一定的“迎合效应”，履行社会责任的企业能在一定程度上迎合政府喜好，对于履行社会责任积极的企业，政府对其检查也会相应减弱，企业“合理”避税成为可能，社会责任实际上变为企业的隐形寻租工具。

(二)基于管理层个人的自利工具

企业管理层应更加专注于增加公司利润，但是管理层基于声誉带来的暖光效应会对社会责任过度投资(Barnea &Rubin，2010)[5]，用于提升个人声誉和形象，这是背离其本职工作的自利投机行为，损害了股东和其他利益相关者的权益，企业社会责任成为管理层的“自利工具”。首先，基于维护声誉目的，管理层通过慈善捐赠等社会责任的履行充当其“遮羞布”，社会责任的“对冲效应”能掩盖和抵消丑闻对自身声誉的影响；其次，管理层的薪酬取决于自身能力大小与声望高低，利益至上的管理层会对社会责任进行过度投资来包装自己的外在形象，彰显自身优越能力，利用社会责任的“薪酬效应”提升自己的社会价值进而提高薪酬水平；最后，社会责任的“逢迎效应”能为具有政治身份的管理层吸引政府部门和社会大众的关注，管理层履行社会责任能够增强政治影响力，以巩固其政治身份这一稀缺资源。

三、基于利益相关者 “价值创造工具”的动因

基于“价值创造工具”而言，企业社会责任本质上指在创造利润的同时承担对股东、消费者、员工、政府、环境等利益相关者的责任。股东投入资金、消费者购买商品、员工辛勤工作，企业在接受内外部资源投资的同时将利益相关者整合在一起，形成相互影响的利益集合体。企业通过价值增值、打造舒适工作环境、创新产品、按时纳税、保护环境等社会责任的履行成为内外部利益相关者创造价值增值的平台，为其带来不同的效用价值，这是企业本应当承担的责任。利益相关者以企业创造价值的大小来评判企业的优良，企业应在实现经济效益的目标上积极履行社会责任实现企业、社会和环境的价值统一。

(一) 社会责任对企业内部利益相关者的价值创造

企业的内部利益相关者包括股东和企业员工。股东和员工通过资金支持和劳动力付出与企业构建一定的经济关联，企业通过社会责任的履行又为股东和员工带来相应的回报。所以，股东和员工构成企业履行社会责任的内在动力。

1.企业履行股东责任的价值创造。英国学者约翰·埃尔金顿的三重底线理论认为，企业社会责任最重要的一环就是履行对股东的经济责任(John Elkington，1998)[6]。股东的投资是企业最大的资金来源，是其最应该重视的利益相关者。社会责任的“增值效应”能为股东带来价值增值，企业通过积极履行社会责任带来的财务绩效提高股东的股票价值，实现对其经济责任。社会责任良好的履行能为公司带来更高的估值和更低的风险(Ghoul， 2011)[7]，不仅会提升短期财务绩效，其“滞后效应”还能够持续对企业财务绩效产生良好影响，实现股东利益最大化。此外，社会责任向市场传递的良好信号可以显著降低企业市场风险，稳定股票市场价格，保护股东利益不受损失。社会责任的“沟通效应”还能加强股东对企业的了解，企业按时召开股东大会，积极履行对股东的社会责任，能进一步降低企业与股东间的信息不对称，为企业赢得更多信赖和更多稳定的发展资金，降低融资难度，增强可持续发展能力，实现股东和企业的双赢。所以，企业应该积极履行社会责任，提高企业在市场上的声誉和竞争力，用良好的经济效益为股东创造价值。股东为了自己的价值增值也会积极主动的促使企业履行社会责任。

2.企业履行员工责任的价值创造。员工是企业最重要的发展资源之一，企业需要通过注重劳资关系发展、员工健康、工作环境、福利待遇等来履行对员工的社会责任。社会责任的“认同效应”可以增强员工对企业的归属感，企业的良好表现会给员工带来组织自豪感(谢玉华等，2019)[8]，让员工更乐意长期留在企业，为企业社会责任的履行付出自己的一份努力，从而减少离职率和离职成本(Bridges & Harrison，2003)[9]。此外，社会责任的“调节效应”还能迅速调整员工心态，当员工感知到企业对于自身的关怀行为与优待时，能降低其高强度工作时的情绪耗竭，使其获得工作意义感和工作幸福感。企业员工社会责任的履行，不仅能在企业内部建立和谐关系，更能增强员工对企业的认同感，激发学习工作热情，促进员工更加努力工作，提高生产效率并且超额完成工作业绩来回报企业，为企业创造更高价值(朱雅琴等，2010)[10]。

(二) 社会责任对企业外部利益相关者的价值创造

企业的外部利益相关者包括消费者、政府和环境。消费者的购买力、政府的监管以及环境的约束是企业履行责任的外部压力，企业积极履行社会责任能为外部利益相关者创造额外的价值，也能为企业自身发展打造一个良好的外部环境。

1.企业履行消费者责任的价值创造。消费者对于产品质量的追求会带来经营压力，通过“货币投票”约束企业的行为(辛晴，2008)[11]。如今消费市场对于产品质量与社会公共利益的关心逐渐增强，而消费者购买商品和劳务是企业收入的主要来源，所以企业通过提高产品质量、创新产品种类等社会责任的履行能够满足消费者的诉求，与消费者建立良好的关系。社会责任的“创新效应”会为消费者提供更具有独特性和高质量的产品，而质量上乘的产品也会通过“感染效应”增加消费者的购买体验，提高消费者的购买愉悦感，增强消费者对企业的信赖和认可。具有社会责任意识的消费者为了得到产品额外的效用会选择积极履行社会责任企业的产品。企业在满足稳定消费需求的同时，通过社会责任带来的积极效应进一步扩大消费者群体，为自身赢得更多市场份额，提高产品销量，改善企业绩效水平(辛杰，2014)[12]。

2.企业履行政府责任的价值创造。政府管控对监管市场环境、推动经济发展有着举足轻重的作用。《公司法》明确指出企业必须遵守法律法规、遵守社会公德、商业道德、接受监督、履行社会责任。企业依法合规经营、按时纳税、完成相应工作指标是对政府的责任。社会责任的“监管效应”能够减轻政府管控压力，企业履行责任、遵守秩序、和谐相处可以创造公平竞争的市场环境，减轻政府对于监管市场平稳运行的压力。积极完成工作指标的企业还可以通过“税收效应”为政府带来更多的税收增长，促进地区经济发展。积极履行社会责任会使政府感知到企业对于社会发展的用心，对于社会责任履行得好的企业，政府也倾向给予更多的发展资源以及更好的发展环境，让企业在市场竞争中更具有发展优势。

3.企业履行环境责任的价值创造。可持续发展是当下社会最重视的理念，2021年，中国企业环境责任论坛会议上指出，企业应积极承担环境社会责任，将注重绿色发展、环境保护理念贯穿到企业发展战略中(陈婉和韩东，2021)[13]。如何在保护生态环境前提下谋求发展，履行自身的责任成为当下企业重点思考的问题，保护生态环境将会挤占企业发展资金，造成企业短期经济利益流失。企业以短期利益和成本的衡量来决定是否履行社会责任，以牺牲社会公众和生态环境来牟利，不仅会损害企业形象还会面临巨额罚款和政府更严厉的监督，以及社会大众对企业道德层面的斥责，致使企业在资本市场上的价值迅速下跌(沈红波等，2012)[14]。只依靠消耗资源获取的利益是暂时的，随之带来的环境问题却是长久存在的。虽然企业积极履行自己的社会环境责任在短期内会造成企业利润的减少，但其对企业和社会带来的长期利益是不可估量的。对于社会生态环境来说，环境保护、资源节约会创造和谐的发展环境。社会责任所带来的“绿色效应”能够减少环境污染和生态破坏，“生态效应”则能寻求资源与利益的平衡发展，改善环境治理，获得生态的可持续发展；对于企业来说，积极履行社会环境责任有助于提高企业在社会中的形象和声誉，获得相应的道德利益(Arikan et al，2016)[15]，还能间接提升企业的经济效益，是一种双赢的行为。

四、自利工具与价值创造需要相待而成

企业履行社会责任的动因主要来源于企业与管理层的自利主义和利益相关者的价值创造两方面。不论从管理层与企业自身出发，还是为了员工、消费者、政府等利益相关者，积极履行社会责任都是企业必须承担的义务。以“自利”为动因履行社会责任虽然能转移大众注意力，却是以损害利益相关者的利益来为企业谋利，用责任的履行来掩盖丑闻以达到暂时减少损失的目的。但是一旦被揭下“自利”面具，市场丧失、竞争力下降、股票面临崩盘、声誉受损等都是企业和管理层将面临的无法解决的困难，更会带来无法挽回的损失。相反，以“价值创造”为动因履行责任的企业不仅能为内外部利益相关者带来价值增值、产品创新、提高工作幸福感等效用，还能创造品牌价值、提高声誉，为企业带来超额经济利益。

无论从哪种动因出发履行社会责任都会为企业带来相应的利益，如果企业只注重经济效益以自利为目的履行社会责任则是短期浅显的行为。随着社会的发展，短期自利经济因素的重要性会逐渐减弱，企业将更愿履行社会责任来维护消费者和员工利益，维护生态环境的和谐友好与企业的良好发展，这将更有利于企业长期价值的形成，建立和谐的市场环境。目前，企业社会责任的履行情况并不太理想，许多企业都是在政府的强制下或者为了掩盖企业的负面消息才被迫履行社会责任。为了让更多企业更好的履行社会责任，政府和社会大众对企业的监督十分重要，社会责任的履行需要企业、社会和政府三方共同努力，让更多企业自愿自觉履行好自己的社会责任。