企业金融资产管理的困境及对策

洪 珏

一、引言

我国财政部新修订和颁布的金融准则鼓励企业在金融资产管理工作中充分遵循这一准则，企业在做好新旧金融准则衔接工作的同时，还应对新金融准则对企业产生的影响和所采取的应对措施进行深入研究，促进企业战略发展目标的实现，使企业的业务和风险防控以及财务管理之间有机的融合在一起，在有效防控企业金融风险的基础上推动企业经济的稳定发展。

二、新金融准则变化概述

1.金融资产分类和计量

新金融准则按照金融资产管理业务模式和合同现金流量的特点，原本将金融资产分为四大类，现将金融资产分为三大类，详见下图。按照新金融准则的规定，倘若企业将收取合同现金流量作为金融资产管理目标，在一定期限内的现金流量，则这部分金融资产应按照摊余成本计量进行核算，并有不同的科目核算分类；倘若企业将收取合同现金流量和出售这部分金融资产作为金融资产管理目标，这一阶段的现金流量，则金融资产应按照公允价值计量进行核算。

新旧金融准确金融资产分类关系图

2.金融资产减值

新旧准则金融资产减值范围详见下表。已发生损失法是旧金融准则主要采用的减值方法，客观说明金融资产已经发生的损失是金融资产减值准备的前提。预期损失法是新金融准则减值主要采用的方法，金融资产的预计信用损失情况是其减值准备的基础，能够将金融资产信用风险充分反映出来。实施新金融准则之后，增加市场波动对预计资产管理公司报表的影响程度。

新旧准则金融资产减值范围

三、企业资产管理中运用新金融准则遇到的困境

1.增加金融资产分类的难度

新金融准则背景下，企业通过判断业务模式和测试合同现金流量特点对金融资产进行分类。近年来，我国金融市场得以迅猛发展，出现复杂多样的金融工具，再加上大量职业判断和业务模式判断之间有着密切的关系，增加判断业务模式的难度。另外，测试合同现金流量特点需要充分把握本金、利息和信用风险等含义。如在实际业务中对金融资产的判断目的是收取合同现金流，判断金融资产持有的目的包括交易、收取和出售现金流，在一定程度上增加对金融资产的分类难度。除此之外，还应对所选择的合同现金流测试方法以及手段进行充分的考虑，增加物力人力的消耗。

2.增加利润表的波动性

旧金融准则背景下，在出售过程中从其他综合收益科目中将公允价值变动转入到投资收益中，使利润表的变动幅度得以减少。但是在新金融准则下，原本可以出售的资管产品基本会纳入刀片档期的损益中，公允价值发生变动会对税前利润产生直接影响。同时，我国目前的股票金融市场并不健全，存在较大的波动性，进而增加了利润表的波动性。例如B 企业成立于2013 年，在2018 年初获得有价证券投资的资质，企业在2019 年主要投资一些低风险的金融资产，B 企业在2019 年2—10 月能够出售的金融资产共育价值累计变动在2300 万元左右，并将这部分金额纳入其他综合收益中，倘若根据新金融标准进行分类，则该部分公允价值变动金融将会纳入当前损益中，其在2—10 月份的营业总收入所占的比例为20%，直接影响B 企业的利润表。

3.增加预期信用损失法的应用难度

新金融准则减值计算应用的是预期信用损失模型，然而在企业实际实施过程中难度较大，主要体现在两方面：第一，给信息系统提出的要求越来越高，企业要想建立该模型需专业的信息系统给予支持，对企业来说存在较大的困难，和其他拥有健全业务系统的企业相比，大多数企业信息化水平低下，所以存在较大开发和建设信息系统的难度。第二，严格要求财务人员的专业水平，财务人员不但要估算预期损失，还要利用金融财务专业知识开展相应的运算工作。

四、基于新金融准则下企业金融资产管理策略

1.加大相关学习和培训力度

企业财务人员应定期参与有关新金融准则的相关培训和学习活动中，从而更加全面深入理解新金融准则内容。企业的财务部门还可以定期召开关于新金融准则的讲座，根据企业的实际情况开展针对性的培训活动，使企业财务人员的专业水平和综合素质得以不断提升，进而提高企业财务人员的职业判断水平，在一定程度上也提高企业员工的整体素质。同时，由于金融准则的调整需重新修订原有的会计核算规程和会计制度，而且只有通过董事会审议批准才能够修订会计制度，进而需要调整原有的会计科目体系，相应的还要调整会计报表模板。企业可以以商业银行的报格式作为范例，保证调整的报表与商业银行一致，并报备给相关的监管部门。

2.加强信息系统改造

新金融准则明确规定减值相关事项，并建立新的标准模型，要想实施标准模型，不但要改造原有系统，还要加强内部监管，即梳理业务流程、建设信息系统、转变传统管理方式。正是因为金融涉及多种业务，企业需建立自己的评审系统和方法，使实施新金融准则的效率得以不断提升，将减值标准模型的价值充分发挥出来。在评估风险时，应充分结合定量和定性评价指标，企业就可以借助大数据技术，保证企业减值评估的准确性，在一定程度上也提升新金融准则的应用水平。

3.加强业务创新

为了提升资金的使用效率，需不断创新业务，对资源进行合理配置，使资金得以充分利用，提高企业的经济效益。但需要重视识别和防范金融风险，在新金融准则中有充分的体现。企业在设计产品时应重视防范金融风险，充分了解资金供给方和需求方的实际情况，实现信息共享目标，最大程度的规避金融风险。金融创新就是创新目前的监管政策，不但有利于开展金融业务，同时还使资金要求得以满足。基于此，在创新金融业务的过程中，企业应根据自身的实际情况并结合新金融准则的相关要求，正确利用该准则开展会计核算工作，将业务真实信息和实际情况充分反映出来，为企业决策者做出正确决策提供一定的参考，优化配置企业资源，促进企业长久发展。

4.提升财务信息水平

新金融准则具有较强的主观性和较大的操作空间，直接影响财务信息质量。企业金融资产的重新分类对资产公允价值的评估要求越来越高，公允价值不但使财务信息的可比性得以提升，再加上计量公允价值具有较强的主观性和专业的判断，给核算金融资产的准确性产生直接影响。企业通过加强内部控制，并对现有的规章制度进行不断的完善，加大核销和审批资产减值的力度，重视培养次财务人员的综合素质，使其评估公允价值的能力得以提升，在一定程度上保证核算金融资产的准确性，这样企业的财务信息水平也会有所提升。

五、结语

总而言之，我国新金融准则以国际会计准则为基础，通过修订和完善金融计量模式，使金融资产的计量更加客观和谨慎，使其更加符合企业的经济特点，将企业的经营和财务状况充分反映出来。企业在做好新旧金融准则衔接工作的基础上，严格执行该准则，并对财务计量进行规范，保证企业财务信息的质量，为企业决策者提供正确的财务信息，为促进企业的进一步发展提供有利条件。