论煤炭贸易常见风险与预防措施

王茂全

（中煤晋中能源化工有限责任公司，山西 太原 030023）

引言

我国作为煤炭进出口大国，煤炭资源的进出口量相对较大，但煤炭资源在分布上不够平衡，北多南少、西多东少是我国煤炭分布的主要格局，这也使我国具有较大的煤炭贸易量。随着我国经济的快速发展，投资规模明显扩大，对该项能源的需求量不断增加，极大地促进了相关贸易企业的快速发展，使其可以快速进行扩张和发展。但在煤炭贸易行业的实际发展过程中，需要面临许多内外部风险，这需要相关煤炭企业有效辨识和分析风险，对风险防范管理体系进行构建，从而促进我国煤炭贸易企业的健康发展。

1 煤炭贸易的常见风险

1.1 外部政策和环境风险

针对煤炭贸易进行分析，其风险较大的因素在于外界政策与市场环境。因此，相关企业应结合煤炭贸易行业的整体发展方向对外部所需要面临的风险进行分析与讨论。在该行业快速发展的背景下，国际化市场发展前景也变得更加广阔，这需要相关企业在发展过程中转变自身经营理念，以国际利益为重点制定发展规划。这也使得企业在实际发展中，受到了国家政策以及经济环境变化所带来的影响。针对煤炭贸易风险进行分析，其包括外部政策和环境风险。具体来说，以往企业和个人为了提升利益，没有节制地进行煤矿开采。由于煤矿开采强度相对较高，进而导致自然环境受到了相应的破坏，也导致我国煤炭资源被严重消耗[1]。由于一些煤炭企业所采取的煤炭开采方式过于蛮横，进而影响到煤炭资源的实际利用效率。煤炭企业和相关企业在价格方面往往十分固定，无法随着市场发展而出现价格上的起伏，这也导致企业自身利润有所下降。在进一步提升工业生产力后，降低了煤炭资源具有的唯一性，可以利用风能、电能以及核能等能源对煤炭资源进行替代。因此，对于发达地区而言，可以降低煤炭资源的依赖性。从运输角度进行分析，煤炭远销时主要采取火车和轮船等运输方式。在此过程中，需要对人力和物力进行消耗，进而降低了煤炭利润，不利于企业的健康发展。国际油价也发生了明显波动，进而导致我国优质煤炭的产出量有所下降。针对相关外部风险进行分析，煤炭企业需要保证识别的准确性，并采取有效的应对措施，从而规避风险[2]。

1.2 煤炭贸易企业自身管理和综合运营风险

煤炭贸易企业在有外部风险问题存在时，会有相应的内部矛盾产生，其中对企业发展影响比较显著的为综合运营风险。而对该类风险问题进行分析，其具体表现为以下几方面：

1）管理决策层风险，表现为相关管理决策的制定不够科学合理，无法有效应对经济状况发生的变化。

2）主要在收款环节出现问题，需要对销售对象的贷款偿还能力进行考虑，如果有相关的延滞现象发生，将会进一步引发烂账和坏账等问题。

3）在采购原煤时，相关供应者一旦出现违约现象，将会有抬价和滥竽充数等问题出现。

4）财务风险。由于相关企业所制定的财务制度不够健全，这也使得在资产管理过程当中容易出现虚假报账以及报账混乱等相关问题。由于相关企业没有充分了解市场需求，这也使得企业自身出现了库存剩多的情况。

5）信用风险。在煤炭贸易期间，有时会出现失信爽约的情况。

结合这些风险问题进行分析，比较常见的风险包括企业财务风险与信用风险。因此，需要企业对这些潜在风险问题加大重视，对完善的风险管理体系进行建立，从而有效规避相关风险问题[3]。

2 煤炭贸易常见风险的成因

2.1 煤炭贸易企业信用风险的成因

在具体分析煤炭贸易过程后，可以发现信用风险问题与内部和外部原因等有关。其中外部原因主要包括蓄意欺诈、客户无力偿还以及有意占用对方资金等情况，其中贸易纠纷主要包括货物运输纠纷、货物买卖纠纷以及保险纠纷等。从信用管理角度进行分析，相关授信企业不能对这些外部因素进行有效控制，因此在对这些因素进行管理时，需要准确识别事前与事后风险，保证决策制定的科学性和合理性，深入分析企业信用风险产生的内部原因。首先，企业没有掌握全面的客户信息，或者信息出现不真实和不对称等问题。其次，未能针对客户信用变化情况进行准确判断。再次，和客户没有进行有效沟通，风险也没有有效进行转移。对于应收账款的监控不够严格，缺乏有效的拖欠账款追讨方法和措施，相关管理制度不够健全。最后，企业没有结合应收账款建立起具体的监控程序，最终由坏账等情况出现，对企业发展造成严重阻碍[4]。

2.2 煤炭贸易企业财务危机风险成因

在具体分析煤炭贸易企业的财务风险问题后可以发现，由于在开展相关财务活动时存在许多内外环境因素，其具有不可预料和控制的特点，进而导致企业自身的财务收益偏离了原本的预期目标，给企业也带来了具体的经济损失问题。煤炭贸易企业在业务开展过程中，需要涉及到资金和物流的运营，具体需要对大宗物资进行经营，包括钢铁、焦炭、煤炭以及煤化工产品，具有较大的资金流转量，容易出现财务风险。

对于财务风险形成的内因进行分析，具体包括：首先，举债规模通常比较大。从该方面进行分析，企业举债规模直接影响到财务活动的顺利开展。煤炭贸易的上下游企业间有着密切联系，相关商品的交易量也通常较大，这使企业对流动资金的需求量不断增加。但由于企业自身资金存在不足，这使得企业有大规模举债情况出现。其次，资金来源的结构不够完善。当企业资产总额中自有和借入的资金比例不够平衡时，将会对企业自身收益产生影响，并产生相应的财务风险。多数煤炭企业在实际发展过程中，其经营资金往往通过向银行借入资金，而且在增大借入资金比例的情况下，企业的资产负债率也会有所提高，增大了企业财务杠杆利益，产生了相应的财务风险问题。最后，筹资方式与时间在选择上不够恰当。我国企业在筹资时所采取的方式主要包括融资租赁、银行贷款、股票、商业信用等。所采取的方式的使用时间不同，其具有的优点和弊端也会存在差异。如果选择不够正确，将会增加企业的额外费用，降低企业自身利益，影响到企业资金的正常周转，出现了财务风险问题。除此之外，还包括应收账款回收和预付账款的风险[5]。

3 煤炭贸易风险的有效预防措施

3.1 信用风险防范

在煤炭产品贸易往来过程当中，相关煤炭贸易企业主要处于上下游的中间位置，如果供求关系有所改变，将会双向影响到其市场地位。在供大于求的条件下，原煤采购往往处于优势地位，并导致赊销业务量有所增加，使信用风险发生的可能性增大。当供过于求时，在采购原煤的过程中会导致预付款增加，进而有信用风险出现。在分析现代煤炭贸易企业的信用风险成因时，将会改变市场供求条件，改变了企业的市场地位，因此需要对信用风险的形成机制进行深入分析，并采取有效的防范对策。

针对煤炭贸易企业进行分析，上下游企业是其主要客户群，其中上游具体是指煤炭生产企业，包括焦炭、冶金以及化工等。结合内部控制要求进行分析，需要建立起具体的信用风险管理体系，有效针对客户开展信用评级工作，评价客户具有还款能力，以此来有效进行信用销售，不仅可以使风险得到降低，还能对机会进行有效把握。目前，煤炭工业产业的集中度比较低，存在许多地方煤炭生产企业，而且由于经营十分分散，这也使得在开展原煤收购业务时会有信用风险问题产生。除此之外，下游企业的还款能力虽然相对较强，但在受到相关因素带来的影响后，也容易对其还款产生变化[6]。

在对信用风险进行管理时，应该深入分析相关企业的信用风险成因。具体来说，在管理信用风险时需要对客户信息进行深入分析，并采取不同渠道获取相应的客户信息，对客户信息的分类体系进行科学设计，解读第三方机构提供的商业信用报告，对客户信息资料利用信用分析模型进行科学分析。其次，相关煤炭贸易企业应在此前提下，保证信用决策制定的科学性。

3.2 建立财务风险预警指标体系

相关煤炭贸易企业可以通过财务风险反映出自身的经营风险，可以具体表现为相应的财务指标，其主要是指本质性风险因素，可以通过建立财务风险预警体系，从而有效监控企业经营过程中出现的风险。在煤炭贸易企业经营过程中，根据相关财务指标对企业经营具有的影响，将其合理划分层次和类型：

1）第一类能够反映出企业具有偿债能力，如利息保障倍数、资产负债率以及流动比率等。

2）第二类风险因素能够反映出企业对现金的获取能力，具体包括现金负债率以及经营现金流量比例等。部分企业的发展前景虽然十分美好，但由于现金流量不足进而出现了许多倒闭情况。

3）第三类风险因素可以对企业盈利能力进行反映，具体包括总资产收益率、净资产收益率以及每股收益等。

4）第四类风险因素则可以对企业生产运营能力进行反映，包括总资产周转率、存货周转率以及应收账款周转率。该类风险因素可以对企业生产经营的资产运营效率进行表明，并对企业生产经营过程中资源使用、分配和占用的状况进行充分反映，确保企业能够获得充足的现金流。对于上述两类风险因素，可以将其纳入第二层次。

5）第五类风险因素能够反映出企业自身的成长能力，具体可以表现为利润增长率、营业收入增长率、总资产增长率以及净资产增长率等。对于企业生产行为效率、效果以及获利状况，可以形成企业的生长能力，需要将这类风险因素在第三层次中纳入，并有效进行监管。

在确定预警指标体系之后，需要结合行业平均值和上年实际完成值，对本年的目标值与预警指标值进行确定，并可以对照当年完成值，有效监控运行状况风险，对预警等级进行确定。相关管理人员可以结合监控报告快速进行预警，并对相应的控制措施进行采取。

3.3 分配企业经营风险预警内控责任

在对企业内控制度和规范进行建立的前提下，需要有效开展风险管理工作，并合理分配监控责任，及时发现相关的风险问题，并采取有效的应对对策。在对责任分配的预防原则、介入原则、现场原则、重点原则以及全面原则进行遵循的基础上，合理分配责任，从而使企业的风险管理组织结构进行充分发挥，确保相关责任部门能够有效落实风险预警监控[7]。

4 结语

在对煤炭贸易企业风险管理体系进行构建时，需要结合企业特点对重点风险管理进行突出分析。从总体角度进行分析，煤炭贸易企业的经营对象主要为信息流、物流以及资金流，财务风险问题的出现对企业产生的影响。而财务风险的产生和上下游企业之间的经贸关系具有密切联系，可以表现为外部市场风险以及客户信用风险。因此，相关贸易企业需要在构建全面风险管理体系的过程中，对风险分析报告加以完善，健全风险管理制度，科学制定内部控制规范，对信用风险管理和财务风险监控体系进行建立，从而使煤炭贸易风险得到有效监控与防范。