非洲几内亚地区航运及相关业务发展的风险与机遇

袁帅 中国远洋海运集团有限公司

近年来，中国企业“走出去”发展战略在非洲取得了显著经济效益和社会效益，其中几内亚已成为中国在非贸易“新走廊”和中非务实友好合作典范之一，中国企业为中几互利共赢、共同发展、高质量共建“一带一路”做出了积极贡献。但与此同时，当地复杂的政治、经济、文化等环境因素，加上新冠疫情持续反复、单边主义和保护主义有所抬头，使得在几内亚开展航运及相关业务的风险进一步增大。

1.几内亚基本概况

1.1 经济概况

几内亚经济发展水平仍较低，属于中低收入国家。但在铝土矿出口的带动下，近五年经济增长较快，GDP增速保持在5%以上，2021年更是有望实现6%的增速。

1.2 营商环境

几内亚是世贸组织成员、西非经济共同体成员国、马诺河联盟成员国、西非第二货币区协定签字国等，根据协定，其产品增加值超过50%，即可免税进入15个共同体国家。几内亚政府对外国直接投资采取积极态度，但也存在法制体系不健全、对外商投资保护力度不足、税收不透明、基础设施落后等问题。

1.3 中几经贸

几内亚是第一个与中国建交的撒哈拉以南的非洲国家。随着两国政治互信不断增强、经济互利合作不断发展，双边在贸易、工程承包、劳务和投资等方面合作获得长足发展。据中国商务部统计，截至2019年末，中国对几内亚直接投资存量7.63亿美元，涉及矿业开发、建材、渔业、农业、通信等行业；新签承包工程合同84份，新签合同额26.62亿美元。

当前中国是几内亚最大的出口目的国以及第二大进口来源国。

2.非洲及几内亚地区海运相关情况

2.1 非洲及几内亚海运及相关行业概况

航运方面，由于历史原因，非洲地区缺少本土航运公司，以欧洲航运公司为主，运力部署、市场占比均较高，中国航运企业也已有所布局。

港口方面，非洲地区的码头运营商多为欧洲公司。据航运咨询公司Drewry公布的数据显示，非洲港口集装箱吞吐量占全球集装箱港口吞吐量的比例仅3.4%。

此外，几内亚也同大多数非洲国家一样，公路、铁路、机场等物流基础设施比较落后。但从发展前景看，物流市场关注度将日益提高。

2.2 中国企业在几内亚航运及相关业务的概况

2.2.1 当前业务

中国企业在几内亚的航运及相关业务主要包括以下几种：海运业务，主要利用散货船舶为矿企出口运输矿石；驳运业务，即通过驳船将矿石装运海船；码头业务，通过参股获得几内亚部分码头公司的股权，以及直接在当地成立码头管理公司，提供码头运营和管理服务。

2.2.2 未来业务

一是散货运输业务，未来几内亚铝矾土、铁矿石出口量将持续增加；二是集装箱及件杂货运输业务，目前几内亚集装箱业务量很低，但随着几内亚经济及消费能力提升将带动工业制成品的需求增长；三是码头业务，随着几内亚港口新建、扩建需求不断增强，将有更多机会参与码头的投资经营。

3.几内亚投资经营风险研判

3.1 主要风险

3.1.1 政治风险

几内亚政治环境复杂，国内政局动乱与冲突多发。2008年几内亚总统兰萨纳·孔戴因病去世后仅6小时，名为“国家民主与发展委员会”的军方组织宣布发动政变；2020年现任总统孔戴击败反对党领袖迪亚洛赢得几内亚总统大选，结果公布后反对党不承认选举结果并煽动当地居民采取抗议活动，进而引发军事暴力冲突。

3.1.2 社会安全风险

几内亚社会治安情况较差，针对外国投资者的暴力事件时有发生。2017年，博凯地区发生针对中国企业施工作业地的暴民打砸事件。此外，西非几内亚湾是目前全球海盗活动最为猖獗的区域。

3.1.3 劳工风险

主要涉及劳资纠纷、与工会关系处理、对劳工权益保障不足等。几内亚当地工会组织势力较大，劳工抗议和罢工活动较多。

3.1.4 法律风险

除去企业自身违规操作或者不了解东道国法律而误犯等情形外，有一些则是东道国执法不当甚至故意借法律形式制造障碍，并且可能因为某个员工或者具体事务等引起企业的整体法律合规事件，对企业造成经济损失和社会声誉影响。

3.1.5 债务风险

当前全球流动性收紧力度有所加大，全球债务水平整体居高不下。几内亚是国际货币基金组织和世界银行公布的世界重债国家之一，尤其是近年来随着基础设施方面的投资不断扩大，外债数量不断增加。3.1.6公共健康安全风险

几内亚医疗健康投入不足，其曾是西非埃博拉疫情的暴发中心。在本轮新冠肺炎疫情中，该国多位高官遭受感染甚至出现死亡，显示出公共卫生保障体系脆弱。为防止病毒的传播扩散，当地及周边国家实施了严格的管控和隔离措施，给几内亚境内企业的生产经营造成影响。

3.2 风险成因分析

3.2.1 采矿权利益争夺

从表面看，几内亚投资经营风险的成因有是执政党和反对党之间的争斗，有是劳资双方间的矛盾，有是当地居民和外来投资者的纠纷，但这些矛盾实质是围绕争夺采矿权及其衍生利益所展开。

3.2.2 当地贫富差距悬殊

几内亚虽然矿产资源丰富，但贫富差距悬殊，加之官僚体系腐败滋生，容易诱发各种风险。

3.2.3 大国之间博弈

国际铝土矿和铁矿石的资源争夺和价格波动，背后都有大国利益争夺博弈的影子。个别西方大国利用其原“宗主国”的地位，充分发挥在语言、文化、舆论等方面的优势，并对其他国家进入几内亚开展业务设置各种障碍。

4.总结分析

4.1 按照“SWOT”分析

4.1.1 优势（Strengths）

从历史看，中国企业积极实践“走出去”战略，在非洲已经积累了一定的经验，有利于研判、识别和应对投资经营中遇到的风险；从现状看，集装箱业务、散杂货、综合物流业务等发展持续增长；从长远看，为践行国家“一带一路”战略，非洲新兴市场的开拓与发展将是中国企业发展战略的重点之一。

4.1.2 劣势（Weaknesses）

从现有业务看，无论是在几内亚的投资规模、业务量，还是业务收入及利润，占企业自身比重都相对较小，仍处于起步阶段；从竞争对手看，欧美公司在非洲地区已有较长的发展历史和更加完善的布局。此外，中国企业在国际化人才方面的缺口问题也是劣势之一。

4.1.3 机会（Opportunities）

一是原材料出口的机会，随着几内亚经济的发展、基础设施的改善，资源出口能力有巨大的提升空间，带来大量海运需求；二是中非关系的发展，在贸易、投资、基建等领域，中非之间都保持了密切的关系，给相关企业提供了广泛的合作机会；三是消费增长带来的需求，必将催生物流的需求；四是非洲大陆自贸区一旦成立，海运将是自贸区内贸易的重要方式，相关企业也将捕获发展机遇。

4.1.4 威胁（Threats）

一是几内亚经济发展不及预期，当前保护主义升级、环保呼声高涨、经济全球化面临阻力；二是几内亚营商环境落后；三是非洲地区有独特的历史和文化，其宗教、习俗、价值观等等，与中国差异较大，发生冲突后处理不好便易引发政治、法律、劳工等方面的风险事件。

4.2 相关建议

一是主动对接国家“深度链接两个循环”战略，立足几内亚的地理优势和资源优势，坚定推进高质量的“一带一路”建设，做好前瞻性的战略规划，并推动落地实施。

二是以几内亚为战略支点辐射西非，拓展新区域、涉足新兴市场，探索加快几内亚综合性深水港规划和建设，以此为基点逐步向内陆地区推进，以作为极端事件发生时中资企业人员和财产的“避风港”。

三是强化中国企业“抱团出海”，实现优势互补，避免各自独立或者恶性竞争。优先选择对当地经济有控制力和影响力的投资项目进行参与，共同呼吁两国政府加强对在几内亚的中国企业的安全保护。

四是秉持“义利并举”的理念，与几内亚当地人民、合作伙伴等结成广泛的利益命运共同体，实现互生共赢，搭乘几内亚经济持续增长的“快车”，共享发展红利。