论智力资本的财务管理

2021-11-23重庆市农业科学院尹毅余雪源杨清慧刘汶树李英通讯作者

办公室业务 2021年24期

文/重庆市农业科学院尹毅余雪源杨清慧刘汶树李英（通讯作者）

现代企业的市场价值考察估量指标广泛，企业家的能力、核心技术、网络营销手段的效率等无形资产都在考量范围之内。这些无形资产对企业未来发展的影响和判断企业潜力时所占的比重越来越大，对企业价值的贡献率也不断提高，这些无形的资产均为智力资产的组成部分。在当下的市场竞争背景之下，唯有合理配置资源，才能在有限的企业资源下取得最佳的经济效益。在社会科技经济高速发展的时代，企业需要重视配置不再单纯局限于财务资本，智力资本也对现代财务管理产生了愈发重大的影响。本文就智力资本对财务管理创新的影响展开讨论，从智力资本的含义内容着手，延伸分析了正确的智力资本管理对企业财务的影响，最后对智力资本的运营方式展开探讨。

一、智力资本的含义

智力资本包含了两层含义：组织资本和人力资本。在知识经济发展的今天，智力资本在人力资源中的重要性逐渐彰显，是知识经济时代公司智力层面综合实力的集中体现。本文认为，智力资本是一个统一体，它包括企业内部的各种知识要素、经验、关系、技术、技能的综合，主要有三种表现形式，分别为人力资本、市场资本、结构资本。人力资本是企业开发新产品和创造财富价值的根本，同时也是有效利用、融合、协调市场资本和结构资本的核心，人力资本包括企业员工分析问题、解决问题、整合问题的能力，在对待问题上是否提出创新的观点和想法，以及对待工作的态度，是否积极总结经验等。市场资本是指企业生存发展时所面临的外部竞争压力，它包括客户的关系、客户对企业的忠诚度、合作对象和合作关系、企业研发产品的销售渠道和产品的品牌知名度等。结构资本则指企业在面临外部强大竞争压力的情况下，根据自身优势，利用外部环境，创造出有利于自身发展的产品，包括企业内部的组织结构、组织结构的形式、企业的规章制度、企业所具有的文化内涵、企业所树立的外部形象、员工具有的知识要素和信息技术等。

二、智力资本在公司财务管理中的重要地位

（一）智力资本的特征。自从智力资本这一观点被提出后，其定义有很多种说法，经过不断丰富完善，在国际智力资本管理协会的第一次例会上，开始确立了一个正式官方的定义：智力资本就是能够被转化为利润的知识。对于现如今的大部分企业来说，智力资本基本也可以分为两大构成要素：人力资本和智力资本。智力资本具有较高的增值性、长期收益性，因其价值存在于其主体不可分割，这就导致了智力资产不能直接继承，因此智力资本也保留了其隐含性和收益的高风险性。由于智力资产的稀缺性，与机器设备等一般资产的损耗不同，其损耗一般而言均是永久的不可逆转的，再加上创造价值的智力资本的时效性和易损性，对于单一的小企业来说，智力资本的质量是更新换代极快的时代能否在市场站稳脚跟的关键因素。

（二）智力资本对公司财务管理的影响。1.影响公司的财务目标。与工业经济时代不同，知识经济时代公司财务的目标已经不再是单纯的财富积累，知识经济时代财务目标的特征表现为物质资本的地位相对下降，资历资本反而在公司的关键性比重中越来越大，因此公司在确定财务目标时，不能单纯制定短期财富层面的目标，也要综合考虑智力资本的收益，通过改变公司的资本结构来达成双方共赢，进而优化和拓展公司的财务目标。2.对公司财务分析的影响。传统企业的财务管理方法已经日臻成熟，但是随着新时代的到来，加入智力资本后的知识经济对传统的财务分析方法也产生了影响。这就需要公司不断革新创新，在传统财务管理的基础上，增加智力资本的重视度，在公司各职员各项目的分析中，将这些无形资本真实准确计算进去，通过设置智力资本周转速度指标，来反映公司智力资本的利用效率和损耗程度，并在获利能力中分析应该投入使用合适的智力资本，从而提高智力资本报酬率，提高企业获利能力。

三、基于智力资本的财务创新

（一）财务内容的创新。1.投资方面。传统的投资对象一般是指货币资本或者实物资本，企业的投资主要考虑到物质的利润，随着知识经济时代的来临，智力资本逐渐进入企业家的视线，投资决策的重点，也逐渐从实物资本转移到了智力资本方面。2.融资方面。传统的融资方案措施主要围绕成本、风险两个方面进行融资管理，知识经济背景下，融资的重点也逐渐由金融资本转向了智力资本，将“融资”逐渐转变为“融智”，这就要求公司不断创新企业融资管理，在融资时考虑到智力资本的影响，调整企业内部资金资本融资与智力资本融资的结构，顺应时代变化，从而取得更长远的发展。3.分配方面。在传统的企业分配中，管理者往往通过物质资本进行利润分配，但是新时代经济增长的主要动力已经变为了智力资本，在企业资产分配中逐渐站到主导地位，因此在分配时需要充分考虑到智力资本的贡献，更加注重高技术、高能力的职员的培养。4.财务报告方面。一个企业近期遇到的问题、未来发展的方向、需要解决的潜在威胁等均可以从该公司的财务报告看出来，而随着知识经济时代的不断发展，要求财务报告整理分析者能够实时跟进时代发展的脚步，适应新数据的录入，将重点从物质资本上转移，能够熟练分析智力资本、智力资产、智力资本的产权、智力资本的利用率等新型数据，从而使企业家能够直观了解到公司现有的和潜在的投资者，并给其决策提供有效的信息，让企业的财务报告更加客观公正，体现企业财务的真实面貌。

（二）财务分析的创新。1.偿债能力分析。偿债能力是指企业偿还债务的能力，智力资本作为一种无形资产，可以增加偿还者的还款能力，因此在分析偿债能力时，要充分考虑到智力资本的层面，智力资本的指标越大，意味着公司未来的发展前景越光明。2.运营能力分析。在知识经济时代，一个企业的运营能力，可以从他的智力资本周转率体现出来，智力资本利用率越高，说明这个企业的周转能力越强，竞争能力、运营能力便大大提高，反之，则可能影响企业的获利能力。

（三）公司智力资本投入成本控制。公司智力资本的投入成本是指公司在发展过程中，为了取得资源、研发新产品、使用产品、维护公司正常运转而所必须投入的各种成本费用。为了减少公司智力资本的投入，可以从以下几方面加以控制：1.控制聘用人才成本。聘用人才的成本是指公司为了正常的运转需要聘用各种需要的员工，聘用员工所付出的代价，包括招聘员工消耗的人力物力、面试员工所耗精力、录用员工、安置等多方面的成本。因此，公司应在不减少智力资本的情况下，采取必要的措施来降低获取人才的成本。2.控制开发成本。开发成本是指公司对员工进行岗前培训、岗位技能训练、脱产培训等使得员工达到企业预期业绩要求所要付出的成本，企业要想获得长久稳定的利润，需要对开发成本进行控制，以达到最大的收益和最好的效果。3.控制使用成本。使用成本是指公司在进行人力资源维持、对员工进行奖励、调剂时所付出的代价。其中调剂成本是指员工在工作一段时间后，会感到疲倦，公司为了消除员工疲劳、稳定员工队伍、调剂员工的工作与生活节奏所支出的费用。因此，当智力资本参与剩余价值收益分配的制度时，主要有两个方面的体现：一是明确的智力资本产权制度；二是合适的企业制度和公司治理结构。明确的智力资本产权是指在法律上有清晰的产权和在经济上有清晰的产权以及将其商业最大化。