论企业财务风险管理分析与防范

■许 娟

当前，我国经济形势起伏不定，企业面临的财务风险随着经济形势变化向更广泛、更复杂的方向发展，在企业成长的同时伴随着的财务风险愈来愈对企业产生重大影响，在识别风险本质及形成原因情况下，建立有效风险防控机制，进行适当的风险决策，为财务风险管理及防范提供重要依据。因此，加强财务风险管理已成为企业各级管理层重点关注的问题，企业财务风险管理的需求日益迫切。建立有效的财务风险信息预警系统、对风险种类进行合理地评估和建立有效的风险防控机制，以降低财务风险，提高企业整体经济效益，实现企业战略发展。

一、企业面临的风险的特征及种类

（一）风险的特征

1.客观性。即财务风险不以人的意志为转移，企业在做出财务风险决策时不能理想化追求低风险或零风险，只要企业从事正常经营活动，不管企业是否意愿冒风险，风险总会产生在企业价值链的各个环节中，对企业经营活动产生影响。

2.全面性。即财务风险存在于企业生命周期的全过程。企业从资金筹集、资金运用、资金积累分配等财务经营活动，均会伴随着风险的存在及影响。

3.不确定性。即财务风险虽然可事前估计和控制，但由于影响财务活动的因素在不断变化，导致财务风险在一定条件下，一定时期内可能发生，也可能不发生，从而不能准确地确定财务风险。

（二）企业外部环境风险

1.政策风险。是指制约和影响企业经营活动的政治因素，政治和法律环境是保障企业正常生产经营的基本保障。国内外宏观经济政策调整及新政策的出台，极大程度给企业未来带来一系列的机遇或威胁，对企业产生影响。

2.法律风险。企业法律意识淡薄，在订立合作、担保相关活动时，不注意法律法条规定，造成经济损失风险；供货商、销售商违约失信欺诈，从而承担的诉讼风险。

3.市场风险。一是新技术层出不穷，导致现有产品被淘汰；二是国外潜在竞争者进入我国市场，对国内企业带来巨大威胁。

（三）企业内部风险

1.筹资风险。由于资金市场供需关系及宏观经济环境的起伏不定，企业筹集资金也具有极大的不确定性。在资本结构决策中由于债务筹资，其优势在于利用财务杠杆，利息能够税前扣除而减少企业成本支出。但是一味追求降低成本，导致企业承担利息支出过大，资不抵债出现财务危机。因此企业应当合理安排资本结构，权益融资与债务融资相结合，促使企业健康发展。

2.投资风险。一是企业管理层决策者缺乏明确的发展战略或发展战略实施不到位，可能导致企业盲目发展，难以形成竞争优势，丧失发展机遇和动力。二是发展战略过于激进，脱离企业实际能力或偏离主业，导致企业过度扩张，甚至经营失败。三是发展战略因主观原因频繁变动，如多元化战略实施不合理可能导致资源浪费，甚至危及企业的生存和持续发展。

3.经营风险。企业生产经营过程中，从供应、生产及销售一系列运营活动中都会面临经营风险。其中，采购风险，供应商价格变动导致原材料供应短缺或供应不及时，以及付款期限信用条件的变动导致企业受到经济损失；生产风险，由于生产信息、技术、人员研发创新跟不上市场需求，导致生产出的产品落后滞销；还有赊销业务过大，致使应收账款变现风险增大，造成企业资金链断裂，形成财务危机。

二、加强财务风险管理的重要性

（一）财务风险管理是适应宏观经济环境变化的必要条件

随着我国经济的高速发展，经济体制改革体制的出台。企业政治、经济、社会文化和技术创新发生巨大变化，各种不确定因素相互影响作用，是企业面临行业内外的竞争威胁；于此同时，国际市场新型产业层出不穷，国际资本日益呈现多元化战略群组，在这种复杂的形势下，企业不得不加强企业财务风险管理措施，应对当下严峻经济局势。

（二）财务风险管理是企业自身建设的必要步骤

在竞争日益激烈的市场环境下，企业风险是不可完全避免的，职能通过财务风险管理步骤把风险控制在可控范围内，使企业减少损失，降低企业经营成本，实现企业利益最大化，提高企业竞争实力。

三、企业对财务风险的应对管理措施及办法

在当下经济环境条件下，企业日常经营活动中，风险客观存在，企业必然面临着风险，如何识别、分析、评价、控制风险，采取必要措施，及时有效地阻止风险给企业带来的经济损失，或把损失降到最低。因此，建立有效的财务风险应对措施显得尤为重要。先从以下几点浅谈如何防范财务风险。

（一）建立风险管理体系

1.建立企业风险管理组织体系，明确风险管理责任。企业应成立企业管理部门、内部审计机构、法律事务部门等领导机构，明确相应的风险管理职责义务及承担的责任，全面推进风险管理体系的有效建立。

2.建立健全有效的风险信息预警系统。一是企业应加强广泛收集本企业和同产业及相关产业面临的战略风险、市场风险、经营风险、财务风险、法律风险内外部信息，结合业务流程，按照科学合理对所涉及风险进行综合评估，通过定性与定量相结合的方法，确定风险。二是企业风险管理决策。风险管理职能部门应当结合公司的风险偏好及风险承受程度，按照具体可操作性原则，细化制度相应的应对措施及确定风险监控限额标准，量化风险监控预警区间。最后由公司负责人审核后方可施行。三是编制财务风险防控准则。其主要内容应当包括：公司普遍存在的风险问题、涉及哪些业务环节、风险名称、等级、主要控制措施等。四是建立风险档案。将风险管理职能部门收集的各类已发生的风险事件，整理入档，为今后风险防控作为参考信息。

（二）强化财务风险管理意识，完善风险管理人员薪酬奖励

面对财务风险，企业全员应具备风险意识，实施风险防控策略，具体方法其中有：坚持谨慎原则，定期提取风险防控基金。这样企业在应对突发事件引起的重大经济损失时，做到有备无患，从容应对。财务风险存在于公司经营活动管理的各个环节，任何环节的工作失误都会带来或大或小的财务风险。因此，公司管理层应当对风险管理高度重视，在提高风险管理人员素质的同时奖罚分明，充分调动其工作积极性，把工作由被动变为主动，合理规避或降低风险。最后，树立全员风险管理意识，风险管理不仅仅是在某部门内工作，而且需要全体人员共同努力，共同配合，确保风险管理工作万无一失。

（三）建立健全的公司风险管理内部控制制度体系

1.根据企业风险管理目标、方针及对企业经营活动的影响范围，建立企业战略投资内部控制制度、财务内部控制制度、内部审计制度、全面预算管理制度、绩效考评制度等。

2.加强企业内部审计监督工作。审计是内部控制防范措施的重要手段，对于企业风险管理部门工作及效果，企业审计部门应当每年至少审核监督一次，同时与企业经营成果财务报表审计工作相结合，通过此项工作，实现财务风险降低到合理化最小值。

3.企业风险管理职能部门还应当建立风险跟踪监督机制，对企业重大经营、筹资、投资活动进行不间断跟踪监督，保证及时了解和掌握企业动态从而积极采取风险应对措施。

综上所述，实施企业全面财务管理是企业发展的必要程序，建立风险管理体系，以适应当前日益严峻的经济形势，使企业在稳健基础上大胆技术创新，开拓市场，从而实现可持续发展。