小微企业融资困难问题及其对策研究

2021-09-10周丹丽

科教创新与实践 2021年2期

周丹丽

摘要：二十一世纪经济发展中，小微企业不仅在社会发展中充当着重要的角色，也是经济发展方面：增加就业机会、激发企业创新创业、促进经济发展的重要动力。然而，迫在眉睫的是：解决融资难问题及由此产生的健康教育发展。为了促进小型微型企业的可持续发展，我们要分析小微企业的融资现状、阐述小微企业的融资困难、总结相应对策。

关键词：小微企业;融资现状;融资困难;解决对策

一、小微企业融资现状

小微企业发展因为社会生产经营规模小，销售灵活而快捷，资金管理需求分析一般是用于购买原材料或者通过机器设备，往往所需金额比较少。小微企业的发展主要靠自身内部积累。

部分小微企业进行内部管理控制制度不完善（财务核算不规范、财务报表不完善、数据虚假、企业信息内部化程度高、大量非经济信息、一般渠道难以获取等一系列问题），甚至于完全不进行内部控制。都导致了与"大中型”企业相比，微型企业信息不对称和道德风险问题较为严重。由于金融机构无法识别企业的风险承受能力，所以就无法监督检查贷款工作的进行，无法积极支持小微企业的资金运作。

小微企业进行融资最重要的外部信息渠道是银行贷款。然而，银行与小微企业的关系一直不和谐。运用流动性和固定资产来补充资本主要是银行采取的做法，反而很少提供长期信贷。2016-2018期间，许多企业，特别是小微企业，开始抱怨银行过于苛刻的信贷发展条件。此时企业信贷出现负增长，微型企业损失最大。

一般而言，小型和微型企业规模较小，资金不足，技术较少，较为传统和资源型。这类公司企业的主要发展特点是具有较低的技术进行含量、附加值、单价，较高的能耗、污染;增长管理方式为结构不健全、设置一些不合理的粗放型。

二、小微企业融资困难

（一）大部分小微企业由于缺乏长期发展战略，寿命不长。很多小微企业实行家族管理模式。这种粗放的管理模式容易导致内部控制不严，缺乏健全的会计制度，缺乏必要的透明监督，难以提供经审计部门确认的财务报告。银行等金融机构没有合适、准确的渠道了解企业的真实情况，自然不愿意贷款给这类企业。此外，由于小微企业经营规模小、原油生产厂房多、缺乏机械设备，难以提供需要担保的抵押品，无法满足银行等金融机构的贷款条件。

（二）缘于银行支持力度较弱，经常出现惜贷少贷。有关数据资料研究表明，银行等金融服务机构给占企业员工总数超七成的小微企业的贷款余额只有20%左右，远远不能少于大中型物流企业的贷款余额。小型微型企业非常重要的外部融资来源是银行贷款，但获得的贷款数额很小的主要原因如下：一、从风险分析的角度看，商业银行主要的管理目标是防范贷款风险，要规避各种损失。大部分小微企业发展面臨财务管理、逾期不还贷款本金和利息等问题具有较高风险。二、从成本分析的角度来看，由于小微企业贷款的管理成本相对较高。所以发放贷款前银行必须对企业进行审查。小微企业对外进行的不可靠信息的披露使得银行审核较难通过，随之而来的啊是成本也不断上升。贷款后，小型微型企业容易出现违约甚至逃避还款等现象，银行对贷款的跟踪和管理困难，管理成本也有所增加。

（三）由于资本市场准入资格高，所以直接融资困难。客观方面来说，一个中国企业的融资渠道除了靠自身公司内部储蓄和银行贷款之外，还有很多其他管理方式，比如债券市场融资和股权融资问题等等。然而，之所以小微企业很难从资本市场筹集到资金，是因为我国资本市场不完善、融资程序复杂、消费时间长、限制因素多。根据《证券法》和《公司法》的相关规定，公司要上市，其总股本要在5000万元以上，营业时间在三年以上并且连续盈利。这些都成为了小微企业可以通过社会资本主义市场募集资金的道路上的绊脚石。

（四）由于法律法规不完善，导致小型微型企业缺乏良好的融资环境。虽然我国政府对小微企业的发展提出了许多优惠政策，但还没有从根本上解决小微企业的资金短缺问题。政府部门出台的大多是指导性、理论性政策，而小微企业更关注的是具体可行的、直接影响关系到社会融资发展过程中存在某些重要环节的政策。比如小微企业的融资条件可以降低吗？审批流程可以简化吗？可以减税吗？由于各级政府没有积极引导和落实出台的政策法规，优惠政策难以真正惠及中小企业和微型企业。

三、小微企业应对融资困难对策

（一）加强企业自身建设

1、提高企业融资意识，积极建立现代企业制度。首先，小微企业要客观清醒的认识到我们自身发展存在的融资难这一问题。其次，与资本雄厚、管理规范的大型企业相比，小微企业在融资方面具有非绝对的、永久性的劣势。最后，因为现金流在一定程度上反映了企业的短期还款能力，所以小微企业要格外重视提高企业的资金进行运动，尤其是对于现金流量。同时，要严格考虑企业投资方向，合理安排和使用企业投入资金，实现资金优化配置的目标。

2、创建公开透明的企业融资平台。小微企业为了会计信息更加真实、完整，可通过建立健全企业自身财务制度、落实财经法律法规、规范会计处理、优化财务状况、建立公开透明的企业财务平台来实现。通过对外公布准确的企业财务信息;可以让外部利益相关者——尤其是商业银行及时知悉;可以加强信息交流——商业银行和企业之间;可以使商业银行充分认识到贷款风险之后减少对小微企业的歧视——信贷方面。

3、建立公开一致的企业信用信息共享平台。通过快速建立统一的微型企业信用信息共享平台，可以更快地建立各微型企业的信用档案，使企业与企业外部的信用信息共享更加方便，企业的信用能力、绩效能力和现代金融意识能力也得到提高。小微企业要做到秉承诚实守信原则、提升自身信用水平、维持自身诚信形象、优化自身信用管理，才能推动小微企业信用体系的建设，从而吸引更多投资方，改善小微企业的现状——融资难。

4、通过对小微企业管理制度的完善来增强其筹资能力。小微企业的企业主和管理层要注重自身的专业能力和综合素质，积极学习专业知识和管理知识，建立健全企业管理制度，制定科学长远的企业发展战略，同时增加小微企业的产品和服务种类，扩大经营范围，降低经营风险，具备可持续的经营条件。关于小微企业资金不足的问题，要想根本上解决，只有从增强自身的实力出发。

5、内部转变理念：以增强自身竞争力为主要目标。小微企业要想从根本上改善窘境——融资难，必须坚持两项措施——摆脱政策依赖、自救。小微企业制定发展定位时不应目光短浅——只关注市场的扩张，应目标长远——定位在资本等各方面。小微企业应考虑并购、重组等多种运营方式以增强核心竞争力、扩大经营规模、促进自身发展。另外，国外科学的发展经验应该成为小微企业发展的借鑒：通过有组织地合作来实现多方共盈利的同时加强小微企业之间的联合。

（二）建立多层次的金融服务体系——迎合小微企业

1、建立为小微企业服务的中小金融机构体系。建立多种形式的中小金融机构必须在农村信用合作社的基础上结合现阶段国有商业银行的改革，在小微企业主要分布较多的县级以下经济活动区域范围内可以进行。

2、试点发行小微企业组合债券。根据相关法律法规，小微企业可以采取组合式债券融资模式：根据劳动密集型、资源主导型、科技型、外向型创汇等小微企业类别，由一批地域相近、行业差异小、发展潜力大、融资渠道差、易结成联盟的小微企业组成股份有限公司，由公司发债融资。

3、小微企业筹集资金前提之一包括创业板的发行上市。我国证券业一项十分重要的工作为办好创业板，千方百计做实、做强，使社会资本主义市场经济支持为成长中的小微企业所获得。

4、发展私募股权基金——小型微型企业。私募股权有三个主要特征：注重企业成长性发展、高流动性、投资结构的灵活性。企业文化历史表现为中国银行所青睐，而私募股权进行投资风险基金关注的是企业对于未来的发展，这尤为利于成长型的小微企业。私募股权基金的投资目的是培育企业的成长性，然后转让（或上市）退出企业，以获得更高的回报，不断接管新的企业。资本市场的发展更偏向于这种以市场价值为基础的高流动性。同时，固定的标准不存在于私募股权进行投资基金的投资管理结构中，因为是投融资双方根据中国企业的情况具体商定的，所有具有影响较大的自由度。

5、完善保障机制。为了适当降低担保率和反担保要求，我们要加快小微企业信用担保体系建设;建立由政府领头与担保机构、金融机构共同出资成立的小微企业多种所有制信用担保基金。创新“信用担保、互助担保、商业担保”等模式、拓宽担保资金来源、降低税收和风险等方式进行补偿、加大资金管理投入等方式，能加强对信用担保机构的扶持与监管，促使担保机构健康经济教育快速发展。

6、拓宽融资渠道，完善融资机制。建立多种专门为小微企业进行融资发展提供信息服务的融资平台和金融机构。在部分社会经济不断发展快速的地区，可以通过专门成立政策性银行给小微企业管理提供直接优质的服务。小型微型企业的发展为了获得融资支持，需利用网上借贷平台、众筹等互联网金融模式。

（三）政府部门的大力帮持

1、健全法制和相关制度。根据相关的配套法规和实施办法，专门制定相关条规和法律——针对小微企业融资、投资。因为民间借贷法律法规可以促进小微企业的发展，，所以要加紧制定一般性法律法规——针对民间信贷;辅助性民间信贷法规——各地职能部门根据地方实际制定的符合地方实际情况。在此过程中，我们要明确并细化民间借贷双方当事人的权利保障义务、制定科学合理的借贷市场利率，使得民间借贷纳入金融“正规队伍”的过程合规合法。

2、政府应重点保障小型和微型企业。由于担保项目不适合纯粹的商业化运作且风险很高，所以为了顺利进行担保业务，政府每年都向担保机构注人部分资本金，政府也承担担保项目的最终赔付权和风险补偿权。此外，由政府制定的减免税等各项优惠政策可以促进机构发展、对业务进行宏观指导和管理、避免过多行政上的干预。我们要大力坚持拉动地方经济发展，实现三方共赢的担保机制：政府出钱、银行出力、企业受益。

3、继续提供各种福利。国家先后出台了中小企业定向扶持和经营扶持政策，明确了中小企业分类标准，国务院采取了支持小微企业发展的九项政策措施，免除了小微企业的行政类别，22项登记注册费和许可证管理费，为小微企业的发展创造了更加宽敞的环境和更加有利的条件。

4、加大社会信用体系建设投入。工商和税务部门掌握着关于中国企业社会信用的重要数据信息，征信体系只有把它们的信息进行整合进来，再通过一个更高层次的协调和管理，才能更准确反映我国企业的信用风险状况。这种信用体系不仅将获取信息，而且为培养信用观念、注重培育良好的信用环境、建立合理的信用评级标准和制度、使微型企业信用管理环境更加规范提供了机遇。

5、建立健全社会服务体系。政府应当率先与金融机构、担保机构和其他有关机构共同建立小微企业发展中心。成果包括：为小微企业提供咨询、培训、融资等全方位的专业服务; 开拓微小企业融资渠道; 搭建微小企业与各方沟通的桥梁。

四、结语

因为小微企业在繁荣市场经济、促进经济稳定发展的过程中发挥着举足轻重的作用，所以推进国家经济发展关键举措之一是决定如何保护和推动小微企业的发展。随着我国当前中国银行进行贷款门槛的提高，小微企业的资金支持龙头变得越来越紧、贷款管理难度变得越来越高。银行等金融机构把国家政策为基础助力，可以从根本上解决小微企业融资难问题，小微企业着力提高核心竞争力也是关键之一。坚持自主创新，培育自主品牌，不断优化产品结构和产业结构，提高多渠道融资能力。

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