新常态下集团企业资金管理的优化策略分析

吴雪辉

（深圳市龙岗区产业投资服务集团有限公司，广东 深圳 518100）

集团企业是促进我国经济快速发展的主要砥柱力量，2022年，我国集团企业PMI为50.1%，相对于中小型集团企业的发展更为迅速，表现出我国经济正处于平衡稳定的发展状态。随着社会经济的快速发展，各个集团企业都在扩大自己公司的经营范围和所在区域，各个集团之内的竞争激烈，但现阶段，我国大部分的集团企业在资金管理方式上仍十分落后，已经赶不上新形势下对资金管理的方式，无法适应新时代对自己管理方式的需求。并且，现阶段的集团企业都有规模大，成员单位多的特点，导致集团企业内部资金分散，资金利用率偏低等问题。随着集团企业资金管理规模的不断增加，资金管理关乎着集团企业的历史业绩评价和对未来高层领导的投资决策，强化集团企业的资金管理方式还有利于统一头筹规划监督管理子公司。所以，集团企业应在新常态的背景下，要加大力量优化内部资金流动管理问题，有效地进行资金的强化管理，合理地进行资金分配，从而提高集团企业内部的运行效率以及竞争地位。所以，集团企业要合理剖析当下资金管理的所面临的瓶颈，分析其产生的原因，并在新常态的背景下找到突破之路，选择适合集团企业自身发展的资金管理模式，保障集团企业资金链的正常运作，使集团企业能够以积极的态度面对激烈的市场竞争，最终，实现资金利用最大化的目标。

一、新常态下集团企业资金管理的目标

1.新常态的概述

新常态中的新就是“有异于旧质”，常态就是原来固有的状态，所谓新常态就是集团企业经历了一些变革后重新形成正常运行的状态。新常态是“习式热词”之一。2014年5月，习近平总书记在考察河南的行程中说到：中国发展仍处于重要战略机遇期，我们要增强信心，从当前中国经济发展的阶段性特征出发，适应新常态，保持战略上的平常心态。新时代的到来给企业带来了很大的机遇，新常态的发展趋势能够促进企业集团经济发展，使企业集团摒弃GDP的增长与经济规模最大化，用价值机制取代价格机制作为市场的核心机制，用高质量发展取代高速度发展。新常态下的集团企业要从经济发展的阶段性特征出发，适应新常态、把握新常态、引领新常态作为贯穿发展全局和全过程的大逻辑，企业集团只有准确地把握新常态的内涵才能够在百年未有之大变局中涅槃重生，发挥好主观能动性，重现经济自由辉煌的新阶段。

2.新常态的特征

习主席2014年11月9日在亚太经合组织工商领导人峰会上首次系统地阐述了“新常态”，提到新常态会给中国带来新的机遇。新常态在速度发展的角度上从高速增长转变为高质量发展，在经济结构上不断优化升级，在动力方面也从传统的要素驱动、投资驱动转向为创新驱动。新常态的这种特点给集团企业的发展带来了很大的特征变化。首先，从投资需求来看，集团企业能够在信息技术飞速发展的时代利用互联网技术开展新时代的新型商业模式，对创新投资方式提出新的要求，使投资继续在经济发展中发挥重要作用。而如今受到疫情影响，很多企业都受到不同程度的冲击，但是新常态下的消费模式却更加符合我国现阶段的国情，这使得投资在拉动经济增长过程中起着至关重要的作用。其次，从融资渠道看，新常态下企业的融资方式不再局限于银行借贷、直接融资等单一途径，而是以多种形式并存。

二、新常态下集团企业资金管理存在的问题

1.集团各企业资金独立，存在资金管理风险

集团企业顺应着社会的发展变革，名下所涉及的子公司数量明显增多，使集团企业内部的层次分布越来越复杂，企业内部各部门成员单位各自有企业资金，企业所需管理分支越来越多，增大了对资金使用监督的难度，使集团企业很难掌握整体内部的经营情况，无法按照资金现有数作出准确的决策。并且，现阶段的集团企业对资金管理所带来的存在资金监管不到位的现象，内部的资金管理体系不够完善，常常会出现私自挪用公款、独自占用公款的现象，这对集团企业的发展是极为不利的，若企业不进行及时的管控，很可能会给集团企业带来资金风险。集团企业若不合理的处理资金监管不到位的现象、不建立科学合理的监管手段，及时把控资金风险管理，就会使企业资金出现不翼而飞的现象，影响企业正常的运作。所以，集团企业需要通过财务公司或集团集中的结算中心将子母公司之间内部企业成员手中的资金进行集中统一管理，设立资金管理部门和资金结算部门，避免资金独立的现象出现，同时，集团企业要将各部门的分散风险转化为集中风险，统一进行解决，避免风险的再次发生。

2.集团各企业资金分散，规模效益低下

经济全球化所带来的机遇与挑战，集团各企业的规模增大，出现子母公司制度，企业内部工作多元化，很容易使集团内部企业成员单位有各自企业资金，导致集团无法有效地归集各企业的资金形成规模，从而导致企业规模效益低下。集中管理使将集团内部各企业的账户管理、资金预算、信贷管理、内部结算等通过统一的资金集中管理进行一体化运作，大大地降低了企业在运作时的资金成本。信息化社会已经成为当下人们生活的主流，资金集中管理还能结合当下的信息化技术，对银行金融现有资源进行及时监控，建造出完善的资金使用框架，立足于资金管理的前沿，使企业内部资金科学稳定的流动。所以，集团应当对企业资金进行集中的管理，减少集团资金的分散程度，保持集团收入与收出之间的平衡关系，对集团内部各个企业员工资金管理进行统一的监督，细化资金管理方式手段，有效地归集各企业的资金形成模式，发挥规模效应，创造资金价值，降低集团的资金风险，对子母企业内部进行统一的资金指挥调度，加强资金管理效率，确保不再出现资金使用分散、利用率低的问题，最终实现资金的统一调度和资源的最大化配置。综上所述，从我国集团企业财务公司资金集中管理的现状出发，分析了其存在的主要问题并提出相应对策建议。首先，明确了财务公司资金集中管理的目标及意义。其次，指出目前集团企业财务公司在进行资金集中管理时存在的不足：一是财务公司资金管理模式单一；二是财务公司资金管理体制落后；三是财务公司的业务能力有待提升。

3.集团各企业各自为政，缺乏协同效应

我国市场面临着不断的机遇与挑战，在经济改革开放的背景下，集团企业化经营是当下将“挑战”变为“机遇”的必然选择。经济的发展导致集团企业经营地域、范围都在逐步的增加，往往存在着对各成员单位财务管理重视程度不够等问题，使得集团各成员单位各自为政[1]。随着集团经营模式不断地扩大，企业内部成员单位有着各自的考核指标、绩效评价方式、考核压力，造成不同企业之间各自为政、未能按照集团所制定的战略目标进行内部有效地协同、产生合力，导致不同企业之间的资金难以集中，形成规模性运作，进而使企业资金管控出现失调现象。这与集团公司在资金管理过程中的协调发展是不相吻合的，导致集团企业的资金管理制度难以发挥出最大的作用。大型集团均有子母公司，每个子母企业都想掌控自己企业的资金，导致集团各个企业之间各自为政，例如：金融行业的集团各企业之间各自为政，不与其他企业协调配合，这样就可能会引起集团效绩的下降。企业在进行资金管理时，应综合集团内部各个企业共同协调合作，共谋发展，适应当今社会环境的飞速变化，使资金发挥出其最大化的作用。

4.资金管理规模分散，资金信息传递失真

随着集团企业的不断发展延伸，旗下所具有的子公司也越来越多，逐渐遍及国家的各个地区，集团企业伴随着规模的扩大所需要的资金也会越来越多，若管理不当，将会出现资金管理规模分散的问题。集团企业的出资人众多，所带来的资金源也十分分散，面对如此纷繁复杂的产权关系，集团企业若不能合理的对所获得的资金进行统一有效的管理，就会导致集团企业资金管理分散，使得集团企业资金管理失去全局意识，导致大量投入资金被进行闲置和融资，这是十分不利于一个集团企业在当下盘根错杂的市场环境下生存发展的。并且一个集团企业不能合理的分配好所投入的资金，就不能保障资金可以流向经济效益高的部门，还会影响到集团企业利用资金管理对各个子公司的经营生存进行监督。集团企业在不断扩展自身规模时，也会因为所管理子公司数量过多，导致在资金管理方面的松散，子公司的拥有相对自由的权力，增加了企业集团内部构成的复杂程度，使得集团企业在进行对未来生产经营规划时出现多种不同的意见，尤其涉及子公司与本部的资金利益问题时，就会更大程度上出现分歧。这种情况的发生就很有可能导致在提供相应信息时，由于分歧的产生使得决策无法及时地向总公司发送，也要可能因为利益分配的分歧导致所向集团企业提供的信息失真。各种各样的原因都会导致集团企业资金信息传递的失真，使得所上报的决策无法真实地反映子公司本阶段的实际经营管理情况和对未来公司发展的策略，最终导致集团企业无法依据子公司所上报的决策和实际运营情况进行合理的分析，无法进行资金在各个子公司之间的分配，这严重地成为集团企业制定未来发展战略的绊脚石，使得企业融资规模过大，所需资金成本过高，加大了对资金分配发展战略的制定难度。并且失真的资金信息还会使集团企业对自身经营成果的误判，使集团企业不能真实地掌握各个子公司在各地区的发展状况，误导集团企业高层领导人对投资、融资方向的选择，最终导致企业集团在经营决策上的失误。

三、新常态下集团企业资金管理优化思路

1.建立集团化管控，规避资金管理风险

建立信息化系统进行集团化管理是手段之一，在集团企业中，资金作为其核心竞争力，对其发展具有重要作用。所以，加强集团企业资金信息化建设对于促进集团企业快速稳定的发展有着至关重要的意义。而规避资金风险是目的之所在。因此，如何提高集团企业资金风险管理能力就显得尤为重要了。本文通过分析现阶段我国集团公司企业资金风险管理现状，提出相应对策。但是，当下我国大部分集团企业都存在着资金信息化管理时间较短，资金管理经验不足，难以保障企业资金正常的流动安全问题。因此，集团企业应建立符合自身发展的信息化系统平台，引进高质量的财务管理人员，确保企业子母公司的财务管理人员更够熟练地使用信息化系统平台来进行资金管理运行工作，确保财务人员能够将信息化系统平台的优势发挥得淋漓尽致，避免出现私自挪用公款、占据公款的现象出现，确保集团企业资金使用的安全性。资金管理信息化不仅可以及时反馈资金的流动信息，确保资金流动方向有迹可循，还能够辅助企业高层领导作出高质量的决策，为集团企业各项工作的开展打好基础，使资金管理信息化工作达到质的飞跃。除此之外，为顺应经济全球化的发展趋势，进行集团化管理是十分必要的，企业集团化管理是企业扩大经营范围、扩张规模后，所要走的必经之路[2]。

目前我国大多数集团公司都已经具备了一定程度的资金管理水平，但是仍有部分集团公司由于对资金管理工作重视不够，导致其资金管理存在诸多问题，阻碍着集团企业的健康持续发展。从长远来看，如果集团公司不能及时解决资金管理效率低下等一系列问题，将无法满足自身发展需求。从当前实际情况看，多数集团公司均采用的是集中管理模式，但这种模式也面临许多亟待解决的难题。因此，要提高我国集团公司资金管理水平，集中管控模式是一个很好的选择。具体而言，集中管理就是通过构建资金集中化管理体系，实现对集团公司资金的全面控制和有效配置，从而保证集团公司能够安全高效运营。

2.建立集团资金池，提升资金收益

集团企业想在并驱争先的市场中运行得游刃有余，就要开拓企业本身的规模，拓宽市场范围，而资金的使用就成为集团在市场中发展的关键因素。资金池是由跨国公司的财务公司与国际银行联手开发的资金管理模式，统一调拨集团的全球资金，最大限度地降低集团持有的净头寸。集团建立资金池需要成员进行单位账户余额上划、成员企业日间透支、主动拨付与收款、成员企业之间委托借贷以及成员企业向集团总部的上存、下借分别计息等。资金池模式是经过长期实践证明的有效的资金集中管理模式，把各自分散的资金进行归集，达到规模效应，使集团的资金使用更加高效合理[3]。汇丰银行也应用资金池将多个账户余额通过转账机制，使资金在账户间进行实质性转移和集中安排。集团企业要根据自身发展合理地进行资金池的建设，做好对企业内部账户的及时清理与核查，对不利于企业发展的账户进行规范管理，提升集团公司的资金使用情况，保障集团资金使用的安全性。集团企业还要选择可信赖的银行进行合作，有了银行的帮助，才能更好地推进集团企业进行资金池的管理，集团企业在挑选合作银行时要注意调查银行本身的经济实力以及经营理念，确保双方能够达成一致协议，避免因信息不对称而导致合作失败；同时还需要注重与合作银行之间建立良好的沟通机制，为合作提供支持；此外还需关注合作银行的风险防范意识和水平。

3.构建内部资金融通，降低融资成本

习近平总书记在党的十九大上首次提出了“新时代中国特色社会主义思想”，总书记在会上表明要大力发展实体经济，进行供给侧结构性改革，建设社会主义现代化经济体系[4]。资金是企业建立社会主义现代化体系的关键性因素，资金具有原始性、自主性、抗风险性、低成本性的特点，所以，提高集团企业对资金的使用率，降低融资成本是企业集团的一项重大任务。资金融通是指货币资金的融通，是当事人通过各种方式到金融市场上筹措或贷放资金的行为。《新帕尔格雷夫经济学大辞典》对融资的解释是：融资是指为支付超过现金的购货款而采取的货币交易手段，或为取得资产而集资所采取的货币手段。集团企业进行资金融通可以通过建立内部资金融通机制来有效地利用集团内部企业之间的资金，有效地使用集团内部资金，从而减少资金成本高的外部融资，有效降低资金成本，达到用最低的资金换取最大的经济效益的目的。建立资金融通机制还能够将集团空余的资金进行充分利用，减少资金成本高的外部融资，节省下融资的所耗费的资金成本。例如，我国在推进“一带一路”时，中拉资金融通合作整合了既有机制、丰富了融资渠道，互联互通水平持续提升。从融资规则制定、合作机制创新、金融机构能力建设等方面拓展了合作的维度和空间[5]。我国联想集团、海尔集团等也都应用资金融通来进行财务的管理，保障集团企业投资方向的一致，树立“整体利益观”，实现企业资金利用最大化。资金融通是集团企业进行资金管理的重要支撑，是决定集团企业国际化经营的关键，也是当下集团企业发展的主流趋势，所以，集团企业要紧跟时代步伐，开展企业内部的资金融通管理，降低集团企业的融资所耗费的成本。

4.加大对资金管理的重视程度，制定科学合理的资金管理制度

充足的资金时一个集团企业在经济市场中进行竞争的最大优势，是一个集团企业的最大底气，但这并不代表企业就十分富裕，还代表企业随时有可能完成一个大的动作，何况现实企业的竞争在很多同等情况下往往是资金实力决定胜负而不是管理能力决定胜负，所以，企业就要重视资金管理，合理的分配资金。但是，当下的集团企业高层管理者对资金管理意识淡薄，对资金的认识程度低，所以，企业在新常态的背景下更应重视对资金的管理。高层管理者对资金的重视程度，直接影响着集团企业的公司员工对此问题的重视程度和积极性，资金就像血液，每时每刻地流淌在企业的生命里，若不对其进行重视，血液就将凝固，企业也会伴随着各种问题的出现，所以，集团企业就要提高员工对资金管理的重视程度，在工作中养成正确的资金管理意识，高层管理者也应该加强自身对资金管理的认知，加强集团企业的资金管理能力，保障集团企业资金管理体系的科学性、完备性、安全性。现代社会的每一个企业家都需要学会用资本的力量去进行发展。集团企业建立完善的资金制度也是进行资金管理最重要的一环，集团企业在日常的资金管理工作中，健全资金管理体制对资金管理的发挥，资金管理的正确正规性都有着极其重要的意义。资金管理制度有助于提高企业整体的经济效益，资金是企业流动最强的资产，但也时时刻刻具有贬值的风险，资金管理制度的建设，意味着需要对资金进行合理规范的设计，最大限度整合企业资金的流动性，最大程度盘活资金的优化运用，为企业实现整体经济效益最大化提供依据。资金管理制度的建设还可以增强集团企业的财务管理水平，资金管理是集团企业进行财务管理的中心环节，可以强化资金管理意识和建立规范管理制度，从而提高集团企业资金使用效益，有助于提高集团企业资金运营和周转的速率，从而有效提升集团企业的财务管理水平，促进集团企业在市场平稳健康的发展。所以，集团企业要健全对资金管理制度，分析历史资金流向和所得收益，综合分析结果和当下投资市场的经济走向，对未来投资进行可行性分析，选择正确的投资风向；并要组织专家集团进行对公司资金收益的监督，保障企业资金管理工作的顺利完成。

新常态下的集团企业面临着不计其数的“机遇”与“挑战”，进而导致集团企业进行扩张时的外界环境盘根错节，集团企业想要在风云万变的环境下使自身的经济实力突飞猛进，把“挑战”变成“机遇”，就要提高企业内部的综合实力，提高综合实力离不开资金管理上的支持，且大部分集团财务管理的核心工作就是进行资金管理。并且，近些年来，集团企业为扩大自身营业范围，建立了更多的子公司，这就对企业集团的经营管理水平提出了更高的要求，企业集团若想推动集团本部和子公司共同发展，就要加强对子公司和集团本部的资金管控，并采取有效措施来提高子公司和集团本部对资金管理水平和资金使用率，从源头上扼杀经济风险的产生。所以，集团企业要加强对资金的管理能力，科学合理地使用资金，使资金达到最大效益的使用率，制定完善的资金管理制度，集中管理资金，优化资金配置，真真正正地实现规模经济效益，从而提升企业集团在资金管理方面的水平。同时集团企业还要充分利用好信息化系统平台，对资金进行及时的监控，减少财务风险的发生，确保企业资金安全运作，为集团的经济的健康发展提供保障，促进企业集团能够朝着更好更快的方向发展。