互联网金融背景下中小企业融资问题与对策分析

莫玮道 广西荣和有限责任公司

近年来，随着我国国民经济的日益增长，中小企业已经发展成为社会经济发展的关键动力，但是中小企业还是存在融资问题，比如：缺乏健全的法律法规，政策支持力度不足；发展迅速但起步较迟，规模影响力较小；信贷风险很难控制，问题平台数量相当多，使中小企业发展受限。而在金融科技发展速度不断加快的背景下，互联网金融具有许多优点，比如，成本不高以及大数据优势等，为中小企业融资带来多种新型的融资方法，这样既可以帮助中小企业走出融资困境，又可以使中小企业的融资方法从单一化变成多样化。

一、概述互联网金融融资

互联网融资主要是指互联网金融企业充分利用先进的信息通信技术以及互联网技术等，实现资金融通、支付、投资与信息中介服务的一种新的金融业务模式，其顾名思义，是将互联网技术与金融功能相结合。

现如今，我国市场上普遍应用的互联网金融模式有很多，比如，大数据金融融资模式以及P2P网络借贷等。第一，就大数据金融融资模式来讲，其是将金融和大数据相结合后形成的新金融方法，并不是金融产品。大数据金融主要是指互联网平台以及电商企业等利用其平台中积累的许多交易数据以及消费情况等信息，应用大数据处理的技术手段来认真筛选，将有用的信息选出来，而且以此充分掌握产品结构以及消费者行为模式等，以进行金融战略规划和金融产品设计及创新的应用模式。在日常生活中普遍应用大数据方法，辐射范围相当大，其中包括很多信息，比如，电商平台的交易信息以及金融参与者的投资信息等。大数据金融在节省交易成本的同时，也确保信息的真实性，而且减少企业的融资成本。第二，就P2P网络借贷而言，主要是指个人之间的借贷模式，是一种资金的直接交易，也就是资金的借贷者和还贷者利用P2P网贷平台来发布信息以及最优匹配供需结构，签订一份借贷协议，利用资金线上交付进行借贷交易，如果出现坏账，这时由贷款者自己承担后果。当前我国P2P网贷平台有很多，常见的有红岭创投以及拍拍贷等。不同的模式有着不同的客户群体，相对于一些传统金融机构而言，互联网金融有利于中小企业融资，为实现其成功融资提供重大的支撑。第三，就众筹模式而言，其是利用网络，向一些不特定人群进行筹资邀请，做好股权以及项目的融资工作。此融资模式具有诸多优点，具体表现在以下几点：第一，投资人与借贷人之间保持信息对称，而且民众能够为创业项目提供足够的资金。第二，适合在创新型或者科技型企业中应用，可以很快满足资金需求，防止金融机构贷款存在风险。第三，能够将借贷风险进行分散，融资过程也不会受到时空的约束，不仅效率相当高，而且成本很低。第四，就电子商务小额贷款模式来讲，其通常是电子商务平台企业合理运用金融技术手段将信用贷款供给平台上的所有卖家，其也具有很多特点，主要表现在以下几点：首先，投资方和借贷方分别扮演的角色是借贷平台及其卖家，尽管与P2P网络借贷模式的区别很小，然而最为明显的不同在于其无需经过第三方金融机构。其次，借贷平台了解卖家的交易信息以及业务信息，运用先进的大数据技术来科学评价贷款方的信用等级，所以通常不会产生很高的信用风险。

二、互联网金融背景下中小企业融资存在的主要问题

在互联网背景下尽管显著改善融资问题，然而就当前我国的互联网融资来讲，因为金融行业很晚才涉及，缺乏丰富的经验，有关管理制度也存在许多不足，这就导致运用互联网方法来融资也必定会出现一些问题，具体表现在以下几个方面：

(一)缺乏健全的法律法规，政策支持力度不足

当前，我国虽然重视互联网金融的发展，但是并没有针对互联网金融出台相应的法律法规，这就必定导致互联网金融不能做到有法可依、违法必究、执法必严。并且国家和政府部门也没有针对互联网金融出台相应的政策，这样就很难为促进互联网金融行业稳定发展提供有力保障。尽管人们将互联网金融视为高科技行业，但是由于既没有健全的法律法规，又没有强大的政策支持，所以导致很多企业都难以相信互联网金融，更加不能进一步推动互联网金融业稳定发展。

(二)发展迅速但起步较迟，规模影响力较小

我国互联网金融虽然发展迅速，然而相对于一些传统金融机构来说，比如，银行等，不管是影响力还是规模，都没有达到很高的标准。就网络小额贷款来讲，其并没有将公众资金筹集当作依据进行融资贷款，相反，将自有资金作为重要基础。而该情况通常会导致互联网融资企业的资金严重不足，难以使我国中小企业获得所需的资金，进而造成小额信用贷款根本不能将企业在融资方面的问题彻底解决，仅仅起到一定的缓解作用[1]。并且相对于成立时间久的银行来说，P2P网络借贷在很多方面都存在缺陷，比如社会公信力以及业务范围等，这就导致P2P网络借贷在期限长且额度大的中小企业借贷需求与一些高标准依旧有一定的距离，通常依旧将银行作为标准。而这正是众筹融资应该密切关注的问题之一。仅仅对创意类项目实施融资，不能改善中小企业的固定资产融资以及流动资金等问题。由此可以发现，就众筹融资来讲，其还是远远不符合企业综合性融资的标准要求。

(三)信贷风险很难控制，问题平台数量相当多

将互联网平台应用在信贷融资中，绝对不可以科技风险直接忽视。尽管通过改善硬件设施可以使风险下降，然而风险并未彻底消失，还是会受到经济环境因素带来的影响。比如，利用计量模型参数对经济萧条数据进行探究分析时，就容易出现或多或少的误差，若不能迅速做出适当的调整和改变，信贷风险发生的几率相当高，对金融领域产生重大的影响。并且发展时间相当短，缺乏完善的技术水平，就很有可能出现多种情况，比如，互联网被黑客以及病毒攻击等，如果存在技术风险，就很难保障数据的安全性，而且不管是数据盗用还是数据丢失，都容易导致金融借贷平台存在很大的风险。并且互联网金融是金融领域机构，在市场、操作以及信用等方面也有一定的风险。特别是当前我国市场上缺乏健全的信用体制，经济衰落时金融信息不可避免有很多风险，但是在互联网融资模式下，如果中小企业没有能力按时将贷款进行偿还，这时平台就会有相当大的风险，很难确保平台实现稳定发展[2]。并且这些问题平台的出现，容易造成中小企业不相信互联网金融，也不利于推动金融平台稳定发展。结合有关调查资料显示，2019年底全国有约3 300家问题平台，在总平台中占据的比例约68.2%，虽然到了2020年底降低到35.36%，然而还是有500多家问题平台。此外，通过深入研究我国众筹平台的转型数据以及下线数据，能够大幅度的调整互联网金融行业，而且也获得不错的成果，但从整体的角度来看，仍然有许多问题平台。

三、互联网金融背景下促进我国中小企业融资的有效对策

中小企业在融资过程中若采用互联网金融模式，就可以便于融资。然而在为融资提供便利的同时，也还是有许多问题存在。要想使中小企业可以成功融资，保证其融资工作正常进行，必须要结合当前互联网金融背景下我国中小企业融资存在的问题，采取相应的解决策略。

(一)政府充分发挥自身的监管职能

就互联网金融来讲，其不同于传统的金融模式，是在传统金融模式的基础上不断创新，在实际发展过程中优势非常显著，然而也会存在一些阻碍。作为政府机构，必须要结合互联网金融发展存在的问题，对其进行科学的指导和严格的监督，为互联网金融发展打下坚实的基础，尽可能为互联网金融创造更加广阔的发展前景。

1.正确引导政策支持

如果有些互联网金融企业因为经营不好而陷入到困境中，对企业和社会都有很大的影响。许多与其有关的行业以及企业都被冲击，政府绝对不能忽视该情况，需要针对互联网金融企业出台一些比较优惠的政策，比如：就有关项目的征收来讲，既能减轻税额，又能防止互联网金融企业承受巨大的发展压力[3]。在我国很多地区互联网金融行业缓慢发展的根本原因是由于对互联网行业缺乏全面深入的认识，而且严重违反其发展规律。对于该情况，政府必须要密切关注互联网金融发展过程中碰到的问题，正确指导互联网企业，为互联网企业选择最佳的发展路径。

2.加大监管立法力度

其一，就法律来讲，互联网金融的准入门槛不能过低，限制其服务氛围，而且采用有效的方法；就功能来讲，应该精准定位互联网金融[4]。其二，必须要不断优化关于互联网金融监管的各项法律法规，还要成立独立的部门来专门协调有关事宜，清楚明确各个部门需要承担的关于完善法律的相应责任。其三，在互联网金融监管过程中必须要积极运用新思想以及新理念，及时创新和改变传统的监管模式。对于互联网金融采用混合式监管方法，这样除了具有很强的针对性，也可以改善传统监管模式。

(二)不断扩大互联网融资规模

在我国，互联网金融是新兴的行业，当前依旧处在初步发展阶段，也尚未形成初步的规模。然而互联网金融行业的发展前景广阔，有着无限的发展潜力，只是当前作为新兴的行业并未得到人们的认可。因此，应该朝着多元化的方向不断发展，尽可能将自身的融资规模越来越大，让我国所有中小企业都能够体验到优质的融资服务。

1.建立互联网金融新模式

传统的融资模式固然有效，但是时代在不断发展进步，其也逐渐落后，为了可以满足企业发展需求，必须要不断创新传统的融资模式，积极尝试着采取新型的融资模式，而互联网金融投资模式包括在内[5]。可以综合运用网络小额贷款和P2P，形成新的金融模式，然而此模式对风险管控以及信用评估的要求相当高，所以需要不断引入各种先进技术，比如大数据技术以及云计算等，否则就不能结合中小企业的一些数据信息，客观全面地评估其诚信度。在平台上发布部分诚信状况不错的中小企业，让投资人以及金融机构可以选择。若条件与融资要求相符，将平台当作中介，向中小企业的账户发放投资金额，若融资失败，这时平台就会向投资人直接退还金额。

2.积极发展股权众筹

在中小企业融资中运用众筹的方法时能够减少许多融资成本，促进融资信息流通，让融资模式体现出信息化的特征。更加便于将合适的投资机构推荐给中小企业以及投资人，以免融资失败[6]。由于利用该方法来融资能够让投资者和企业彼此激励。然而当前我国众筹融资依旧存在一些困难，比如优质的投资项目数量少之又少，难以精确评估企业的价值。因此，为了使股权众筹更加成熟，依旧要有漫长的过程，其发展需要得到政府的引导以及支持。相信在不久的将来，一定会有越来越多的中小企业在融资时采取众筹融资的方法。

(三)重视投入防范风险

互联网金融融资明确规定确保融资平台是非常安全的，这就必须要有先进的技术作为基础。必须要确保其是非常安全的，才可以营造良好的融资氛围。因此，互联网金融平台必须要注重信用等级评估以及风险管控。必须要将这些安全工作落实到位，才可以又好又快地推动互联网金融融资平台发展。

1.积极开发自身的核心软硬件

互联网金融企业能够采取多种方法来积极开发与自身需求相适应的核心软硬件。首先，在企业内部成立一支优秀的专门研发队伍，落实自主研发目标[7]。然后，将一些研发重要软件和硬件的工作进行外包，而在选择外包单位时必须要考虑到其信誉度、口碑等因素，但是最为关键的保证质量。最后，与部分高校以及研究机构等建立合作关系，一起致力于研发核心技术。

2.建立灾备中心

必须要做好企业的风险管控工作，迅速科学预测与防范风险。并且在企业内部建立专门的灾备中心，进而确保网络系统运行的安全性和稳定性，也避免信息数据被盗。如果互联网金融企业缺乏独立的灾备中心，可以选择与一些大型的金融机构进行合作，使其有足够的资金、人力和物力来建设完善的灾备中心。

3.强化内部管理

为了可以使互联网金融企业内部有非常完善的安全保障机构，需要组织内部现有的员工定期或者不定期开展安全教育，使员工都具有较强的网络安全意识[8]。并且必须要将关于安全管理的责任合理分配给所有部门，进而使监管水平得到大大的提升。同时，需要有效管理内部人员，防止出现道德风险。

四、结语

总而言之，解决中小企业融资问题是艰巨的任务，尽管互联网金融迅速发展，但是想要真正满足中小企业在融资方面的需求，这是不现实的。因此，中小企业必须要深入探索新型的融资手段和方法，而且不断创新金融产品，整个社会一起努力，才可以便于实现中小企业的成功融资。中小企业互联网融资依旧要不断研讨，需要结合互联网融资存在的问题，做到多管齐下，以更好更快地推动我国互联网金融健康有序发展。■