应收账款管理与研究——以徐工集团为例

阮 征

（中国矿业大学徐海学院，江苏 徐州 221000）

一、绪论

基础建设行业作为国民经济发展的重要支柱产业，在基础建设需求上升的大背景下，取得了蓬勃发展，但是由于行业周期性的存在，基础建设行业也会在一定程度上受到宏观经济的影响。为了稳定市场份额，保持良好的发展势头和市场竞争力，各基础建设企业开始采用多种方法进行产品销售，旨在“去库存，保增长”，其中采用较多的方法就是采用信用政策进行销售，根据信用政策理论和实施效果来看，虽然企业在短期能够取得不错的效果，实现库存的快速降低，但也伴随着企业应收账款的份额不断上升，同时由于我国目前缺乏较为完善的法律法规和相关制度，加之部分客户信用意识薄弱，企业出现坏账的可能性就不断增高，企业将会面临一定的财务风险。本文将徐工集团作为案例研究对象，对其应收账款管理的现状进行深刻剖析，探寻应收账款管理中存在的问题，并提出具体的优化建议。

二、公司简介

徐工集团成立于1989年3月，位于徐州开发区马蓝山路26号，主营业务包括机械设备和成套设备、专用汽车、建筑工程机械、矿山机械、环境卫生机械等多个方面。集团总部机构设置合理，权责明确，公司全资及控股子公司多达36家，并有8家主要合资企业与本公司建立合资企业，集团自成立来，始终保持行业排头兵的地位，位列中国500强企业第150位，中国制造业500强第55位，英国KHL集团发布的2021全球工程机械制造商50强排行榜第3位，是中国行业规模大、产品品种与系列齐全、具竞争力和影响力的大型企业集团，集团年营业收入由成立时的3.86亿元，发展到2012年突破1000亿元，保持行业首位。

三、徐工集团应收账款质量分析

1.应收账款增长情况分析

由表1可知，2015年至2019年徐工集团的应收账款余额所占公司流动资产的比重，总体呈现波动下降的趋势，2019年占比虽然有所下降，所占比率为43.17%，但仍高于同行业水平，应收账款的增多，需要徐工集团提高警惕，提升流动资产的构成质量。从公司应收账款总额增长情况来看，近两年的应收账款总额出现较大幅度的上升，公司实现销售业务增长的同时，也带来了应收账款的增多，一方面会增加公司的流动性风险；另一方面也可能导致坏账的上升，这就需要公司做好应收账款管理，防范风险的发生。

表1 2015年至2019年徐工集团应收账款类数据一览表 （单位：万元）

2.应收账款变现能力分析

由表2可以看出，2015年至2019年间，徐工集团的应收账款周转率保持着一个稳定上升的势头，表明公司对应收账款管理的重视程度不断提高，但是相比于行业应收账款周转率4.21而言，管理效果仍有一定的差距；从应收账款的周转天数来看，公司的应收账款周转天数保持波动下降的趋势，且逐步趋于稳定，这也能进一步反映出公司近年来加强了应收账款的管理，带来的是公司应收账款变现能力的逐年增强。

表2 2015年至2019年徐工集团应收账款周转率及应收账款周转天数表

3.应收账款账龄结构分析

由表3可知，2019年度徐工集团逾期1年内和未逾期应收账款余额占比最多，两者合计占比高达75%左右，一方面，较短账龄的应收账款能够给公司提供较好的的流动性支持，表明公司在应收账款账龄结构方面掌控较好；另一方面，公司逾期3年以上的应收账款总额达到了14亿元，伴随着账龄时间的增加，出现坏账的可能性就越高，需要公司重点关注。

表3 2019年度徐工集团应收账款账龄结构表 （单位：万元）

4.应收账款坏账损失分析

由表4可知，徐工集团的坏账损失率呈现一个波动上升的趋势，且近两年增长较快，通过查看公司近两年的坏账发生额可以得出，2019年度的坏账发生额为110028万元，为近5年最高，坏账发生额和坏账率的上升，表明企业在应收账款的管理上仍需进一步加强，防范坏账过多带来的财务风险。

表4 2015年至2019年徐工集团应收账款坏账损失表（单位：万元）

四、徐工集团应收账款管理专家访谈调查分析

为深入研究徐工集团的应收账款管理的运行情况，在对徐工集团应收账款管理现状财务分析的基础上，本文选取专家访谈法进一步分析。本次访谈的对象是徐工集团的5位财务部门的主要负责人，访谈内容主要包括事前、事中和事后三个方面，具体访谈情况如表5、表6、表7所示。

表5 事前客户信用管理的运行情况

表6 事中赊销交易管理的运行情况

表7 事后收账管理的运行情况

1.事前客户信用管理的执行情况访谈分析

由表5可知，徐工集团设立了独立事前信用管理部门，但对客户信用管理制度和政策的执行情况较为一般，应收账款的内部控制制度存在一定不足，涉及未能严格管理客户信用档案，客户信用信息获取途径单一、未能及地的更新客户的信用档案、对老客户的管理重视程度不够等多个方面。

2.事中客户赊销交易管理的执行情况访谈分析

由表6可知，徐工集团应收账款管理中，事中赊销管理运行的执行情况不是很理想。公司虽然完善了交易的审批制度，但政策制度的执行效果不是很明显；对于二次销售的客户，并没有再次进行客户信用调查，而是直接通过审批，对应收账款整体把握不够，出现坏账的风险增加。

3.事后客户收账管理的执行情况访谈分析

由表7可知，徐工集团的事后收账管理运行情况表现较好，但仍然存在一定的不足。现阶段而言，徐工集团应收账款数额较大，公司大多采用电话和上门催收的方式，而非法律诉讼进行收账，缺乏科学的收账程序，无法提高客户还款的主动性，而且没有将收账管理纳入绩效考核体系，工作人员的积极性不高。

五、徐工集团应收账款管理优化建议

1.应收账款管理的事前控制

（1）构建客户信用风险评估体系

徐工集团客户群体较大，客户信用资料较多，可能容易出现资料混乱的情况，为了方便客户资料的归整，提高信用风险评估的客观性，公司可采取信用分析模型来量化处理客户的信用风险，量化的过程主要包括前期客户的财务指标量化分析，形成初始量化评估值，然后再利用特征分析模型对客户非财务类信息进行研究，得到相应的研究结果，并以此结果修正初始量化评估值，在具体的工作过程中，在信息分析模型的支撑下，工作人员在出现赊销业务时，就会更方便地查找客户信息、信用等级和所能够获得的赊销额度，不仅能够提高工作效率，同时能有效的控制审批额度，在一定程度上降低企业的信用风险。

（2）建立完整的客户信息管理系统

建立完备的客户信用管理系统，是做好应收账款管理和构建客户信用政策的基础。客户的信用好坏是公司发生坏账风险的重要原因，为了能够对风险进行总体把握，徐工集团需要对现行客户创建独立的信用档案，准确地掌握客户的经营情况和其他信用信息，并尽可能对这些信息进行具体的分析，这样有利于方便企业在较短时间内对客户进行信用风险识别，一旦客户信用风险较高，公司可采取相应的措施积极应对，加大应收账款的回收力度，在业务往来的过程中，公司甚至可以直接拒绝与其交易。同时，如果客户信用风险较低，在进一步核实的基础上，也可适当提高授信额度，进一步稳固与优质客户的合作关系，提升公司业务的整体质量。

2.应收账款管理的事中控制

（1）规范有赊销条款的合同审批制度

完善赊销业务的合同审批机制，首先要规范合同的签字流程，不同金额的赊销合同需要规定不同的签字授权方式，不同的签字负责人。要保证如果后续还款发生问题能够及时找到对应负责人。其次，公司应制定相关的原则管理应收账款风险，并贯彻到销售所有环节中，通过将应收账款催收额纳入绩效考核当中，提高员工催收账款的重视程度和积极性。

（2）完善应收账款合同管理制度

合同管理缺乏统一规范，是徐工集团应收账款事中管理存在的主要问题，企业可通过以下两个方面，完善应收账款合同管理制度。其一是规范合同格式，在符合国家法律要求的前提下，做到合同条款详细完备；其二是做好合同后续流程保管，公司应定期对合同进行归档管理，不仅要对合同原件进行妥善保存，还应当将影印复印件发至各个交易环节的部门做到互相监督，避免出现徇私舞弊的情况。

3.应收账款管理的事后控制

（1）建立应收账款动态追踪管理体系

公司应建立应收账款动态追踪管理体系，根据客户等级的不同，应收账款金额的大小，定期进行客户回访。核心客户和重要客户，一般公司规模较大，信用风险较低，可以适当的延长回访时间，而中小型客户需要每月进行回访，旨在防范信用风险的发生，对于新客户要做到每周回访，及时了解企业生产的生产流程和生产过程中存在的问题。回访过程中，一旦发现公司信用情况出现变化，要及时上报领导，经领导审批后，需要立即重新对相应公司进行信用评级，实现应收账款管理动态化管理。

（2）完善催收制度和催收流程

公司应明晰应收账款管理的各个部门所拥有的职责，对于公司组织结构中存在缺陷的地方，要设立专门的风险管理机构进行监督管理，保证各个部门能尽职守则，避免出现部门之间互相推诿的情况，同时要加强对逾期客户进行催收，明确催收责任人，对于故意拖欠的行为，要及时上报，可通过诉讼程序，尽快收回货款。