小微企业被并购后的财务整合问题

2022-02-11孙燕

中国民商 2022年11期

孙燕

南京运享通信息科技有限公司

全球化经济体系日益完善，我国市场经济飞速发展，并购现象较为常见，且并购数量与日俱增，并购规模逐步加大，并购方式不断创新。但是很多并购行为完成后，由于双方企业各方面存在较大差异化，出现了很多问题被忽视或者未及时解决，因此，未实现并购双方最初对其所能带来收益的期待，所以企业应进行有效的并购整合，以帮助企业提升规模、协同资源配置和强化内外部竞争力，助力企业长期稳步前行。这其中最核心的步骤是财务整合，只有顺利有效完成财务整合才能保证双方并购目标的有序达成，同时实现并购双方利益最大化。

一、企业并购后加强财务整合的必要性

(一)财务整合是实现集团化管理的前提

企业完成并购后，财务方面往往会面临着财务制度不统一、财务核算不一致、内控制度差异化、财务数据口径多样化、财务架构混乱化、财务考核随意化等问题，若不及时有效的采取措施推进财务整合，将会引起制度两制化、并表后的财务数据不准确、业绩考核不公正等问题，进一步影响管理层决策意见及公司的后期发展方向，无法体现出并购行为的规模效应和协同效应。所以实现集团化管理的前提需优先推进财务整合，这也是企业持续经营的基本条件。

(二)财务整合是开源节流的重要举措

首先，随着经济快速发展，企业之间竞争越发激烈，小微企业必须最大程度降低成本，以确保能实现利润。当双方完成财务整合后，被并购企业可以和并购企业达成统一管理、规模管理，从而降低成本。此外并购企业可以发挥自身的优势，为被并购企业提供额外的资源，从而为小微企业拓展业务开拓市场提供帮助。其次，由于并购企业业比较成熟、规模体量较大，因此，往往会存在一定的资金沉淀，可在被并购企业资金匮乏时提供帮助，使其能有充足的现金流以保障经营所需。若被并购企业向银行第三方机构提出融资需求，由于并购方的担保，其往往可以享受贷款银行所提供的更大的放款额度，更长的贷款期限，同时降低贷款利率等优惠。最后，并购后小微企业的单体财务报表资产总额也会随着净资产的增加而增加，这能为企业申请政府补助和招投标等业务提供更多优势。所以财务的有效整合也是企业开源节流的重要举措。

(三)财务整合是对企业整合输出的验证

企业并购后的整合不仅仅体现在财务整合，还包括企业文化、组织架构、品牌塑造及宣传、技术、营销、采购等方面的整合，企业应在事前、事中通过内控制度对各部门工作加以指引，事后将各部门工作通过穿行测试反映在财务数据上。每一项融合的结果和效果都需要有效的财务整合来指引和验证。所以有效的财务整合是企业整合的前提和基础，也是提升企业竞争力的关键因素，还是对企业整体整合结果的有效验证。

二、并购后财务整合面临的问题

(一)财务基础核算的调整

由于小微企业经营规模相对较小，在财务核算时很多企业会选择小企业会计制度。《小企业会计制度》相对《企业会计制度》区别主要有核算一级科目较少且部分科目合并归集、财务核算简易化处理、财务报表的内容简单等，因此，这会导致其财务核算基础与大型企业不同，致使财务整合存在问题。

1.新会计准则未得到及时应用

(1)新收入准则未得到及时应用

《企业会计准则第14 号——收入》在2012 年7 月被修订，新准则对实施开始时点做了分类要求：上市公司于2018 年1月1日开始；执行企业会计准则的非上市公司于2021年1月1日开始执行。新旧收入准则区别主要在于：

①收入的业务类型不同

旧收入准则是按照业务形态进行分类，主要分类有销售商品收入、让渡资产使用权收入、提供劳务收入和建造合同；但新收入准则把以上分类进行融合，不再按照类别来确认收入，统一按照新准则五步法来实现收入。

②收入确认时点不同

旧收入准则按照风险和报酬是否转移给购买方来确认收入；新准则按照控制权是否转移给购买方来确认收入。

由于小微企业没有及时更新使用新会计准则，当新旧收入准则对收入的实现方式界定不一致时，就会对企业每期收入的确认造成一定的影响，降低了财务报表数据的真实性，同时造成管理层的决策偏差。

(2)新租赁准则未得到及时应用

《企业会计准则第21号——租赁》于2018年12月13日被财政部修订，并对企业开始执行新准则做了明确要求：2019年1 月1 日起执行企业会计准则或国际财务报告准则境内外上市公司开始实施；2021年1月1日起非上市公司且执行企业会计准则的企业开始执行新租赁准则。新旧租赁准则最主要的差异在承租方。新租赁准则承租方不再区分经营租赁和融资租赁，同时除低价值租赁和短期租赁方式之外的租赁，都需要使用科目——“使用权资产”、“租赁负债”，同时也需要对应的计提折旧和利息。因此三张财务报表也随之发生了变化：

①资产负债表

旧租赁准则经营租赁不需要上表，但融资租赁需要上表；新租赁准则中使用权资产和租赁负债都需要上表；

②利润表

旧租赁准则中经营租赁需要按照租赁年限计提租金，新租赁准则中使用权资产按照租赁期限分期计提折旧，租赁负债也按照租赁期限分期计提利息；

③现金流量表

旧租赁准则中经营租赁会影响经营活动现金流，新准则中租赁付款中本金直接记入筹资活动现金流，但租赁付款中利息会记入经营活动现金流或筹资活动现金流。

若小微企业资产多为租赁方式取得且继续延用旧租赁准则，会造成资产和负债数据的缺失，影响谨慎性原则的应用，从而严重影响财务报表质量。

2.子公司会计政策与母公司不一致

(1)发出存货的计量模式

企业存货发出计价方式的选择会直接影响到存货的期末留存和发出成本，在很大程度上影响到企业的资产总额和净利润，所以选择合适的存货计量方式显得格外重要。由于行业和企业不同，因此如果并购企业和被并购企业所属行业使用不同的存货发出计价模式，也会影响合并口径数据的真实性和可比性。

(2)投资性房地产的后续计量

投资性房地产第一次出现是在2006 年颁布的会计准则中，将其从原有的固定资产、无形资产中剥离开，主要用于核算出租或持有以备增值的资产，其后续计量主要有成本模式和公允价值模式，准则规定同一企业根据自身情况只能选择一种模式进行核算，且后期公允价值模式不能转为成本模式，若并购后小微企业还是按照自身的后续计量方式核算，且未与并购企业保持一致，将导致合并口径会计政策不统一和数据有差异，影响企业取得无保留意见的审计报告。

(二)内部控制制度松散

1.管理制度不健全

(1)销售管理制度、采购管理制度缺失

从企业的发展历程来看，在发展初期，企业往往均较为注重企业的生存与发展。企业一味追求业绩可能会导致其忽视内部控制的合规性和合理性，其中较为显著的是销售管理制度和采购管理制度。销售管理制度的主要内容包括对客户信息的跟踪和跟新、对潜在销售机会的把控、销售合同的谈判、订单风险的评估、销售回款压力的评价等；采购管理制度主要包括供应商商品入库的质量和数量、供应商分级化管理、货物采购的比价、招标流程的合理性、采购合同的签订、标的物的质量、采购垫资的压力等等。销售和采购管理制度中的任何一项疏忽都将会给企业带来信誉损失、违约风险和资金链短缺等风险。

(2)资产管理制度缺失

企业在发展期不仅会忽视销售和采购管理制度，也会忽视资产管理制度，比如应收账款管理、存货管理、其他应收款管理、长期股权投资管理、固定资产和无形资产管理等等。若资产管理制度缺失或者不完善，应收账款没有明确的回款约束、存货没有统一的发出计价方法、其他应收款没有量化的回收时点、长期股权投资初始和后续计量没有统一的标准、固定资产和无形资产没有合适的折旧/摊销年限等等，首先，会影响资产的完整性和收回的及时性，其次，会违背财务核算的一般原则，导致财务报表数据失真，使财务分析数据也失去价值，同时会导致企业在市场上没有可比性，不能对比衡量出企业在行业中所处的位置。

(3)财务管理制度缺失

财务管理制度主要包含货币资金管理制度、资产管理制度、预算管理制度、会计档案管理制度和投资融资管理制度等。部分小微企业财务管理中存在管理制度缺失或者执行力不到位等问题，在并购后被并购企业依旧不能有效把控财务制度中的内容、流程、执行力度和权责范围等，会引起不同程度的财务风险或经营风险，从而导致双方失去并购的意义。

2.风险防范意识薄弱

(1)岗位职责不清晰

小微企业在发展历程中，为了生存发展，会最大程度的降低成本费用。首当是人力成本，为降低人力成本，小微企业可能会由同一人员肩负不同岗位的职务，例如出纳同时负责会计、财务同时负责工资编制和发放、采购同时负责货物入库等，由于没有令不同人员跟进和把控同一件事情每个节点的风险，因此，企业无法防止人为疏忽和作弊形成的风险；其次，各岗位工作内容没有明确的界定，对有交集的工作也没有明确的划分，这会导致这部分工作没有员工去跟进及完成，或者同一份工作由多个部门分别推进，无形中造成业务流失或者人力成本浪费。综上，由于岗位职责没有清晰化，可能会造成有损公司利益的现象。

(2)审批权限不清晰

企业在发展阶段会忽视对审批权限的设定，包括公司内部人员审批权限及审批流程的设定，及集团公司各层级上会审批的权限约定等，例如印章的使用管理、办公房产的购置处置、坏账核销、全面预算管理方案、年度财务决算方案及财务报告、年度利润分配及弥补亏损方案、会计政策及评估的变更、重大会计事项的评估与处理等。企业未清晰约定各级审批流程和审批限额，没有关注企业是否实现了层级管理、层级核算的模式，及审批是否满足公司集团的内部控制指引和财务与资金集中化管理的总体要求，审批权限设定不清晰也会在一定程度上损害企业的经济利益。

三、应对策略

(一)加强财务人员的学习

随着会计准则不断向国际准则趋同，部分准则不断的更新迭代，同时税务政策也频繁出台，近年来，政府还不断颁布针对小微企业的优惠政策，而且力度越来越大，这就要求财务人员应该具备不断自主更新学习财会知识的能力，每年定期参与培训学习，不定期更新财税政策和新会计准则知识。同时企业也应严格把控财务人员的招聘和组织内外部培训活动，在招聘员工时应尽量选择专业能力强且自主学习能力好的员工，人事部门也可通过安排定期组织培训、讲座或者提供深造的机会来确保财务人员专业能力满足日益更新的财税知识和新准则更替变化要求。

(二)按照并购企业的会计政策调整被并购企业会计政策

当并购企业和被并购企业会计政策有差异时，根据《企业会计准则第33 号——合并财务报表》(财会〔2014〕10 号)母子公司应该采用统一的会计政策，当母子公司会计政策不一致时，子公司应当按照母公司的会计政策对其单体报表进行必要调整，或者另行编制财务报表，据此，母公司按照调整后的单体报表编制合并报表。以增加数据的可比性和报表使用者的可理解性，同时为合并报告审计中注册会计师出具审计意见奠定基础。

(三)梳理完善内控制度并强化执行监督

当目标企业被并购后，薄弱的内部控制制度会导致财务数据失真，并最终会反映在财务报表上，从而影响会计信息质量。所以，在财务整合过程中，应先规范企业的内控制度，以让每个部门和每个岗位的员工在工作中有制度可依。同时完善的内控制度不仅能加速企业运营效率，也能防范和规避公司发展中的经营风险和财务风险。

首先，企业员工需要养成一种遵守内部控制制度的习惯，要在制度约定的范围内开展工作，时刻保持不触碰底线的警觉性。其次，企业领导需要认可且大力支持内部控制制度的实施并保障落实到位，同时做出表率作用；最后，可形成内部审计小组，选拔专业的内部审计人员，依据完善的内部管理制度，对各个部门做到事前、事中、事后全程监督，发现错误及时改正，若出现新问题以要及时提出、记录、给出解决措施及归档。通过赋能内部审计的执法性和权威性，使其能够指出任何部门及人员有悖于内部控制的行为，最大程度降低企业的经营风险，同时设置匿名的检举方式，防止企业内部监督部门出现腐败现象。通过强化内部审计的监督作用，来衡量各个部门及环节对内部管理制度的落实情况并检索复查。