企业财务报表分析研究

夏雪

玉环市城建开发有限公司

企业报表分析内容较为复杂涉及企业偿债能力等多个方面，这几个方面能将企业真实经营状况清晰反映出来，使企业过去与现在的经营状态得到表现，并通过分析结果对未来的经营模式进行决策，为企业战略目标的制定提供依据。企业财务报表分析需要依据企业阶段性经营数据进行，因此分析的准确性也会受到数据的影响，若初始数据代表性不强则最终分析结果也无法代表企业实际情况。现阶段企业财务报表分析在各企业中的应用十分广泛，也在企业得到了一定完善，但其依旧在使用过程中暴露一定问题，主要是从报表本身、分析方法以及分析人员三方面凸显出来的，由此可见完善企业财务报表分析方法，提高分析效率已经成为各大企业提升财务管理水平的必经渠道。

一、财务报表分析概述

(一)财务报表分析主体

企业财务报表分析主体一般指的是财务报表的使用者，主要包括企业所有者或股东、企业债权人、企业管理者或企业内部职员等，不同主体对财务报表使用目的也存在一定差别，比如企业所有者以及股东使用财务报表分析的主要目的是通过分析数据了解企业经营情况，为企业制定后续发展方向，对企业经营业绩进行评价，从而决定是否需要调整企业内部人员结构等；债权人使用企业财务报表主要目的是观察企业偿债能力，分析企业是否具有债务偿还能力，通过财务报表分析企业还本付息能力。不同企业人员对财务报表的使用目的存在明显区别，这也是财务报表分析能够体现出的价值。

(二)财务报表分析内容

企业偿债能力：企业偿债能力是企业中十分重要的一项因素，财务报表分析能将其表现出来，通过数据计算估量企业还本付息能力，这是企业债权人必须了解的一个部分。企业偿债能力能够通过财务报表分析中的流动比率反映出来，一般流动比率无法全面反映企业偿债能力。速动比率计算相较流动比率来说更详细，其得到的数据更为精准，相较流动比率更具信服度。现金比率计算直接表现出企业偿债情况，除此以外企业财务报表分析中还有许多恒定企业偿债能力的标准，这些内容也共同组成了财务报表。

资本结构分析：企业财务报表分析内容还包括资本结构分析，其主要是对企业偿债能力的进一步分析，通过分析企业前一年的权益负债结构判断企业是否具备债务偿还与长期负债能力。一般财务报表分析中常见的资本结构分析指标有资产负债率、股东权益比率等，这些数据都能将企业实际情况充分表露出来，资产负债率能将企业风险展现出来，股东权益比率能反映出企业资金利用水平，利息保障倍数是恒定企业偿还债务利息能力的重要指标。除此以外资本结构分析指标还包括负债权益比率等，这些指标也是反映企业资本结构的重要依据。

盈利能力分析：企业战略总目标是实现企业经济效益，大部分企业都是以盈利为目的的组织，因此企业盈利能力分析意义重大，盈利能力是企业各项环节发展与建设的基础，也是标志企业能否健康发展的重要因素，企业财务报表中，总资产收益率、主营业务利润率、成本费用利润率等都是直接反映企业盈利能力的标准依据。这些内容能将企业经营情况充分反映出来。企业可以通过对比和分析相关数据判断企业经营方式正确与否，并对其进行积极调整，从而保持企业健康发展。

二、企业财务报表分析作用

(一)提供投资依据促进证券市场发展

首先，企业财务报表分析能为企业提供投资依据进一步促进证券市场的发展，财务报表分析能在企业正常经营过程中为投资者进行投资决策提供合理依据，企业投资人员也是企业风险的主要承担人员，在进行投资决策时必须严格分析企业经营状况与盈利状况等，并结合企业实际情况进行决策，企业财务报表分析能为不同投资者提供企业经营状况相关资料，使投资人员能借助相关数据分析企业投资价值。另外财务报表分析也能使证券市场健康发展得到进一步推动，近几年我国证券市场机制随着经济体制的完善逐渐成熟，证券市场发展方向也开始发生一定转变，财务报表分析能及时可靠的向企业管理人员反映企业经营业绩与真实情况，从而为企业提供更多选择机会，促进证券市场健康发展。

(二)维护金融秩序加强企业管理

其次，企业财务报表分析对维护金融秩序也有十分重要的价值，目前我国短期信用主要是指银行与其他金融机构对企业进行的短期融资，而企业也需定期向借款方偿还本金与利息，债务人员会对企业实际偿还能力进行分析与判断，而财务报表分析是为其提供企业数据的重要途径。有效的财务报表分析能使金融秩序得到维护，为债权人判断企业情况提供参考，金融监管力度得到增强，对金融犯罪的防范也有十分重要的意义。另外财务报表分析还能使企业管理得到增强，企业管理人员能通过财务报表分析数据调整企业管理模式，选择最适合企业发展的管理途径，对企业进行治理，不断提高企业管理水平使企业发展得到保障。

(三)反映企业经营状况优化资源配置

再次，企业财务报表分析对反映企业经营状况，优化企业资源配置也有十分重大的价值，其能全面揭示企业阶段性财务状况与经营效果，对企业经营管理人员了解企业实际情况具有十分关键的作用，管理人员能够依靠企业财务报表分析数据了解企业实际经营业绩，在数据分析过程中发现企业存在问题，并对其经营方向与模式积极进行调整，从而制定更有利的经营管理模式，及时对存在的弊端进行改善，使企业经济效益得到提升。此外，财务报表分析也能使企业资源配置得到优化，通过对财务报表资料的汇总与分析将企业经济发展情况展现出来，使企业内部资源得到充分利用，避免资源浪费与重复使用，保证企业稳定发展。

三、企业财务报表分析当前存在的弊端

(一)报表本身问题

数据滞后：现阶段我国大部分企业开始认识到财务报表分析的重要性，也逐渐在企业内部展开财务报表分析，在实际运用过程中财务报表分析也暴露出一定缺陷与不足。首先财务报表自身存在一定的局限性，主要体现在数据方面、计量方式方面以及信息反应方面，数据时滞性财务报表数据造成的，由于财务报表数据反映出来的企业经营情况是综合过去企业状况进行的，导致其实际反映出的数据只能代表过去企业经营状况，却不能代表企业未来发展前景。企业报表分析过程中需要参考大量企业经营数据，若数据出现滞后或不具代表性则企业财务报表分析出的结果就会出现问题，且其得出的各项指标只能为企业带来参考价值，并不能对企业经营与发展起到决定性作用。

计量方式有误：财务报表分析的计量方式也会给财务报表分析结果带来局限性，大部分企业财务报表中的数据都是可以通过货币进行计量的，但这种计量方式的前提建立在货币单位价值不变的基础上，在企业实际经营过程中货币单位价值是多变的，其无法维持长期不变的状态，而数据货币单位价值的变更会使财务报表数据计量方式受到影响，尤其通货膨胀对数据影响更为严重，其甚至会使企业财务报表得到的指标与市场价值出现较大差异，给企业实际经营造成影响的同时，也会使财务报表使用人员对数据结果产生误解，对企业实际经营与发展起到不良影响。

(二)分析方法问题

趋势分析法：分析方法也会影响企业财务报表分析结果与指标准确性，目前企业财务报表分析法主要包括趋势分析法、比率分析法以及因素分析法。首先趋势分析法主要是指将两个或两个以上会计期间的财务报表中相同项目进行比较分析，这种分析方法能通过对比展示企业财务状况与经营情况的变动趋势，但这种分析方法的使用适合在不同期间同一项目的变动情况基础上展开，并不适用于全部企业，若过去企业经营中存在拐点可能会使企业财务报表分析结果不客观，造成不同时期财务报表不具可比性的现象，对企业发展与决策造成不利影响。

比率分析法：这种分析法是一种通过对比对企业经营与财务情况进行分析的一种方法，其能通过有效手段对企业财务比率进行计算，以此反映企业财务状况与经济状况。相较趋势分析法其反映出的数据准确性更高，但依然存在一定局限性，首先比率分析法财务比率体系结构并不严密，其对企业资金反映不具代表性，比率分析是以单个比率为中心展开的，这种分析方式容易过于注重企业自身反映影响整个指标体系结构。其次比率分析法可能会使企业不同发展阶段的指标缺乏可比性，由于不同企业在不同时期选择的财务管理方式存在差异，导致其在进行财务报表分析过程中可能也会出现指标丧失可比性的情况。最后比率分析法的比较标准无法具体落实，近几年我国社会经济发展迅速，企业经营发展形势也随之出现波动，也在一定程度上影响了国内外市场的变动，这也使财务报表分析标准无法全面确定，给比率分析法的准确性造成一定影响。

(三)报表分析人员问题

企业财务报表分析是一项十分复杂且专业性较强的工作，这项工作对报表分析人员的专业水平有较高要求，报表分析人员不仅需要掌握企业财务相关知识，还需具备一定职业素养。目前我国部分企业存在财务报表分析人员素质不高的问题，这一不良因素导致企业在财务报表分析过程中受到人员素质自身条件的局限，不同水平的报表分析人员得出的报表结果无法整合，甚至部分企业报表分析人员并不是相关专业毕业的，其对数据观察与处理方式存在一定问题，对报表分析的理解能力存在差异，导致得出的实际数据无法充分反映企业实际情况。部分企业存在掩饰真实财务信息的情况，使财务报表体现出的信息存在偏差，分析结果也无法代表企业真实状态。

四、优化企业财务报表分析的策略

首先，企业应为财务报表分析制定完善健全的相关制度体系，近几年我国会计准则与相关制度不断完善，针对会计财务相关的政策不断颁布，企业应根据国家规定与法律规章制度，对企业财务管理相关工作的制度进行调整与优化，缩减报表与现实经营情况的差距，使企业财务报表分析的准确性得到提升。企业应为财务报表分析相关部门制定完善的机制，要求人员严格按照制度体系进行财务报表分析工作，若存在违规操作人员则应对其进行严格惩处，警醒其他工作人员同时还应设置相应的奖励机制，对优秀员工进行表彰。其次，企业还应选择合理的财务报表分析方法，科学合理的财务报表分析方法对企业财务报表分析数据的准确性具有十分重大的影响作用。现阶段企业财务报表分析法主要包括因素分析法、趋势分析法以及比率分析法，三种方法适用的企业各不相同，因此企业应结合自身实际情况选择更合理的财务报表分析方法另外，企业还需将报表分析方法进行有效融合，企业经营是一个复杂的过程，对经营结果的分析也是十分繁琐，除了单一选择合理使用方法外，企业也可适当进行分析方法融合，使用多维度对企业经营情况进行分析，以企业经营战略总目标为原则进行财务报表分析，使企业财务报表分析数据更全面，从而为企业提供更具价值的参考数据。最后，企业还应针对财务报表分析相关岗位人员展开专业能力与综合素质培训，为从事相关工作的人员制定考核机制，提高岗位人员业务工作能力与职业道德素养。同时企业应提高相关岗位人员应聘标准，要求应聘人员需具备充足的财务报表分析相关基础知识，具备超高的职业道德素养，具备较强的信息或先进设备使用能力，选择符合标准的人员，为财务分析岗位引进新鲜血液。针对老员工企业也应为其创造学习契机，聘请专业人员对其展开知识与道德讲座，定期对其进行学习成果检验，选择优秀人员进入二轮培训，为相关岗位建设专业人才队伍。此外，企业还需为财务报表分析岗位引进先进设备，利用先进电子技术提高企业财务报表分析准确性，使相关岗位工作效率得到提升，使财务报表分析结果指标更具价值，为企业发展提供参考。

五、结束语

综上所述，企业财务报表分析已经在随着时代的进步而逐渐优化，信息技术的建设与先进技术的渗透为企业财务报表分析带来了新的发展空间，也为企业财务管理工作带来新的机遇，企业开始向着新领域拓展，企业经济也逐渐向着多样化方向发展。传统的企业财务报表分析模式已经不能顺应时代的需求，也不再符合市场对企业提出的标准，因此各企业需通过有效手段对财务报表分析进行优化与完善，提高其精准度与代表性，增强财务报表分析各项能力，从而为企业提供更优质的数据依据。目前，企业财务报表分析已经融入企业发展的各个环节，且会继续伴随社会发展进一步渗透，企业需发挥其价值与作用，借助财务报表分析提高企业经济效益，促进企业发展与建设。