关于利率市场化改革对我国城市商业银行的影响与应对策略探讨

2021-11-23贵州银行遵义分行

现代经济信息 2021年23期

张莉贵州银行遵义分行

引言

利率作为市场的基本变量之一，利率的变动对市场的影响力不言而喻。在社会经济快速发展的背景下，金融领域逐渐挣脱利率对其产生的约束，利率市场化改革的优点逐渐凸显，利率由市场决定的改革由此而生。

一、利率市场化改革的必要性

对金融市场进行改革是为了迎合世界经济环境，增强我国经济在世界市场的发展动力。市场基于利率进行改革可以准确掌控金融市场，避免市场竞争中的各类风险，也能更好地分配和处理市场资源。在利率市场化环境中，商业银行对经营体制的改革有助于完善货币市场，有利于推动相关政策的实行。以人民币汇率为例，作为货币改革的重要组成部分，人民币对经济发展的影响力将随着利率市场化改革与调整逐渐凸显，能够有效推动我国金融市场的发展，同时也可以证明利率市场化改革对促进商业经济进步的作用，说明了利率市场化改革非常必要。

二、利率市场化改革对我国城市商业银行的影响

(一)积极影响

过往金融机构受限于利率管制的影响，其经营管理水平难以得到提升、经营模式较为简单、创新性不足，难以为城市商业银行发展带来支撑。利率市场化改革之后，商业银行具有了自主定价的权力，可以根据银行情况来优化负债结构，控制经营成本，也能够最大限度地满足客户需求，并且能够进一步提高管理水平和风险意识[1]。

首先，利率市场化改革扩大了商业银行的自由性。商业银行不再受限于利率的约束，能够根据经营状况和市场行情设定存贷款理论，不仅能够促进商业银行积累在利率运用方面的经验，而且能够增强其对利率风险的识别能力，也可以让商业银行从市场需求和客户选择方面优化自身经营模式。例如美国利率改革之后，美国商业银行的定价能力和资产负债管理能力得到了显著提升，存贷款利差水平高于利率管制时期。

其次，利率市场化改革之后，银行之间便形成了以利率为基础的市场竞争格局，而竞争自然也能够促进发展，利率市场化之后市场竞争和摩擦将会逐渐增多，商业银行也将在此过程中不断摸索出提高市场核心竞争力，提升自身管理和经营的能力，有助于增强金融市场的进步发展。

最后，利率市场化改革也将体现出银行业的优胜劣汰，推动商业银行加快转型，确定市场定位，创新商业模式，优化内部管理，合理控制成本，有助于巩固和优化商业银行的综合能力，促使商业银行开展新型产品、业务，带动银行经济发展。

(二)消极影响

利率市场化改革有积极影响也会有消极影响。在利率市场化改革之前银行间同质化经营态势明显，商业银行多是以信贷业务的利息为主要收入，虽然银行收益变动不大，但基本趋于稳定。而利率市场化改革后，存贷款利率不断上升，一些依赖于利差收入的中小银行无法得到利差降低至一定程度，就会出现利润零增长或负增长。利率市场化改革也为商业银行的经营带来了不确定性，传统的同质却稳定的经营模式难以继续，需要商业银行不断创造价值。

利率市场化后，利率不再受到限制，一方面存贷款利差合理性开始降低，为银行业发展带来较大影响。另一方面，银行之间的竞争也会存在不良或恶性现象，例如以低于市场平均利率的贷款利率来吸引借款对象，或是用高出市场平均利率水平的存款利率吸收储蓄存款，这些现象不仅增加了银行的经营风险，也会干扰正常有序的市场竞争。

近年来，各大银行都在积极扩展中间业务，不过权重占比依然很小，主要是因为商业银行还没有摆脱传统业务的影响，很多中间业务扩展也是在传统业务同质化的基础上进行的，而且在大多数银行经营范围固定化的背景下，市场地位逐渐明晰，市场分化态势愈发明朗，灵活调整的银行获得更多经济效益，而竞争力低下的银行很快便会退出金融市场[2]。

三、我国城市商业银行应对利率市场化改革的策略

(一)转变经营模式

以利率市场化为核心的经济改革在诸多国家都有先例，我国的利率市场化改革也借鉴了其中很多内容。城市商业银行转型是银行自身的系统性革新，是一项长期性的探索工程，虽然有着国外银行的一些经验教训，但在我国市场经济体制下，仍然面临着许多困难。不能放弃传统的存贷款业务，这是商业银行核心且基础的经营方式，必须要进一步细化、精准。也要积极迎合市场需求和用户选择，主动开展新型业务，在稳固商业银行基本效益的同时，逐渐探索经营模式的转变方向，不断尝试、不断积累经验，才能跟随利率市场化的改革趋势。

(二)优化风险管理

利率市场化改革的不确定性增加商业银行风险管理的难度，做好风险管理是商业银行在利率市场化改革下的必然选择，利率市场化本身与信贷资产质量有着密切联系，信贷资产质量的下降会间接影响客户的信用，这就需要商业银行主动面对潜在的信用风险，避免银行经营受到影响。现阶段，商业银行主要采用差额管理法来控制利率风险，即通过分析与调整资产负债结构，来减少风险带来的损失，并增加利润的模式，是大多数银行广泛应用的一种方法。另外，还有持续性管理方式，其与银行资金长期流动经营模式契合，持续性管理具有延伸性，可以解决更为复杂的风险隐患，也能及时反映出利率风险。不过，持续性风险管理无法完全有效地消除利率风险，商业银行必须确定一个可以接受的缺口，并将此缺口波动控制在确定范围内，才能实现管控利率风险。

(三)运用利率衍生工具

利率市场化改革后，利率变动的不确定性增加，商业银行难以对利率的变动做出正确的分析和判断，商业银行对资产负债的掌控力度有所下降。因此，为了确保银行对利率的有效预测，可以利用控制利率风险的衍生工具来实现管控效果。第一种方法是远期利率协议，这是一种较为灵活的管控方式，银行无需贷款者支付本金，也不需要准备资本准备金，在协议到期后银行和用户也无需支付任何现金，只利用协商的利率和市场利率来控制损失或收益。其不受限制且灵活的特点使其成为当今防范利率风险的常用工具。第二种是利率期货合约，基础资产价格跟随利率水平的变动而发生变动的标准化合约，期货合约的流动性强、风险小。第三种是利率期权，利率期权比利率协议和合约相比更加灵活，交易双方将利率作为一种商品，根据协定的价格和数量在特定时间内进行买卖交易，既可以规避风险，又能够利用利率变动，保留盈利的可能性[3]。

(四)扩展中间业务

在利率市场化改革背景下，大力发展中间业务将为商业银行带来更多的经济效益和利润，可以降低商业银行传统存贷款利差收入的固定模式，增加商业银行活力，使其具备良好的经营主动性和灵活性，可以更好应对利率改革所带来的变化。扩展中间业务应当继续扩大银行的涉及内容以及中间业务产品类型。商业银行可以将中间业务产品类型由低层次的代收代付扩展到投资理财等具有高附加值的业务上面，并且开展这类业务要注重这类业务与市场的契合性，以市场为导向，将中间业务融入市场，使中间业务产品具有更强竞争力，逐步优化产品以适应市场发展趋势，才能进一步提升商业银行的经济效益，也能够避免中间业务同质化，只有将具有创新力、符合需求、具备特色的中间业务产品推向市场，才能提升商业银行经营能力。