现金流管理在企业财务管理中的价值分析

王伟伟

（济宁碳素集团有限公司，山东 济宁 272000）

现金流管理就是企业在进行现金管理的过程中，通过现金的收入、支出来管理资金的流入和流出情况，对于企业而言，需要投入更多的精力、更大的热情来提高现金流管理的质量和水平，以充分发挥其对于企业财务管理的重要意义和价值。

一、现金流管理在企业财务管理中的必要性

任何企业的财务运行都不能脱离市场经济环境而存在，市场经济的不稳定性随时会导致企业财务运行出现状况。如果市场经济发展出现饱和，那么企业发展就很有可能陷入停滞不前的窘境，为了规避此类情况的发生，现金流管理的重要意义不言而喻。

一般情况下，现金流管理可以帮助企业构建相对完整的概念模型，进一步分析企业的资金运转情况是否合理，一旦企业将所有的资金完全投入到一个项目中，后续很有可能在市场竞争中陷入被动，任何细节处的财务问题都有可能导致企业运营资金周转不灵。因此企业为了在激烈的市场竞争中立足，有必要增加对现金流管理重要性的认知，并在财务管理过程中充分应用、加强现金流管理。

二、现金流管理在企业财务管理中的价值

现金流管理在企业财务管理中的价值主要体现在两个方面，充分意识到这种价值和功能，并在后续工作过程中优化现金流管理，对于提高企业的财务管理水平和运营管理水平、收获更多的经济和社会效益，具有十分重要的作用。

（一）减少企业财务风险

融资和负债运营是目前很多企业在运营过程中必然会采取的措施，总结各方面情况来看，能够完全做到无负债经营的企业只是少数。综合来分析，负债运营在很大程度上无疑是企业的“双刃剑”，虽然解决了企业发展所需的必备资金问题，但是会使财务管理随时处在风险和危机当中。在这样的情况下，企业为了获得更稳定的运营状态，加强对现金流的管理势在必行。

财务管理对企业整体管理起到基础和支撑的作用，甚至在一定程度上决定了企业整体的经济情况，一旦财务管理出现纰漏，就会导致企业整体运转不灵，因此必须将一切有可能触发财务风险的因素控制在可控的范围内，将一切隐患扼杀在摇篮中。

具体来说，企业可以采用定期考核现金流、不定期检测抽查的方法，观测现金流情况是否和企业的发展现状相契合、是否存在背道而驰的情况，一旦发现此类情况出现，及时出台相应的方案对其进行规避和调整。

（二）顺利推进企业筹资工作

企业在发展和建设过程中，必须以市场为导向不断完善自我、有所进步。从微观来看，企业的发展态势、能力及发展前景，在很大程度上由自身的现金流管理情况决定，而在此基础上企业完全可以估算出每个月、季度甚至年度的现金流情况，这样能够为后续企业运营的每个阶段具体需要多少现金进行合理的统筹与安排。

如果企业在财务管理过程中缺少引导，那么后期就无法合理开展筹资工作，这样不仅会造成人力和物力成本的浪费，而且会使企业在后续发展过程中缺少正确的方向。如此企业不仅无法顺利进行投资、筹资，而且对于在运营过程中有可能出现的风险，缺少必要的审视和分析，导致企业面临风险而不自知。

三、如何助力企业内部更好地开展现金流管理工作

为了促进企业更顺利地开展内部现金流管理工作，应该从以下几个角度进行突破，为企业的运营和管理提供更有利的条件。

（一）提高筹资环节的现金流管理水平

企业在实际运营管理过程中，所采取的一切现金流管理活动，都必须考虑企业在资金成本和财务安全方面的相关要素。这两项内容和现金流存在关联，直接由现金流管理的效果决定。因此，企业必须采取合理的方法，提高现金流管理的质量和效率，在降低成本投入和费用支出的同时，减轻成本压力给企业财务带来的巨大负担。

比如一些企业在日常运营管理过程中会选择一些规模较小的投资项目，但处理不当只会加剧本身就存在的资金流动性不佳的情况。要想规避此种情况，企业一方面要结合过去数年的企业利润、负债情况，估量未来若干年内企业所需资金的情况及出现盈余的概率，然后制定相应的投资计划；另一方面，需要在维系正常运作和管理的基础上，合理负债，通过对比企业的固定资产、盈利体系和发展前景，生成固定的筹资模式，以免筹资结果超出企业负担，导致现金流周转不畅，给企业的后续发展带来沉重的负担。

（二）提高企业的经营性现金流水平

企业在日常管理过程中，必须结合企业的实际情况，不断对预算进行合理的规划和调整，目的是切实提高企业的经营性现金流水平，具体来说可以从这样两个角度来展开实践：

1.正确把握现金流流动性和收益之间的关系。企业在进行现金流管理的过程中，必须衡量现金流动性和收益之间的关系，要结合企业的实际情况确定和生成最佳的现金存储量，不断提高资金利用率和使用效率。

首先，当企业处于成长发展期时，日常经营活动的现金流量可能为正，但是大量投资的存在很容易造成投资现金流量为负，最终带动企业整体运营活动的现金流为负。

其次，当毛利率和毛利额出现下降的情况时，出于对市场竞争的迎合，企业往往需要降低价格或者提高期间费用，最终导致管理成本增加。毛利就是企业销售价格扣除成本后的部分，此时企业销售的产品或者提供的服务也就有了利润可言。

最后，当企业的营业额有所上升时，同期支出的费用也会相应地增加，此时当企业的管理能力没有跟上规模增加速度时，企业盲目扩张就有可能导致利润核算的缺失，快速支出也会导致利润的快速流失。

2.从企业的实际情况出发，规避风险投资领域，使现金流处于安全的范围内。鉴于投资与企业现金流的重要关系，有必要从实际出发，合理规避风险投资领域，使现金流长期处于相对安全的领域和空间。

首先，企业需要做好投资分析。对投资对象的市场前景、可行性、规模、成本和收益等都要进行综合性的考量，然后在此基础上合理选择投资方案，在掌握投资主动权的同时，避免盲目扩张性投资。

其次，增强企业管理者的风险意识。管理者必须从发展的角度看问题，坚持以身作则，鼓励全体人员对投资行为进行科学的预判、细节处的分析，切实提高企业整体的风险应对水平和管理能力。

再次，企业需要基于自身的实际情况，建立健全风险预警机制。通过打造信息风险管理系统，完善风险控制内容，覆盖企业所有的投资项目及投资领域，综合性地对风险因子进行收集、汇总和评估，确保企业能够第一时间掌握市场动态、竞争对手及行业信息，使投资行为获得更科学的数据支持。

最后，企业必须不断提升自身的偿债和盈利能力。企业无论是要实现长远发展，还是要维系现金流的稳定，提高盈利能力就是降低成本和实现开源节流的另一种方式。企业必须结合自身的实际业务情况、行业发展态势，以创新型的产品和服务来提高市场占有率，增加盈利的空间与可能性。必要时甚至可以将投资视作增效的一种手段和渠道，来收获理想的效果。

四、结语

随着市场竞争的不断加剧，各个企业在激烈的市场竞争中面临的挑战变得越来越突出，为了更好地适应时代和市场环境，改进自身的财务管理工作十分必要。现金流管理作为企业财务管理的重要组成部分，在很大程度上也是优化资源配置的重要保障，然而从目前的实际情况来看，很多企业没有意识到财务管理的重要意义，缺少对其价值的深入分析，这是其在未来相当长一段时间内必须调整和改进的部分。在具体实践和改进的过程中，必须从企业的实际出发，不能纸上谈兵、盲目追求理论，如此才能为企业的良好发展提供可靠的依据。