财务分析如何有效为企业经营决策提供参考

张晓敏

摘要：面对瞬息万变的市场环境和行业政策，企业经营决策至关重要，这就需要财务分析为企业经营决策提供相应的信息作为参考。在实际工作中，由于各种因素的影响，财务分析并没有充分发挥其应有的作用。因此，文章首先通过介绍财务分析的主要内容及具体方法，其次通过投资、融资、资金管理三方面描述了财务分析在企业经营决策的重要作用，最后提出财务分析为企业经营决策提供信息参考时存在的不足以及应对策略。希望文章的介绍能给相关从业者提供一定的参考。

关键词：财务分析;企业经营决策;业财融合

一、财务分析的主要内容和具体方法

财务分析是根据会计核算、财务报表、其他相关资料等信息，合理利用专业的技术与方法，科学计算出相应的财务指标，最终形成财务分析报告，从不同角度来反应公司真实的经营情况，为特定使用者提供决策有用的信息。

（一）财务分析的主要内容

财务分析的主要内容是对企业的偿债能力、营运能力、盈利能力以及发展能力的状况进行分析与评价。

企业偿债能力分析能够体现企业还本付息的能力，如流动比率、资产负债率、利息保障倍数等。

企业营运能力分析能够体现企业在营运过程中，资产周转的效率和效益，如应收账款周转率、流动资产周转率及总资产周转率等。

企業盈利能力分析能够体现企业获取利润的能力，如营业利润率、总资产报酬率、净资产收益率等。

企业发展能力分析能够体现企业现有的经济实力以及未来发展是否持久的能力，如总资产增长率、营业收入增长率以及资本保值增值率等。

（二）财务分析的具体方法

财务分析方法有多种，但主要包括比较分析法、比率分析法、趋势分析法、因素分析法等。比较分析法，可以当期与上期进行比较，也可以实际与计划进行比较。比率分析法，可以反应指标变动程度的大小。趋势分析法可以反应企业在一段时期内的经营成果及财务状况的变动趋势。因素分析法可以通过每个因素来分析其对经济指标的变动方向及影响程度。由于每种分析方法的侧重点不一样，且存在一定的局限性，企业可以根据自身的情况，选择一种或者两种分析方法进行分析。

二、财务分析在企业经营决策中发挥着重要的作用

（一）能够有效地为企业融资决策提供参考

企业的资金来源，一般包括股东投入的资本金、企业经营净利润的积累以及债权人投入的资金。财务人员在资本结构规划中，依据历史及预测的数据，结合企业的资金营运模式，通过合理的假设建立模型，分析企业是否需要融资，并帮助企业经营者选择合理的融资渠道、融资规模以及融资期限等，降低融资成本，规避财务风险，保证企业生产经营的顺利进行。

（二）能够有效地为企业投资决策提供参考

企业投资的最终目的是为获取利益。在企业投资过程中，财务人员应在市场环境、技术和生产可行性的基础上，通过编制投资项目分析报表，计算与投资相关的主要财务指标，分析研判所投资项目的盈利能力、偿债能力等，判断投资项目的财务可行性，有效防范可能出现的财务风险，降低财务危机。通过多种方案的对比分析，选择最优方案，为企业投资决策提供参考。

（三）能够有效地为企业资金管理决策提供参考

企业财务人员通过对一段时期的现金流量进行财务分析，形成现金流量表分析报告。通过这些数据，企业管理者能够直观地了解到企业现阶段的财务状况、收益情况等，对资金营运的管理决策起到积极的作用，为企业的可持续发展提供必要的资金支持。

三、目前财务分析存在的不足

（一）财务数据不及时

企业的报表数据普遍不及时，财务数据与业务数据不同步。会计核算所依据的财务信息滞后、缺乏及时性，主要是由于会计核算一般都在业务发生以后才进行，会计核算所依据的原始凭证等需要走公司内部流程，内部审批程序多，审批时间长，相应的会计核算也较慢。加之，财务核算一般以权责发生制的方法核算，对于实际业务的入账处理，也存在时间上的不一致。有些业务还存在分期核算的现象，如建筑安装工程业务的核算。而企业经营决策有一定的前瞻性，这样也存在一定的时间差。

（二）财务分析方法存在局限性

企业财务分析方法虽多，但每一种方法本身各有利弊，适用范围有限。传统的财务分析方法，只是依据财务数据对财务指标进行笼统的分析，此分析注重结果的分析，没有结合非财务数据对经营的过程进行分析，致使分析结果片面，不能满足企业管理者的需求，无法为企业经营决策提供有用的参考。

（三）财务分析方向与业务信息有些脱节

企业中，财务人员通常只负责日常账务的处理、资金的收支、报表的编制，以及税务、银行、迎接审计等各种事务，很少到业务部门实践，这就导致财务人员对业务不熟悉。进行财务分析时，财务人员只是单纯的采用公式计算财务指标数据，就事论事，深入不到财务数据背后的根本原因，分析不透彻。这样的财务分析报告是与实际业务脱节的，无法满足企业管理者的需求，对企业的经营决策起不到指导性作用。

（四）企业管理层对财务分析不重视

企业管理层只重视业务的扩展及销售情况，对财务报表不闻不问，不重视财务分析对经营决策的重要性。企业中只设立财务核算等基础岗位，未设立专门的财务分析岗位。普通财务人员只是简单地对收入、成本、费用做分析，做不到全面的经营分析，这将无法为企业的经营决策提供高质量的信息支持，影响企业的发展壮大。

（五）企业财务人员的财务分析能力较弱

财务分析报告的质量取决于财务人员的财务分析能力。而现代多数企业的财务人员只熟悉基础会计核算，编制财务报表，对企业运行模式、生产管理、业务管理等方面了解甚少，缺乏战略思维与逻辑思维，不具有综合财务分析的能力。在财务分析过程中，运用单一的财务知识，机械性地计算各种财务指标，做不到多方面、多维度的利用不同数据进行分析，进而影响财务分析报告的质量，对企业经营决策起不到很好的参考作用。其次，财务人员需要从庞大的财务数据中，提炼有用的数据信息，对其关键点进行分析，目前大多数财务人员还不具备这种能力，对问题本身做不到针对性的分析。