探析集团公司资金集中管理的实施步骤和意义

中国航空技术国际控股有限公司 林彦男

随着行业龙头在宏观经济环境中的发展趋势日益突出，龙头企业越来越多，集团企业开始对资金进行集中管理。在数字技术的帮助下，资金的集中管理的手段和方式也更加灵活。

一、对资金集中管理的认识

资金集中管理，顾名思义，就是像一个池子一样集合资金和资源，进行集中管理。资金集中管理是指集团企业进行全球资金配置，减少集团净头寸，集中对集团企业内部进行资金管理，资金集中控制的范畴是企业将自身或集团内部账户的资金进行资金集中管理，以提高企业资金使用效率和效益的资金管理模式。

二、集团公司资金集中管理的实施步骤

（一）搭建资金集中管理平台

集团公司将建立起以集团公司统一管理、以财务公司为操作平台、以各单位为责任主体的资金集中管理架构。集团公司需要依托财务公司来搭建资金管理与结算系统，这个平台可对所属各级单位的资金进行集中管理。财务公司是由集团公司申请，经中国人民银行审批同意的具有独立法人资格的非银行金融机构，包括境内资金结算、资金归集、金融服务、资金监控等，为集团公司所属各级单位提供资金筹措和资金往来结算等业务。

（二）开立财务公司账户

一是要求所属所有成员单位在财务公司开立账户，并建立财务公司代理结算模式，实现外部收款实时划拨至财务公司账户，对外付款通过财务公司代理方式进行，以提高结算效率，降低资金风险。

二是要求所属所有成员单位将现有的合作内银行账户全部实现与财务公司的授权联网与资金归集，便于集团公司实时掌握资金变动情况，每日实现按比例归集。

（三）压减银行账户，减少资金沉淀

集团公司应明确要求，原则上必须在合作范围内银行开立账户，基本户和一般户合计不超过5个，外币账户每个币种不超过1个；专用账户用于专门用途，严格专户存款管理，最大限度盘活专户资金，保持账户需要的合理资金量。

对非合作银行账户、超数量的基本账户、一般账户和未获审批的专用账户进行清理，未办理授权联网的账户按要求依法依规完成与财务公司授权联网——可查询、可归集。

（四）利用财务公司自身优势，推动企业主动集中资金

财务公司可利用资金优势，向各成员单位提供形式多样的存款业务，如活期存款、协定存款、定期存款和通知存款等，在央行和银保监会政策允许的范围内，各期限产品利率调整为人行基准利率上浮幅度的最高限度，至少不低于同期商业银行报价。此外，还可提供优惠的结售汇价格，以及利率更低、规模更大的资金支持，吸引各成员单位主动将资金归集到财务公司。

（五）加大资金集中管理奖惩力度

集团公司应加大资金集中管理工作的考核和奖惩力度。资金集中管理工作应成为集团公司对各单位及单位法定代表人、总会计师的经营业绩评定、评优评先和履职考核评价的重要参考因素。集团可要求各单位董监事在日常工作中重点关注资金集中工作，督促有关单位落实集团公司资金集中管理要求。集团公司审计法律部在审计工作中要对各单位的银行账户管理和落实集团公司资金集中管理制度执行情况予以审核，督促违规单位整改落实。

三、集团公司资金集中管理的意义

随着业务规模的不断扩大，集团公司的业务范围已扩大到世界各地，国内许多大型企业集团不断加强企业财务管理，不断推进集团资金的集中管理，努力构建高效的集团资金集中管理模式和信息系统。但是，企业集团内部不同法人之间利息收入的增值税政策不是很明确，不利于企业的合规经营。在集团公司“一体两翼”财务集中管理制度建设过程中，通过对标先进、借鉴经验，不断优化系统体系、流程设置、信息化手段，不断提高精细化、智能化、集约化管理水平。在概念已经明确的情况下，资金的集中管理是为了满足企业资金的集中管理。所以进一步的问题是，为什么公司需要通过集中资金管理来集中资金管理？

（一）自金融，降低存贷双高

在集团企业的经营中，“冰火”现象十分普遍。集团内部分企业经营状况良好，资金充裕，但缺乏有效的资金管理手段。大量资金只能存入银行，在低利率的情况下获得被动收益。而且一些企业经营困难，负债管理，外部融资成本高。由此产生的双重高存贷导致企业资本运作效率低下，这是20世纪90年代国有企业管理中较为普遍的现象。资金集中管理，通过资金集中运行，以自筹资金的形式调整集团的盈缺，实现内部生态循环，可以有效解决高存高贷问题。

（二）集中运营，提升资金运作效率

“自筹”是资金集中管理在我国得到广泛推广的主原因。而集中资金管理更重要的作用是通过集中资金运作来提高资金运作的效率。这背后是一个普遍的共识:资金规模集中管理与分散管理相比，运营更专业、更高效，总体上可以获得更稳定的回报。

（三）管理合规，防控风险

资本是企业的命脉，也是实实在在的利益。它是最敏感且最容易产生遵从性和风险问题的。分散模式下的成员企业通常很难建立专业的资金管理团队，所以资金集中管理是一个不错的选择。资金集中管理有助于企业实现信息集中透明，最终提高管控合规性，有效防范和控制企业风险。

四、资金管理过程中应注意的问题

集团财务公司需要与合作银行达成共识，签订银企合作协议，以争取更好的服务和优惠条件。商业银行的结算服务和信贷支持可以保证资金集中管理的顺利运行，确保资金汇划快捷、安全，保证生产经营的资金结算和需求。

此外，为稳固银企合作关系，企业银行账户通常会保留部分资金结余，以支持银行业务的开展。因参加资金集中的成员单位每日终了将按一定比例将资金归集至集团财务公司，大大降低了银行存款规模，这使得部分银行尤为不满。各公司应积极沟通合作银行，争取获得合作银行的理解，可在其他方面以不同的方式支持银行业务开展。

因此，集团财务公司和所有成员单位都要做好建章立制工作，加强银行账户管理，规范操作流程，建立和遵守不相容职务分离控制制度。通过必要措施，有效降低财务风险，促进集团公司加强对所属企业的控制和管理。

五、完善集团公司资金集中管理的建议

（一）完善资金预算管理

集团公司应以全面预算管理为基础，加强预算管理，特别是在资金预算管理方面，一要实行刚性管理，原则上不得超预算使用资金，若遇特殊情况，须经集体决策后方可调整预算；二要通过资金精细化管理，使资金预算从编制、审批，到执行和评价，形成完整的闭环管理；三要将投资和经营相关资金分开管理，两类资金不得互相串用，严格控制投资支出；四要建立资金预算评价制度，总结预算执行情况，查找差异并分析原因，及时采取有效应对措施。

（二）整合筹融资业务

随着集团公司资金集中管理进一步深入，以后集团内所有筹融资业务均由集团公司统一筹措，各成员单位只需在财务公司平台申报融资计划，经集团公司审批同意后，由财务公司为各成员单位提供贷款。因集团公司在融资方面有诸多优势，可以取得较低成本、较大规模的融资，从而大幅度减少财务成本。

（三）积极探索境外资金集中工作

大型跨国集团分布在全球各个国家地区的业务网络，形成了庞大的资金流。集团公司应加强对境外企业账户管理与存款集中的研讨，综合考虑公司治理、外汇监管、税务成本等因素，探讨境外资金集中与管理模式。若可实现境外资金集中管理，不仅可以充分利用境外资源，还可自然形成汇率风险对冲。

六、结语

总而言之，资金集中管理虽然能够有效对集团融资和财务管理等方面问题进行解决控制，也可充分利用资源和资金，然而还是存在不可避免的风险与困难。要想有效管理风险并克服困难，不仅要加强完善资金集中管理模式，还需要集团自身在各个方面进行改善，这是一条长远的道路，只有这样，才能够使得集团公司的发展更上一层楼。