金融科技的现状、问题以及对策分析

贾军慧 罗正祥

摘要：金融科技在我国的经济市场中时时刻刻发挥着巨大的作用，大量信息科技公司实现了金融产业的资产端、交易端、支付端、资金端的任意组合互联互通，本质上是对传统金融行业的巨大变革，通过互联网实现信息共享、产业整合等，对国家繁荣和社会稳定贡献出很大的力量。复杂的市场发展和管理漏洞让很多自身发展不健全、管理机制不完善的金融科技企业面临危机和困境，影响金融科技发展。本文以蚂蚁金服为例，通过数据分析蚂蚁金服的经营状况，提出企业金融科技面临的问题及问题出现的原因，最后提出针对金融科技方面蚂蚁金服的应对措施。这一系列的研究也为企业的管理者提供了一定的参考和建议，有利于促进企业的健康持续发展。

关键词：金融科技;蚂蚁金服;案例分析法

一、金融科技的现状、问题以及对策分析—以蚂蚁金服为例

（一）蚂蚁金服的简介

蚂蚁科技集团股份有限公司（简称：蚂蚁集团）起步于2004年成立的支付宝。2013年3月支付宝的母公司宣布将以其为主体筹建小微金融服务集团，小微金融成为蚂蚁金服的前身。2020年7月蚂蚁金服正式更名为蚂蚁集团。蚂蚁金服以移动互联、大数据、云计算为基础大力发展其旗下的支付宝、余额宝、招财宝、蚂蚁聚宝、网商银行、蚂蚁花呗、芝麻信用等子业务，是中国金融的市场发展的重要组成部分。蚂蚁金服围绕科技、普惠、全球化战略，通过自主研发的科技创新，帮助全球消费者和小微企业获得安全，可持续发展的普惠金融服务，致力于构建基于互联网科技的全球开放式金融服务生态系统，支持社会发展的长远金融需求。目前蚂蚁金服已经服务超过12亿消费群众，是中国最大的移动支付平台支付宝的母公司，也是全球领先的金融科技开放平台。

二、蚂蚁金服的问题及成因分析

（一）技术安全手段不完善，科技服务存在漏洞

蚂蚁金服的发展是以科技为根基，科学技术手段不完善导致科技服务不能及时解决问题，甚至引发数据风险、信息科技风险和操作风险，可能会危害金融稳定和金融安全。当前蚂蚁金服发展主体以平台公司和第三方外包公司为主，科技不完善加剧数据被盗窃的技术防控不到位的危险。随着蚂蚁金服旗下业务的不断扩展，平台消费者数量的不断扩大和丰富，相关部门的检测技术不能及时捕捉到风险，应付不了时刻存在的信息大爆炸。比如在互联网金融的语境下，监管者无法对所有数据进行有效监管，导致第三方公司可能会出现数据造就是资金结构不合理、数据伪报、数据泄露的安全问题。而且蚂蚁金服运用科技的基本特征就是通过大数据、区块链等技术运用，可能会加剧交易系统的波动性。

（二）管理层决策不合理，增加业务违规风险

虽然在蚂蚁金服的权利在市场制度的管控下经营合法，但是很多业务创新仍游走于灰色地带，高利率紧贴红线、放大杠杆，钻国家法律法规的空子，进行打擦边球的联合贷款业务。比如做ABS循環，即撇开银行渠道，搞资产证券化，发行资产支持证券（Asset-backed Securities）进行循环放贷，在此阶段只需要承担些前期成本，但是每天循环高达17次，提高杠杆近百倍。比如花呗，数据其显示最低利率是万分之二，平均利率也在万分之四左右，人均贷款余额达2000元左右。但是如果没有收入的大学生进行提前消费，其年化利息率高达15%左右。此外数据显示，微贷科技平台贷款余额中消费信贷1.7万亿经营者信贷4000亿（花呗借呗等）就占蚂蚁金服2020年上半年的39%，可见蚂蚁金服率领的高利率业务普及度已经很高，而且影响很广。

（三）风险管理不到位，金融系统性风险增大

随着金融科技的发展，投资者和融资者的金融交易习惯与方式已经进行了重构，传统的金融法律制度难以有效界定并进行监管。如果仍旧在现有的金融监管体系进行规制，容易引发制度漏洞，触发合规性风险。如今蚂蚁金服业务是金融科技创新升级的典范，其以技术为基础驱动金融的混业性，对金融监管实时性和有效性提出了挑战。以蚂蚁金服的网络借贷款为例，办理业务通常要关系到两个及以上的监管部门，会违反到现存的金融监管条例，而监管条令的不可动摇性通常会导致监管标准无法做到面面俱到，加之其业务以互联网为源头，具有很强的开放性和自由性使监管难度加大。此外，蚂蚁金服内部监管的规章制度也存在问题，对业务的运营合规化监管存在漏洞，加大了金融系统性风险。以侨兴债事件为例，这次事件是涉嫌违规拆分私募基金的典例，此前就有过详尽的说明：严禁违规拆分转让私募产品，但是蚂蚁金服在明知拆分私募是违规行为的情况下，还是将其包装为“个人贷”放在招财宝直接出售给普通投资者但证监会，尤其是通过互联网平台将私募基金包装后向公众发售。此次事件造成业务主在信息不对称的状态下承担财务风险，而且扰乱市场秩序，埋下金融隐患。另一方面，蚂蚁金服的线上交易管理不够全面，由于业务本身具有随时性和随地性的特点，满足多种情况下集中交易，一旦监管不到位，一些变现能量经互联网传输后可在某些时间节点集聚，并生成巨大的挤兑压力，引发流动性风险。

三、蚂蚁金服问题的应对措施

（一）完善技术安全手段，弥补技术服务漏洞

蚂蚁金服的各项业务对科技具有明显的依赖性，但是由于蚂蚁金服科技升级具有多样性、创新性、拓展性、业务开放性、区域复杂性等特点，导致其面临着网络安全、平台安全和信息与数据安全等多种信息技术安全风险隐患，一旦发生安全风险，不但威胁到用户的利益，也会给金融科技企业带来巨大的损失，破坏整个行业的稳定，甚至还会带来系统性金融风险。因此，需要采取措施完善技术安全手段，及时弥补技术服务漏洞。

首先，对于技术应用本身，要加大对信息安全技术的投入：在加强信息安全等级保护的基础上，开拓自主研发和科技创新，减少对其他平台或者机构的依赖，保护信息获得独立性。另外，组建专业的安全团队，采用网络隔离、系统防泄密、网络攻击防御、敏感信息加密存储等相关技术，将安全要求和措施融合进APP需求、编码、测试直至部署全生命周期，建立全面安全测试，企业要对此领域持续投入，建立稳固的信息安全“防火墙”，维持安全稳定性。其次，全方位的引入安全功能设计，涉及组件安全、接口安全、抗攻击能力、应用环境监测等多方面。并通过系列的技术手段，对潜在仿冒、安全漏洞全面感知，杜绝伤害用户权益的此类风险发生。最后，采取措施增强消费者权益保护意识：比如企业要及时公开消息，增加交易透明度，要在交易阶段对消费者给与足够的风险提示，而且要确保交易事前、事中以及事后阶段的投诉渠道畅通。另外要提醒投资者提高风险意识、养成良好的上网习惯。

（二）引进金融科技人才，完善企业管理制度

蚂蚁金服兼具金融行业和科技行业的特点，对人才素质要求较高;而且针对其企业管理的漏洞，需要进一步完善管理制度。一方面，为推动企业的健康发展和维护業务稳定，必须加大科技金融人才尤其是科技人才的建设和储备工作。首先，要着重培养兼备风险意识和法律思维的复合型人才。在人员选拔上面，可以以对口高材生为第一选拔标准，以便于后期的业务培训和尽快推动工作进展;而且要加强对已经从业人员的培训，切实增强员工风险意识，强化自身对技术风险、市场风险、业务操作风险、流动性风险等金融科技常见风险的应急防控能力。其次，监管机构应创新人才培养机制，定期挑选人员下放企业进行交流锻炼，着重打造支既懂金融科技发展规律又懂金融风险防控的监管队伍。并且建立共享交流学习机制，监管当局应着手与金融科技公司建立长效的沟通渠道，定期分享“技术沙龙”经验，主动应对金融科技发展的挑战。

（三）建立新型监管体系，完善风险防控机制

目前蚂蚁金服密切发展金融和科技，追求创新旗下金融科技业务的发展，使两大板块紧密融合，衍生出一系列监管问题以及金融风险。比如金融价值观扭曲，诱导过度负债消费;金融科技领域由于网络效应的存在，通常会形成“赢家通吃”，造成市场垄断和不公平竞争;以及公司广泛运用大数据、云计算等网络信息技术，经营模式和算法的趋同，增强了金融风险传染性等。为了引导企业正常发展金融科技，维护市场稳定，国家应及时建立新型监管体系，企业本身也要完善内部的风险防控机制。一方面，首先，国家层面要明确辨别蚂蚁金服以及和其发展类似的金融业务，并公开对其各方面业务的监管规划，以确定其业务功能和法律属性为前提，并据此确定监管规则和监管机构。其次，国家相关部门要及时颁布监管企业行为的法律法规，在国家现有金融方面的法律法规的基础上积极完善立法，比如完善（公司法）《人民银行法》、《商业银行法》等法律文件，明确企业的责任和义务，把权力关进笼子里，大力使用法律手段对企业不合理发展做出限制。最后，国家灵活要发挥“看不见的手”的优势，对企业进行管理，比如运用行政手段实施金融监管采用计划、政策、制度、办法等进行直接的行政干预和管理，以及采用间接调控方式影响金融活动和参与主体的行为。

参考文献：

[1]陈卫伟，宋良荣，刘雨欣.我国金融科技发展现状及推动因素分析[J].生产力研究，2018（3）：11

[2]邹靖.我国金融科技发展面临的问题与路径优化研究[J].技术经济与管理研究，2019 （4）：97- 101

[3]陈晓华，金融科技与发展趋势[J].财经界，2017（5）：73

[4]邓建丽，当前金融科技发展现状与管理研究[J]，2020

作者简介：

贾军慧 ，郑州科技学院学生，经济学专业本科生，主要从事金融科技研究。

罗正祥 ，郑州科技学院教师，金融经济学研究生，主要从事金融科技研究。