商业银行供应链金融风险管理研究

王晓璇

国家已经出台多种政策支持中小企业的发展，但目前中小企业因自身财务状况、经营现状等弱势仍面临着融资成本高、融资困难的现状。基于这一情况，供应链金融业务应运而生。风险与收益并存，整个供应链金融业务关系中固有的各种风险，都可能对商业银行的持续经营和发展构成潜在的威胁。因此，本文以商业银行供应链金融业务为出发点，分析不同类型的风险，对商业银行供应链金融业务的发展所产生的影响并提出解决对策。对稳定商业银行金融链、提高资金使用质量乃至对整个商业银行的稳定和可持续发展都提供了借鉴意义。

一、引言

随着全球经济一体化的逐步加深，社会化的生产方式已经成为现代企业经营的主流模式。企业间的整体分工变得更加的细分化，公司内部的原始生产、供应和营销链已演变为公司之间的生产、供应和营销链，从前的单一客户的竞争演变成了供应链与供应链之间的竞争，同一供应链上的企业相互成就、相互依存。经历了全球金融危机之后，中国企业和中国政府付出了沉重的代价来克服金融危机和遏制通货膨胀。在这种时代背景下，供应链金融应运而生。田火菁（2020）提出供应链金融是依据供应链的特点主要针对供应链上的中小企业设计开发的一种全新形式的融资产品体系和融资模式，通过对供应链中资金流、物流、信息流的管理与控制，特别是对资金流的控制有效的融合供应链的管理体系之中。对于商业银行来说，供应链金融为其开辟了一种全新的业务模式，增加了商业银行的服务范围，对其未来的发展及成长起到了积极的作用，实现了商业银行自身竞争力的提升。对于中小企业来说，从新世纪初开始，根据标准化、专业化和市场化的原则，供应链金融为未来中小企业的发展以及成长奠定了坚实的基础，提升了中小企业的竞争力和核心价值。同时，中小企业信贷配置的严重不足已经成为影响国家工业经济发展和产业结构战略调整的重大问题。目前，供应链金融已经成为大多数商业银行的核心业务，随着供应链金融的发展其面临的问题也逐渐暴露出来。因此进行供应链金融风险管理的研究具有一定的现实意义，它为供应链金融的顺利实施提供了保障作用，进一步促进了供应链金融的良性发展。

二、文献综述

（一）国外研究现状

国外的供应链金融风险管理研究起步较早，18世纪法国著名的管理学家法约尔第一次提出了把风险管理与企业的经营管理相结合。在金融领域，国外学者更是摸索出了存货质押融资、应收账款融资的业务流程，并将风险的识别、评估等方法科学的运用于业务的发展，形成了供应链金融风险管理的雏形。Aberdeen（2008）认为在现代供应链金融的发展战略规划下，借助于合理的融资方案的构建，通过有序的融资机制的介入，可以更好的帮助商业银行积极结合自身的发展模式以及业务流程，提高企业竞争力和自身的风险控制效率。

在供应链金融风险类型方面，Hallikas对供应链金融中的各类风险进行了分析，认为其风险包括了信息传递风险、操作风险。这些风险需要在未来的风险管理过程中，给予重点的关注。

（二）国内研究现状

相对于国外的研究而言，国内学者在这一方面的研究起步较晚。从整体上来看，大部分的研究内容是建立在国外研究的基础之上进行的，同时相对于国外学者定量与定性结合式的分析，国内学者对供应链金融风险管理的研究大多局限于定性的研究方法并与我国供应链金融风险管理的特点相结合，提出了更适合我国国情的供应链金融风险管理理论。

近些年，国内学者对于供应链金融风险管理的研究也趋于实际化、创新化。刘金月、张红梅（2021）指出在网络信息化、信息数据化的时代使供应链金融业务的发展更加高效。但由于信息化的高速发展供应链金融业务的交易主体、交易场景更加多元化，因此风险的识别和度量就变得更加的困难。为保证商业银行供应链金融业务的可持续发展，学者基于成分分析法和Logistic回归模型，从盈利能力、经营能力、偿债能力、成长能力、现金流量等方面选取指标，建立了风险识别模型，并通过实证验证了模型的有效性。

三、相关理论概述

（一）供应链金融参与主体

供应链金融将以往商业银行的单一信贷模式改变为综合的信贷模式。它为供应链中的所有企业提供广泛的金融服务和金融产品。因此，供应链金融也称为“ 1 + N”金融。供应链金融的参与主体主要有以下四部分：

1.核心企业：一般为资金实力雄厚的大型企业，对供应链上的其他中小企业拥有绝对的控制权和选择权，为同一供应链上的中小企业提供信用担保。

2.上下游供应商、分销商：资金实力较为薄弱，财务状况较差，一般很难从商业银行获得贷款，融资成本较高。

3.商业银行：是资金供给者和资金需求者资金融通的中介，通过多样的金融产品加速资金的流动，提高资金使用效率。

4.物流监管企业：是商品生产企业和商品销售企业之间的桥梁。物流上的时间差为供应链金融业务的发展提供了前提。同时为商业银行提供了货物的监管保证。

（二）供应链金融与传统融资方式的比较

在传统融资方式中，商业银行只调查核心企业的财务状况，由于中小企业的财务状况不满足商业银行的资质要求，因此很难获得商业银行贷款。供应链金融改变了传统融资方式的弊端。商业银行将整个供应链中的核心企业和上下游企業联系起来，更加关注整个供应链的收益和风险，并将核心企业的声誉和收益视为重要标准，以此为中小企业提供更全面的金融服务。下面从以下几个方面将供应链金融与传统融资方式进行了比较。

1.资金目标和范围

在传统融资方式中，中小企业无法获得商业银行贷款是因为它们的财务状况不符合商业银行的标准，并且商业银行的贷款额度是有限的。因此中小企业一旦遇到特殊业务很容易出现财务困难。但是在供应链金融中，由于存在核心公司，中小型企业很可能会获得商业银行贷款，因此与传统融资方式相比供应链金融的融资范围更加广泛。