全面风险管理下对俄贸易企业风险管理研究

赵海文

（黑龙江大学 经济与工商管理学院，哈尔滨 150080）

一、问题的提出

中俄合作是我国“一带一路”倡议中的关键一环。贸易合作在中俄合作中占有重要地位，2019 年6 月5 日，在两国就《关于发展新时代全面战略协作伙伴关系》的联合声明中，明确指出要以拓展经贸和投资互利合作，达到深度融通的发展目标。并商定落实好《关于促进双边贸易高质量发展的备忘录》，旨在持续提升双边贸易规模，优化贸易结构。然而中俄贸易在深度融通的道路上、在高质量发展的进程中，任重道远。两国双边贸易额在2018 年刚刚突破1 000 亿美元，这一贸易规模与两国经济体量之间存在较大错位。其中，对俄贸易企业在经营管理中面临的诸多风险，是制约贸易规模进一步上升的消极因素之一。因此，针对性地提高对俄贸易企业的风险管理能力，进而提高其企业竞争力，成为了促进双边贸易规模进一步提升的可参考路径。

全面风险管理理论在进入21 世纪以来不断发展优化，其内涵已延伸融入企业管理业务活动和核心价值链之中，为企业建立个体化风险管理体系提供了参考框架，为企业目标的实现提供了合理的保证，是对俄贸易企业进行现代全面风险管理的重要指导理论。

二、全面风险管理理论概述

（一）风险管理理论的发展

风险理论的发展伴随着世界经济的快速发展。20 世界60 年代中期，风险管理理论正式登上历史舞台。在传统风险理论发展阶段，保险学者C.A.Willianms 等将风险管理与保险结合，揭示了风险管理是一整套系统而科学的管理方法，主要通过对风险的辨别、计量和控制，利用最少的成本使风险造成的损失最低。上世纪90 年代澳大利亚/新西兰风险管理标准的问世，标志着风险管理理论进入了现代发展阶段，在原有理论基础上增加了咨询及沟通、检查及评价等风险管理内容。2004 年，美国经济快速发展的过程中暴露出诸如安然财务造假等问题，COSO 顺应时代对企业风险管理的迫切需求，出台了《企业风险管理——整合框架》，以此构建了全面风险管理理论的核心，进一步增加了风险偏好、风险容忍度等内容，并强调企业风险管理的全面性。2017 年COSO 颁布的《企业风险管理框架》对全面风险管理理论进行了更加丰富的补充和升级。

（二）全面风险管理理论概述

2017 版COSO 风险管理框架（简称2017 COSO-ERM），将企业风险管理定义为”一种文化、能力和实践“，使全面风险管理与企业管理真正融合为一体。重新明确了以治理和文化、战略和目标设定、绩效、审阅和修订、信息、沟通和报告为五大要素的企业风险管理框架，结合20 项基本原则，充分利用信息技术，以企业管理视角进行全面风险管理，并为战略服务。

全面风险管理理论在历经发展与创新后，主体适用性更加广泛，局限性也再次突破。传统风险管理理论多为保险业、金融业服务，而全面风险管理理论所面向的对象扩展到了企业及其他任何类型、任何规模的组织，为大部分市场主体提供可参考框架。全面风险管理的目标，也从原本的控制为主，转向实现价值和达成业绩。

三、对俄贸易企业风险管理现状

（一）我国对俄贸易企业基本特征

1.对俄贸易行业分布特征

商务部公布的数据显示，2019 年1-9 月中国自俄罗斯进口的商品中，矿物燃料、矿物油及其产品占总额的70.4%，居第一位；其次是木及木制品，占比为6.4%，2020 年1 季度数据显示，农产品及食品超越木材占比，占第二位。1-9 月中国向俄罗斯出口的商品中，电机、电气及音像设备占比24.8%，核反应机械堆、锅炉、机械器具等占比22.8%，车辆、塑料制品、钢铁制品、化学品、服装等占比均徘徊在3%-4%之间。由以上贸易产品的分布情况可知，中国对俄贸易活动主要分布在石油矿产、木材、机械等资源密集型和劳动密集型的行业中，且低附加值产品占主导地位，此分布特点面临的结构性风险较大。经过此次疫情可以明显看出，依靠自然资源和劳动力发展的行业，相较于高新技术产业及现代电子商务行业来说，受外界不确定性的消极影响程度更大。

2.对俄贸易企业跨国运营管理模式

因贸易结构简单，且市场差异化较大，所以对俄贸易企业的跨国运营管理一般采用地域模式，即以俄罗斯国家为单位，通过建立子公司、办事处，或者并购方式，聘用当地团队，进行本地化运营。这一模式有助于对俄贸易企业较快融入市场，充分利用本土化资源，顺畅执行以母公司为指导的一系列研、产、供、销等业务活动。相比较于事业部独立核算、自负盈亏的模式，能够更遵从母公司的统一管理。但在资源共享、专业人才培养及具体业务操作方面，由于缺少标准化程序和组织间互动，在俄公司某个环节出现问题就可能导致整体性风险。

（二）对俄贸易企业风险管理现状

1.风险管理难度较高

宏观层面，中俄文化差异较大和俄罗斯市场不确定性较多两大因素，导致对俄贸易企业风险管理难度较高。首先，中俄文化差异在语言、行为习惯、思维方式等方面表现明显。作为横跨欧亚的大国，俄罗斯东—西双中心的二分思维、极性思维与中国传统和合思维、中道思维存在较大差异，在此影响下，俄罗斯市场及其参与者往往会表现出非此即彼，忽左忽右的突变性。其次，受西方制裁影响，俄罗斯经济低迷、卢布震荡，且国内司法条件及司法程序有待升级优化，受此影响，对俄企业常常面对汇率损失、法律诉讼等风险。较大文化差异和较高的风险发生概率，使得对俄贸易企业风险管理难度较高。

2.风险管理水平有限

微观层面，贸易结构单一及市场参与主体的规模限制了企业风险管理水平。一方面，贸易结构决定了对俄贸易倾向于实体企业。风险管理起源于保险行业，发展于金融行业，21 世纪以后逐渐随着COSO 风险管理框架的颁布与实践，才广泛应用于企业管理中。中俄以资源密集型和劳动密集型贸易为主，其覆盖的并非传统注重风险管理的金融行业，因此对俄企业在风险管理的重视程度及能力上仍有很大发展提升空间。另一方面，对俄贸易起源于边境互贸，中小私营企业在对俄贸易经营主体中占据很大份额。在中俄贸易总额相对较低的背景下，中小私营企业作为对俄贸易主要参与者，其规模也存在一定限制。风险管理的实现往往需要从上至下的意识培养、人才投入、工具运用及制度保证，在规模较小的企业中较难实现。以上所述表明，在贸易结构及市场主体规模限制下，对俄贸易企业风险管理水平存在一定局限性。

四、对俄贸易企业存在的风险管理问题

（一）风险管理意识薄弱，人才不足

首先，风险管理重视事前管理，要求管理者具备风险管理意识，“存而不忘亡，安而不忘危”。进入俄罗斯市场的贸易企业，一般都对其市场有一定了解，并对在俄经营风险有一定认知，但在俄商业项目被迫中止、钓鱼执法事件仍旧频频发生。在这背后一方面反映出俄罗斯市场的风险性较高，另一方面则暴露出了对俄贸易企业风险管理意识的普遍缺乏。其次，对俄贸易的主要从业者为小语种专业出身，专业的语言背景能够帮助企业更快融入市场，更顺畅操作业务，但业务人员缺少专业的风险管理知识，企业缺少专业的风险管理人才，风险管理需求与人才供给存在矛盾，也是企业在风险管理过程中面临的重要问题。

（二）风险管理不能有效落实

不确定性存在于企业管理的方方面面，对俄贸易企业除了需要以基于财务管理的内部控制外，还需要范围更广、事前为主的有效风险管理。在这一意义上来说，风险管理就是企业管理，风险管理工作，不再等同于风险管理部门的工作，已远超其职能范围。在环环紧扣的企业管理中，如何确定风险管理工作的边界及抓手，使风险管理有效落地，真正发挥作用，不仅是对俄企业需要解决的问题，而且是所有现代企业都要思考的问题。

（三）风险管理缺乏科学流程

在方法论层面，目前对俄贸易活动中，风险管理工具已经逐渐丰富，例如中信保提供的保险服务可以为对俄贸易企业提供境外应收账款的保障。但在企业内部决策制定、计划执行等方面，风险管理仍旧以经验判断、随机反应为主，缺乏科学的管理流程和标准化程序。这不仅会引起因经验主义导致的判断失误，还会阻碍企业内部信息流动，造成管理成本上升。

（四）风险管理缺少连续性

对俄贸易企业风险管理问题还体现在缺少连续性的动态优化。在贸易过程中，风险管理活动容易被误解成一次性的任务：某项合同的财务风险管理、某船货物的物流风险管理等等。管理活动完成之后往往缺少数据收集、整理，信息反馈、复查等环节，对后续风险管理活动的指导作用也有限。在缺少连续性的动态优化调整情况下，贸易数据对企业风险管理的辅助预测、决策作用无法充分发挥。

五、基于全面风险管理理论的对策建议

全面风险管理理论的发展与变迁，为企对俄贸易企业如何进行科学有效的风险管理提供了指导。围绕2017 COSO-ERM 的核心内容，即五大要素和20项基本原则，可从文化、目标、绩效和动态优化四方面，结合对俄贸易特色提出相关风险管理对策建议。

（一）建立对俄特色风险治理模式和文化

对俄贸易企业应以建立风险治理模式及风险管理文化为风险管理的首要前提，建设具有对俄特色的风险治理及文化，有助于企业打好全面风险管理基础。首先，要结合对俄贸易企业一般采用的以国家为单位的地域运营管理模式，对风险治理模式进行匹配设置，明确风险管理的权责和汇报体系，加强监督和问责制度的建设，以促进风险管理的有效执行。其次，以风险治理模式为基础，建立全体员工都接受的企业风险管理文化，尤其要考虑中俄文化的差异。在文化建设中统一企业价值观，明确违反价值观行为的相关处理，并公正执行，使中外员工个体行为逐渐向组织文化靠拢，形成凝聚力以应对不确定性。另外，在建立优秀的企业文化的基础上，强化吸引并留住人才。风险管理人才以内部培养的方式为主，兼顾语言业务能力及管理能力的复合型需求，使得风险管理能够真正融入企业管理及业务执行之中。最后，以上的对策都需要管理层具备风险管理意识、并能够贯彻主导执行。

（二）定义风险偏好和明确业务目标

对俄贸易企业应以定义企业风险偏好和结合风险明确业务目标为风险管理的第一要务。首先，风险偏好可以理解为相关人员在风险管理过程中或者风险决策时所表现出的行为和选择，是承担风险种类和容忍限度等方面的表现，可大致分为风险追求、风险中立、风险厌恶三种类型。对俄贸易企业结合行业情况及企业自身状况，定义企业总体的风险偏好，可以统一员工在面对风险时的态度、设定可容忍的绩效浮动范围，从而为风险管理提供参照，提高风险决策效率及业务执行效率。其次，建立业务目标时应充分考虑风险因素，有助于在风险偏好范围内合理制定目标绩效，且在执行过程中更加注重对风险的管理。

（三）制定科学的风险管理流程

对俄贸易企业应以风险识别、风险评估、风险排序、风险应对为风险管理的基本流程。其中，风险排序是2017 COSO-ERM 特别强调的环节。全面风险管理提倡从整体角度进行风险管理，借助风险热力图等工具，按照可能性和影响程度对风险进行先后次序排列，有助于以更高层次的视角进行管理决策。对俄贸易企业面临的俄罗斯市场往往是复杂且多变的，应按照科学的流程，从全局出发对众多的不确定性进行识别、评估、排序、应对，使风险管理的效用最大化，避免手忙脚乱和资源争抢。

（四）建立风险管理动态优化机制

对俄贸易应以建立动态优化机制为风险管理的重要保障。一方面，对俄贸易企业要建立信息数据库，用以收集、储存并调用数据，进行决策辅助。风险管理是以风险为导向的企业管理，现代企业管理离不开信息技术，风险管理也要靠技术支撑。对俄贸易企业要利用好各项贸易数据及管理数据，总结企业在面临诸如市场价格波动、卢布—美金汇率震荡、法律遵从等风险时的应对策略，分析企业风险偏好及亏损容忍度情况，并对未来风险进行合理预测。另一方面，要建立动态反馈—优化机制，及时评估风险管理效果，总结成功经验，反省失败之处，为后续风险管理提供有益借鉴和警示，动态提升对俄贸易企业风险管理能力。

中俄贸易合作是我国“一带一路”倡议向前推进的重要抓手，提升中俄贸易规模是当前中俄合作的关键努力方向。在世界经济及区域经济发展都面临巨大不确定性的新时代背景下，以全面风险管理理论为指导，加强对俄贸易企业风险管理能力，进而提升我国企业实力，是促进中俄双边贸易进一步向好发展的可行路径。

需要指出的是，本文只从全面风险管理框架构建角度进行了简单分析，但对于更多的对俄贸易企业风险管理问题，如风险的具体应对方法、制度建设等问题，还没有进行深入分析，今后笔者将继续尝试对以上问题的研究。