金融发展与金融一体化对消费风险分担的影响研究

孙越彤

摘要：21世纪以来，我国金融行业发展速度有所提高，人们对于金融行业发展以及自身的消费水平有有了更多的关注。本文以此为基础，通过查阅大量相关数据，总结出金融发展与金融一体化在消费风险分担的发展过程中所起到的促进积极作用逐渐减轻，并且、地方政府干预使得这一促进作用的发挥有所限制，从而使得促进作用的波动从一定程度上有所降低，希望以此弥补现有研究的不足，促进金融行业发展。

关键词：金融发展;金融一体化;消费风险分担;现实影响

近年来我国国民经济的发展趋势逐步进入到新常态阶段，无论是投资额增速还是出口额增速都呈放缓趋势，随之而来的是如何使得消费对于经济发展所起到的基础性作用，可以更好发展成为经济金融行业的重难点问题。普通通过相关调查可知，消费在我国各地政府宏观经济政策的指导下在我国国民经济整体发展过程中起到的驱动作用有所显现。据相关GDP调查显示，尽管我国的居民自身消费水平有所提升，但是相较于西方国家而言仍然存在着一定程度的落后。

综上所述，在我国的经济转型期，如何使得国民消费贡献率有所提升，是需要解决的重难点问题。而对于如何使得居民消费有所提升，众多专家学者进行了深入研究，并且提出相应的解决政策。但是就目前的发展研究方向来看，大多数的研究集中于居民收入角度切入，而对于消费以及消费水平的风险性则有所欠缺。在居民的现实生活中，如果存在消费风险是那么几乎所有的居民会选择降低自己的消费水平，这会直接导致当地居民消费水平的降低，由此可以阻碍国民居民消费水平的提升，从而对消费水平产生影响。

一、金融发展水平

对于金融发展水平而言，其本质是金融资源的配置是否合理，以及金融结构的变化情况。在对金融发展水平进行测量时，通过对我国近些年金融发展水平数据的调查可知，我国的金融发展水平数值逐年上升，由此可知我国的金融发展水平逐年发展增长趋势良好。

二、金融一体化

金融一体化的本质是指在某个国家或者某一地区内，任意某个经济主体在完成金融资本交易活动时，所受到的限制条件较少，甚至不受限制，从而使得金融资本在交易过程中具有较高程度的流动性。根据相关调查显示，控制地方干预后，地区的金融一体化程度相较于未控制前会有所提升，但是就整体以数值数据趋势来说，无论是否加入地方政府干预的整体变化不大。

总而言之，在省际金融一体化的发展过程中，如果加以地方政府干预，会从一定程度上阻碍发展进程，但是没有较大的影响。

三、消费风险分担

消费风险分担的本质是指居民的收入波动或者其他综合因素的影响，使得居民的消费出现波动。

就消费风险分担的持久收入与生命周期假说两种影响因素为基础可知，目前的消费风险分担共存在两种形式，分别是时间维度方面的消费风险分担以及截面维度方面的消费风险分担。

四、金融发展与金融一体化对消费风险分担的影响

通过相关调查可知，如果金融发展水平较高，那么会使得居民在生活过程中具有较为稳定的收入，从而使得消费水平较为平滑，这有利于消费风险的降低，并且如果金融一体化的水平程度较高，那么会使得居民的消费风险分散程度较好，实现跨地区或者跨国分散。

本文对金融发展与金融一体化水平对居民消费风险分担的影响进行深入探讨，具体有以下4个方面内容：

首先，在消费风险分担的影响过程中，金融发展水平与金融一体化水平都对该结果存在一定程度的识别效应。在资本市场的发展过程中，會为居民消费风险分担带来全新的发展方向，从而使得金融市场的促进作用有所弱化，与此同时，金融一体化在消费风险分担中的促进作用则有所降低;

其次，在消费风险分担中，无论是金融发展水平还是金融一体化水平在当期所起到的作用较为显著。除此之外，在短期时间内二者对消费风险分端的影响主要表现为抑制作用，在滞后两年或者中长期内则表现为促进作用，并且此时的促进作用较为明显;

接着，要更好的发挥三者之间的影响作用，使得促进作用可以有效发挥。在这一过程中，如果盲目的加以地方政府干预措施，可能会导致金融市场出现资源配置的错误或者区域壁垒，由此会起到阻碍作用。但是与此同时也要从反方向看待问题，加以地方干预，措施也有可能会起到积极促进作用。因此在金融市场出现频繁的波动或者异常时，可以合理的利用地方干预措施，使得金融因素更加稳定，从而使得消费风险分担水平更趋于稳定;

最后，地方政府在进行干预措施时，所应用的措施应该较为科学合理，体现出稳定性。不能单纯片面的追求地区政府的干预，而忽视居民在消费与收入环节中的主体作用，充分发挥市场的主体作用。

五、政策启示与建议

那么在金融行业的发展过程中，应如何利用三者间的影响作用使得整个金融市场的发展趋势更加可持续呢？本文就以上影响因素提出三个具体措施，希望以此使得金融市场对消费风险分担的促进作用有所提升。

一是相关监管机构要着力防范资本市场风险，保护投资者合法权益;

二是弱化基于经济绩效的绩效评价模型;

三是不同地区应打破现有的行政区划机制，建立统一的金融市场。

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