2020年山西省煤炭企业经营情况及对地方经济的影响

■张宝林

山西是煤炭大省，煤炭产业作为我省传统支柱产业，早已深深扎根于全省各项社会事业发展中，是稳定山西经济的压舱石。2010年至2020年，煤炭行业经历了“黄金十年”终结、步入“寒冬”举步维艰、U型恢复性发展三个阶段，煤炭行业的大起大落对山西产生着更深更广的影响。如今，山西全方位高质量发展的路程中，离不开煤炭产业的高质量发展，我们不能舍弃煤炭，而要“做好煤炭这篇大文章”，通过产业体制机制创新、科技创新、产业转型升级等，以煤炭产业的高质量转型来反哺我省经济的高质量发展，并在我省战略性新兴产业培育和发展过程中发挥有力支撑作用。

一、煤炭市场整体环境

2020年的煤炭市场是不平凡的一年。受新冠肺炎疫情影响，煤炭经济运行形势复杂多变，供需阶段性错位失衡矛盾突出，煤炭市场价格出现较大幅度波动。总体表现出“二增四降”的特点：煤炭供给增加、煤炭消费小幅增长；煤炭库存减少、煤价强势波动、固定资产投资减少，行业效益下滑，但整体水平较为稳定。

（一）煤炭供给较为稳定

一是国内产量增加。2020年全国原煤产量39.0亿吨，同比增长1.4%。二是进口量增加。2020年全国煤炭进口量3.04亿吨，同比增长1.5%；净进口3.0亿吨，同比增长2%。三是煤炭转运量保持稳定。2020年全国铁路累计发运煤炭23.6亿吨，同比下降3.9%；主要港口发运煤炭7.47亿吨，同比下降3.3%；1-12月煤炭铁路转运量均保持较为稳定状态，在17000-22200万吨间进行浮动。

（二）煤炭消费小幅增长

2020年，全国煤炭消费量42.56亿吨，同比增长0.6%。从主要耗煤行业看，电力行业全年耗煤23.1亿吨左右，钢铁行业耗煤6.7亿吨，建材行业耗煤3.81亿吨，化工行业耗煤3.04亿吨，分别同比增长0.8%、3.3%、0.2%、1.3%，其他行业耗煤同比下降4.6%。主要原因是：国内工业企业产出增速高位企稳，叠加第三产业和居民用电需求继续高增长，全社会用电量水平再上新台阶，火电行业耗煤需求继续增长明显；受环保限产影响，生铁及水泥行业耗煤量同比基本持平；化工耗煤量稳中有升；其他用煤（散煤等）继续被替代，耗煤量继续下滑。

（三）煤炭库存基本合理

2020年末，主要煤炭企业存煤5300万吨，同比减少85万吨，下降1.6%，处于较低水平；全国统调电厂存煤1.3亿吨，环比减少约2200万吨，下降14.8%，存煤可用17天，库存水平基本合理；全国主要港口合计存煤4987万吨，环比减少387万吨，下降7.2%。煤炭库存表现出2个特征：一是煤炭库存结构变化，存煤由产地向终端用户转移；二是有效库存可用天数基本合理，这主要得益于2018年1月起，我国推行了煤炭最低库存和最高库存制度，科学确定煤炭最低库存和最高库存，对企业存煤标准不搞“一刀切”，以增强煤炭稳定供应，减少价格大幅波动。

（四）煤炭价格先跌后涨

一是长协价持续稳定。2020年动力煤中长期合同价格（5500大卡下水煤）稳定在绿色区间，全年均价543元/吨，比上年下降12元/吨，保供稳价的“压舱石”作用充分显现。二是炼焦煤价格同比下降。CCTD山西焦肥精煤综合售价全年平均1309元/吨，比上年下降187元/吨。三是整体价格波动后上涨明显。2020年环渤海动力煤（Q5500K）综合售价平均价格549元/吨，较上年均价下降24元/吨，全年最高（585元/吨）与最低售价（526元/吨）相差59元/吨，差价较上年拉大30元/吨；中国太原煤炭交易综合价格指数平均为128.9点，较上年均值下降10个点，全年最高（134.78）与最低指数（123.86）相差10.9个点，差值较上年拉大2.2个点。

（五）固定投资重回负增长态势

表1 2020年山西省属煤企重组情况

2020年，煤炭开采和洗选业固定资产投资3609亿元，同比下降0.7%，在2018年、2019年同比增长5.9%、29.6%的高态势下，又重现负增长趋势。其中，民间投资同比下降15.45。煤炭开采和洗选业固定资产自2013年以来持续下降，在2018年迎来首次上升，2019年为连续第二年上升，且呈现出较高增长态势，但2020年由于多种因素重叠影响，又重回负增长态势。

（六）煤炭企业效益下滑

2020年，全国规模以上煤炭企业主营业务收入20001.9亿元，同比下降8.4%；实现利润2222.7亿元，同比下降21.1%；资产负债率66.1%，增长1.2个百分点，其中大型煤炭企业为71.0%。中国煤炭工业协会统计的90家大型企业利润总额（含非煤）1196.9亿元，同比下降25.2%。

二、山西煤炭企业经营表现

（一）省属煤炭企业

2017年，山西省经过煤炭行业资源整合和煤炭企业兼并重组，形成了七大煤炭集团，呈现“5+2”格局，分别是同煤集团、焦煤集团、晋煤集团、阳煤集团和潞安集团5家（由山西省原中央直属八大矿务局重组而来），以及晋能集团和山煤集团（重组新增）。2020年，山西省属煤炭企业的再次重组整合拉开序幕，从过去的“七足鼎立”，战略性重组成四大集团，分别是晋能控股集团（能源集团）、山西焦煤集团（煤企集团）、潞安化工集团（化工专业化集团）、华阳新材料科技集团（新材料产业集团）。

此次煤炭企业重组整合，目标在于提高产业集中度、提高企业经营效益，增强煤炭产业的市场活力和竞争力，并培育和发展战略性新兴产业。同时，有利于解决山西煤企过去产业趋同、各自为战等问题，提高山西煤企市场集中度和话语权，进而提高企业效益。

1.企业利润。山西省省属煤炭企业重组挂牌完成基本在2020年第四季度，企业重组伊始，改革效应还未释放。但按照重组后的表现来看，2020年企业净利润整体下滑趋势显著，尤其潞安化工集团企业净利润同比下降97.6%。从营业总收入看，晋能控股集团同比增加1.4%，山西焦煤、潞安化工、华阳新材料分别同比下降-7.3%、-10.3%、-1.3%，企业营业总收入整体呈小幅下滑趋势。

2.税费情况。由于2020年省属煤企重组的交叉性，2020年企业财务会计决算中只体现重组后的四家煤企的具体财务数据，与整合前企业数据不能准确对应，但我们可以对省属煤企税费总额具体分析。2018-2020年，山西省省属煤企已交税费总额分别为690.14亿元、750.47亿元、600.73亿元，分别占山西省直监管大型国企已交税费总额的83.1%、82.1%、75.7%，从整合范围较小的山西焦煤集团、华阳新材料集团来看，2020年两家企业已交税费分别为162.6亿元、68.5亿元，较上年下降36.7亿元（2019年数据为焦煤+山煤）、25.0亿元。可见，2020年省属煤企已交税费总额整体呈下降趋势。

3.资产负债率。全国煤炭行业主要经济指标数据显示，2020年煤炭行业规模以上企业资产负债率为66.1%，较上年同期的65.2%增加0.9个百分点，负债合计37258.3亿元，同比增长7.6%。就山西来看，2018-2020年，晋能控股集团资产负债率从77.3%下降到74.4%，山西焦煤集团资产负债率从74.1%上升到75.6%，潞安化工集团资产负债率从69.1%上升到71.1%，华阳新材料集团资产负债率从76.8%上升到77.6%，均超过全国煤炭企业资产负债率平均水平。

（二）煤炭上市公司

煤炭上市公司集中在山西，多为国资监管。我国煤炭分布呈现“西多东少、北富南贫”的特点，因此，煤炭上市公司注册区域主要集中在北方，其中山西省上市公司数量最多。2020年底，国内煤炭上市公司共计41家，其中山西达到10家，分为是：山西焦煤（原西山煤电）（000983）、兰花科创（600123）、永泰能源（600157）、华阳股份（原阳泉煤业）（600348）、ST安泰（600408）、山煤国际（600546）、晋控煤业（原大同煤业）（601001）、潞安环能（601699）、美锦能源（000723）、山西焦化（600740）。

1.公司利润。2020年山西省10家煤炭上市公司净利润达到140.9亿元，较上年增长31.34亿元。增长的主要原因在于永泰能源、山西焦化的拉动作用，两家企业净利润分别较上年分别增长43.45亿元、6.23亿元，增长率分别达到3103.6%、131.4%；其余八家企业净利润均呈下降趋势，其中，兰花科创、山煤国际分别下降2.88亿元、3.46亿元，下降率分别达到43.4%、29.5%。

2.税费情况。2018—2019年山西十家涉煤上市公司缴纳税费分别为85.4亿元、53.8亿元。其中，税费额最高的是潞安环能，两年缴纳38.34亿元；最低的是山西焦化，两年缴纳1.32亿元。总体看，涉煤上市公司缴纳税费仅占省属煤企缴纳税费的一成左右，对煤炭经济的总体作用较小，对山西省税收的影响也并不显著。

3.资产负债率。2017-2020年，山西省十家涉煤上市公司资产负债率平均水平分别为66.6%、63.0%、61.5%、59.5%，资产负债率呈不断下降趋势。具体看，资产负债率下降幅度最大的涉煤上市公司是永泰能源，为16.7%；ST安泰、山煤国际、潞安环能、山西焦化等4家企业呈不同幅度的下降。资产负债率上升幅度最大的涉煤上市公司是山西焦煤，为4.7%；兰花科创、华阳股份、大同煤业、美锦能源等4家公司呈不同幅度的上升。

三、煤炭行业对山西经济的影响

（一）煤炭经济与财政收入走势趋同且影响显著

图1 2013-2020年山西省GDP、财政收入与煤炭生产、消费发展趋势

我省财政收入与煤炭生产和消费具有较大的相关性，其增长变化趋势非常接近，波动周期也基本趋同。相比较全省GDP而言，煤炭生产和消费增幅的起伏更加显著地作用于财政收入方面。2013-2020年，我省一般公共预算收入平均增速为5.9%，GDP平均增速为5.6%，煤炭生产平均增速为2.2%，煤炭消费平均增速为1.9%。其中，2015年、2016年煤炭生产增速分别为-3.7%、-12.3%，一般公共预算收入增速分别为-9.8%、-5.2%，GDP增速分别为3.1%、4.5%，以上增速均为近8年的低值水平。煤炭行业税收波动对财政收入的影响颇为显著。2013-2020年，煤炭行业税收对财政收入增量平均贡献度为35.6%。其中，2014年煤炭行业税收同比下降25.9%，对财政收入增量贡献度同比下降82.3%；2019年煤炭行业税收同比增加11.1%，对财政收入增量贡献度同比增加85.5%。

（二）煤炭行业税收依然是山西财政增收主要因素

2020年，山西省一般公共预算收入完成2297亿元，比上年下降2.2%，减收51.2亿元。其中，税收收入完成1626.0亿元，下降8.8%，税收收入占财政收入比重为70.8%。在10个主要行业中，煤炭税收依然是山西财政收入增减收的主要因素。从占税收收入的比重看，煤炭行业税收几乎占据近五成，2020年占比虽然有所下降，但依然达到40%以上；从占一般公共预算收入看的比重，煤炭行业税收占据近四成，2020年占比虽然有所下降，但依然达到30%以上。可见，目前来看，煤炭行业税收依然是影响山西财政收入的主要因素。

表2 2019-2020年主要行业收税情况（单位：亿元）

（三）煤炭经济财政贡献度稳中走低

图2 2013-2020年山西省煤炭行业税收财政贡献度

2013-2020年，煤炭行业税收（上缴财政额）平均为686.7亿元，财政贡献度（煤炭行业税收/一般公共预算收入）平均为35.4%。有两个显著区间：一是2014-2016年，煤炭经济财政贡献度随税收下降而下降。在此期间，煤炭行业税收从647亿元下降到482亿元；吨煤综合售价从343元下降到292元；财政贡献度由35.5%下降到30.1%。二是2017-2019年，煤炭经济财政贡献度随税收上升而上升。在此期间，煤炭行业税收从648亿元上升到848亿元；吨煤综合售价从440元升到450元；财政贡献度由34.7%升至36.1%。整体看，2013-2020年，除2013年达到最高值51.3%后，煤炭经济贡献度基本呈稳中走低趋势，最低值为2016年的30.1%，最高值为2019年的36.1%，平均值（2014-2020年）为33.2%。

（四）地方税收中煤炭资源税增势强劲

图3 2018-2020年山西省煤炭开采和洗选业税收情况

在地方税收收入中，煤炭开采和洗选业税收涉及资源税、增值税、企业所得税等14个税种，其中，税收规模位于前三位的是资源税、增值税、企业所得税。2018-2020年，煤炭开采和洗选业的资源税、增值税、企业所得税、其它税收年均缴纳额分别为324.7亿元、236.0亿元、89.1亿元、52.9亿元，分别占行业总税收的46.2%、33.6%、12.7%、7.5%。其中：2018-2020年，增值税占行业税收比例分别为36.8%、33.1%、30.8%，所占比例逐年走低，总体占行业税收三成左右；而2018-2020年，资源税占行业税收比例分别为43.1%、46.3%、49.3%，所占比例逐年走高，总体占行业税收近五成。可见，增值税作为共享税，对地方财政影响不及资源税；而资源税作为地方税种，已成为煤炭行业地方税收增长的主力军。

四、煤炭市场对山西经济影响研判

从长远来看，煤炭在保障我国能源安全中仍起基础性作用。煤炭作为我国工业的头号基础性能源，煤炭行业对经济发展作出了重要贡献。2010年至2020年，我国煤炭行业经历了“黄金十年”终结、步入“寒冬”举步维艰、再到U型恢复性发展等三个阶段，煤炭行业的大起大落直接影响到了经济社会事业发展，对山西等煤炭大省的经济影响更深更广。

分阶段看，2010-2012年，煤炭行业仍处于黄金十年期，其税收收入在全省税收收入中的占比分别高达81.46%、81.65%、70.71%，在全省一般公共预算收入中的占比分别为48.30%、48.73%、46.28%，是十年中煤炭行业税收水平最高的三年。对于煤炭行业来说，2012年是不平凡的一年，是其由辉煌巅峰跌入谷底的转折。2013-2016年，煤炭市场震荡下行，价格持续走低，企业生产经营困难，整个市场步入“寒冬”。四年间，其税收收入在全省税收收入中的占比分别下滑至38.51%、30.73%、27.23%、26.74%，在全省一般公共预算收入中的占比也分别下滑至51.29%、35.52%、30.91%、30.96%。2014-2016年成为十年煤炭行业税收水平最低的三年。2017年开始，随着供给侧结构性改革的不断深入，煤炭市场供求关系逐步好转，煤炭有效供给质量大幅提高，行业经济效益大幅增加，煤炭行业开始进入恢复性发展阶段。2017-2019年，煤炭行业税收在全省税收收入中的占比分别回升至46.4%、46.4%、47.6%，逐步接近十年最高水平2011年的48.73%；在全省一般公共预算收入中的占比分别小幅回升至34.70%、33.30%、36.10%；2020年受新冠疫情等重叠因素影响，煤炭行业税收在税收收入和一般公共预算收入中的占比下降至44.6%、31.6%。

可见，煤炭行业对我省税收收入依然有举足轻重的作用，在十年的三个阶段里，无论煤炭行业的黄金期、下行期还是恢复发展期，其占税收收入的比重都在26%以上，占一般公共预算收入的比重都在30%以上。但从另一方面看，煤炭行业税收对我省一般公共预算收入的作用是逐渐下降的，从黄金期的近五成占比到下行期、恢复期的三至四成占比，我省财政收入对煤炭行业税收的依赖度不断降低，这也侧面显示出，我省逐渐摆脱资源型依赖、破解“因煤而兴、因煤而衰”困境的成效是显著的。随着近两年山西省经济水平不断企稳回升，经济增长协调性逐渐增强，山西省经济发展的各项数据一直趋于较为稳定状态，本文认为2017年以来煤炭行业占税收45%左右的比重、占一般公共预算收入33%左右的比重将成为我省煤炭行业的一个发展常态。

五、政策建议

（一）以国企改革为契机提升企业竞争力

山西省于2017年初启动新一轮国企改革，2020年底随着组建晋能控股集团的正式挂牌，逾三年时间的新一轮国企改革实现重大突破。做优煤炭产业、做强电力产业、做大智能煤机装备制造业等将成为山西煤企未来的重点发展路径，山西省属企业应以此改革为契机，发扬“术业有专攻”的精神，发挥能源企业产业集群优势，大力培育和提升我省能源企业核心竞争力，打造山西经济发展后盾劲旅。

（二）以清洁高效利用为首任引领改革创新

“煤炭清洁高效利用”是“面向2030国家重大项目”，能源转型的立足点和首要任务就是推动煤炭清洁高效利用。发展煤炭清洁高效利用技术，不仅是煤炭行业自身追求差异性与独特优势的举措，也是我国相对“富煤、贫油、少气”的资源禀赋决定的。达到清洁高效发展目标，要提升制度保障，规范煤电机组耗煤和排放等实施细则；要加大科技创新力度，推陈出新，大力推广实施煤制油、煤制气等煤炭清洁化利用方式；要对完成超低排放改造的企业，加大税收、资金、价格、金融、环保等政策支持力度，强化企业主体责任，严格评价管理，强化监督执法。

（三）以深化供给侧改革为目标支持转型升级

一是加快淘汰落后生产能力，坚决退出达不到标准要求的产能，坚决退出安全风险高的产能，加快退出资源枯竭、生产成本高、煤质差、开采难度大、扭亏无望的落后产能。二是支持煤炭企业转型升级。鼓励和支持煤炭企业通过资产重组、联营等形式，加快发展煤电一体化、建设大型坑口电厂和煤矸石电厂，支持煤炭分级分质利用，支持发展风电、光伏发电、煤层气产业、现代农业和生产性服务业，有序发展现代煤化工产业，推动上下游产业融合发展。

（四）以完善税费体系为途径降低煤企税负

从企业长远发展来看，应该以完善煤炭税费体系为途径，切实降低煤企税负。一是理顺增值税抵扣和交纳链条。将符合煤炭企业投入特点，但无法取得增值税专用发票的土地塌陷补偿费、青苗补偿费、征地拆迁费、探矿权价款、采矿权价款、环境治理投入等实行定率抵扣，在无法取得增值税发票的情况下，将上述支出列入增值税的抵扣范围。二是体现资源税的级差调节功能，建立折算机制。适当降低煤炭资源税税率或建立洗选煤折算率调整机制，根据市场变化情况及时调整，使煤炭资源税税负回归合理水平。三是建立所得税返还机制，减轻所得税负担。对煤炭企业集团在各地征缴所得税后，按照集团并表统一纳税的办法重新计算，将超出部分返还企业，支持老矿井改革转型；将统筹外费用这种历史遗留问题单独列示，不计入企业福利支出，允许直接税前列支，减少所得税支出。