财达证券推进智库建设的探索和启示

文/宣 宇

智库建设是新形势下党和政府科学决策、提高施政水平的重要支撑，正日益成为国家决策支撑体系的一部分，是推进国家治理体系和治理能力现代化的重要力量。企业智库是企业智力资源的集中体现，是中国特色新型智库体系的重要组成部分，能够有效消除政策制定与实际需求落差，有利于解决政策制定“不接地”、“不解渴”和“两张皮”现象。

鉴于河北资本市场发展的滞后局面和河北创新发展对资本市场的内生需求，2013年以来，财达证券股份有限公司（简称“财达证券”或“财达”）积极发挥身居市场一线、智力资源密集的有利条件，自觉肩负起河北金融资本市场“智库”建设的责任，积极参与京津冀协同发展重大国家战略和省内相关政策研究，取得了一系列智库成果，获得省委省政府领导同志多次指示批示，有力推动了相关工作，充分彰显了作为河北唯一法人券商的社会责任和使命担当，具有普遍借鉴意义。

一、智库建设是新形势下国家决策体系的重要支撑

智库（Think Tank），也称思想库、智囊团，以战略问题和公共政策为主要研究对象，旨在创造和提供思想，通过专业客观分析提供建设性建议，帮助提高政府决策的科学性。智库是影响党和政府决策、推动社会发展的一支重要力量，拥有高质量智库已经成为一个国家、地区和机构软实力的重要标志。

我国经济进入“新常态”以来，经济社会结构面临深刻调整，全面深化改革进入攻坚期、深水区，破解改革发展稳定难题和应对全球性问题的复杂性艰巨性前所未有，需要密集回答和解决一系列重大问题和挑战。党和政府决策的影响因素日益增加，经验型决策局限性日益凸显，科学决策的难度日益加大，迫切需要健全决策支撑体系。正如习近平总书记所强调的，“改革发展任务越是艰巨繁重，越需要强大的智力支持。”在此背景下，党和政府高度重视智库建设。

2012年11月，党的十八大明确提出“发挥思想库作用”；2013年4月，习近平总书记作出重要批示，提出建设“中国特色新型智库”任务；2013年11月，十八届三中全会提出要“加强中国特色新型智库建设，建立健全决策咨询制度”，中央文件首次提出“智库”概念。

2015年1月，中办、国办联合印发《关于加强中国特色新型智库建设的意见》（简称《意见》），将“中国特色新型智库”建设上升为国家战略；同年11月，中央深改组审议通过《国家高端智库建设试点工作方案》，此后，25家机构入选首批国家高端智库建设试点，试点工作正式启动。2017年10月，党的十九大再次明确强调要“加强中国特色新型智库建设”。在形势需要和政策支持下，各省市等地方智库建设工作也全面展开。

《意见》深入阐述了加强中国特色新型智库建设的重大意义、指导思想、基本原则、总体目标以及新型智库体系构建的整体部署和具体路径，要求到2020年形成定位明晰、特色鲜明、规模适度、布局合理的中国特色新型智库体系（见下页图1），充分发挥新型智库咨政建言、理论创新、舆论引导、社会服务和公共外交等重要功能。

二、河北对资本市场智库的需求极为迫切

（一）推动创新发展需要强大的资本市场

创新发展是我国适应新常态、有效提升全要素生产率、加快经济结构战略性调整的客观要求。进入新常态以来，河北一些长期积累的深层次矛盾和问题与新的困难和挑战相互叠加，体制机制障碍和思维惯性突出、经济发展质量效益不高、结构性矛盾和资源环境约束日益凸显、科技创新能力不强等发展短板明显存在，河北爬坡过坎、转型升级的任务十分繁重。在此背景下，河北落实系列行动计划，加快转型升级和创新型河北建设步伐。创新发展是河北破解发展难题、补齐发展短板，实现绿色发展和高质量发展的迫切需要。

理论和实践均表明，强大的资本市场是实现创新驱动的核心机制。资本市场是推进资本要素市场化配置的基础平台，通过提供一整套价格发现和融资供给机制，能有效解决科技创新的资本化、产业化和市场化问题，有效促进人力资本的价值转化和创新创业企业“最先一公里”的资金来源难题，形成创新、创业和创富的有效对接，为创新驱动战略真正落地提供了基础性保障机制。一个灵活、高效和完备的资本市场，能够加速科技成果向现实生产力转化，推动科技创新创业企业从无到有、从小到大，形成新的经济增长点，并由此带来经济增量、企业增量和就业增量，增强整个经济活力。

“十三五”期间，河北面临的协同、创新、转型和绿色发展的战略任务明显繁重于其他地区，河北对多层次资本市场反哺实体经济的需求更为迫切。回过头来看，通过强化资本市场推动创新发展→通过创新发展破解发展难题→在创新发展更好推动京津冀协同发展中实现转型升级，是贯穿河北“十三五”经济社会发展的一条工作主线。

2015年3月，河北省委省政府印发《关于深入实施创新驱动发展战略推进产业转型升级的意见》，提出“创新型企业培育工程”，搭建中小企业“小升规、规转股、股上市”成长阶梯；9月，省委省政府发布《关于深化科技体制改革加快推进创新发展的实施意见》，要求“强化资本市场对创新创业的支持”；11月，省委省政府印发《关于深化地方国有企业改革的实施意见》，要求充分利用境内外多层次资本市场，加快推进国有企业上市，要求到“十三五”末全省资产证券化率大幅提升至35%以上（2019年末河北资产证券化率约为20%，仍有不少差距）。

2016年1月，河北省十二届人大四次会议强调，“十三五”要建立全过程科技创新融资模式、实施高新技术产业倍增和科技型中小企业成长计划。河北省“十三五”规划纲要指出，到2020年战略性新兴产业增加值力争比2015年翻一番以上，占规模以上工业比重达到20%以上。2018年1月，王东峰书记在全省金融工作会议上强调，要大力优化金融供给结构，全面提高服务实体经济的质量、效率和水平，完善多层次资本市场体系。

自京津冀协同发展国家战略实施以来，随着资源外溢力度不断增强和“行政性垄断”导致的信息面差异越来越小，以资本市场为核心载体的金融“软环境”正日益成为影响三地协同发展的重要因素②。不断完善和强化多层次资本市场体系建设，是新形势下河北落实创新驱动发展战略的客观需要，对于推动创新型河北建设、实现高质量发展具有重要意义。

（二）加快资本市场发展亟需唯一法人券商贡献智库力量

近年来，河北多层次资本市场建设取得显著成效，但因基础薄弱、体制机制约束等因素，与全国平均水平以及河北经济总量相比、相对河北协同发展和转型升级的繁重任务，河北资本市场发展仍明显滞后（见下页表1），不适应新形势下河北创新发展需求的矛盾日益突出，严重制约了服务实体经济能力。

客观上说，河北资本市场发展滞后的根源，一方面，一定程度上确实存在京津虹吸效应及其导致的政策效果弱化；另一方面，政策滞后、力度不够，与实际需求差距较大，也是重要原因，政策制定与实际需求落差、“不接地”、“不解渴”现象普遍存在。

企业身居行业产业发展第一线，是创新的主体和载体，具备最真实的产业理解和政策诉求。如何更好发挥一线企业的智力和信息优势为党和政府科学决策服务，增强政策的针对性和有效性，是新形势下建立健全中国特色决策支撑体系的迫切需要。《意见》强调，支持国有及国有控股企业兴办产学研用紧密结合的新型智库，围绕国企改革、产业发展规划和技术方向、产业政策制定等行业产业重点问题开展决策咨询研究。有条件的企业（尤其是区域或行业“领导型”企业）建设重点面向行业产业的新型智库，通过总结提炼行业产业一线诉求并提出针对性政策建议，能够有效帮助决策部门最大限度提升政策的针对性和有效性，最大化发挥政策效能。

图1中国特色新型智库体系

表1河北省资本市场发展明显滞后

作为省内唯一法人券商，财达证券基于对资本市场以及河北创新发展对资本市场急迫需求的深刻认识，为有效克服“两张皮”现象、架起政策制定与现实需求的桥梁，最大限度抓住京津冀协同发展这一最大历史机遇，以高度责任感和使命感提出了建设河北金融资本市场“智库”的愿景，并为之持续投入了大量资源，付出了卓绝努力。

三、财达证券智库建设取得显著成效

在省直有关部门大力支持下，财达证券立足公司发展实际和阶段性紧迫需要、着眼于行业发展和河北对资本市场的巨大需求，2013年迄今已完成包括省社科基金课题、省政府调研及专题报告撰写、省政府内部政策研究期刊发文等一系列成果，相继开拓了省政府研究室、省参事室、高校等成果报送渠道，构建了较完备的智库成果产出和支撑体系，有效传递出河北资本市场发展现状和一线诉求，提出了明确的对策建议，引起省委省政府高度重视并得到一系列重要批示指示，有力推动了相关工作。

此外，着眼于国家和京津冀协同发展等重大问题，持续在国家重要政策期刊发表研究成果，不断扩大智库研究覆盖面和影响力。近年来，财达智库建设代表性成果见下页表2。

智库建设，找到了促进财达自身发展与服务河北创新发展大局的最佳结合点。基于财达省内“唯一法人券商”地位、河北资本市场发展严重滞后以及公司求发展求突破的紧迫需要，通过主动作为、发挥“智库”功能，在提升公司形象、争取省有关部门支持，为自身发展创造良好条件的同时，也有利于提升河北资本市场发展水平（支持唯一法人券商发展与支持河北资本市场发展具有高度同一性），形成了公司智力为省委省政府决策服务和省委省政府重视支持财达发展相统一相促进的良性循环（见下页图2）。

表2财达证券智库建设代表性成果一览（省内部分）

四、财达证券推进智库建设的三点启示

（一）拓展了企业履行社会责任的新途径

财达证券能够自觉担负起省内资本市场“智库”角色，首先源于公司对我国资本市场未来发展的长期判断和河北资本市场实际情况的准确把握。财达证券积极发挥“智库”功能，拓展了（领导型）企业履行社会责任和行业责任的新途径。

财达智库项目组持续跟踪研究国际国内经济发展趋势、深刻把握资本市场发展规律，持续投入高端人力资源，紧密结合河北发展阶段性需要，不断产出高水平智库成果，得到省领导大量批示指示，部分成果已转化为具体决策，发挥了重要决策咨询作用。作为河北唯一法人券商，这是财达证券承担社会责任的重要体现，极大促进了省有关部门对资本市场的认识深化和政策落实。

（二）实现了企业价值和社会价值有机统一

财达证券在数次增资扩股、完成业务链跨越式发展、向全国性综合类全牌照券商成功转型之后，自觉把自身发展壮大与河北创新发展对资本市场的需要紧密结合，将自身的前途命运与省内资本市场持续健康发展紧密相连，进而与促进河北产业转型升级、培育新动能、实现全面建设经济强省、美丽河北的河北命运紧密相连，构建出一个最大化的命运共同体，有效实现了企业价值与社会价值的有机统一。

图2财达证券构建省内智库的意义

在政策支持反馈上，河北“十三五”规划把支持财达证券发展壮大列入重点任务清单，这是河北首次将券商发展列入五年规划，纠正了长期以来“重间接融资轻直接融资”的倾向。目前，财达证券已进入发展快车道，首发上市（IPO）工作正有序推进，为河北资本市场健康快速发展提供了重要支撑。

（三）充实了亲清新型政商关系

新型政商关系的本质体现在“亲”“清”两字。2020年7月，习近平总书记在企业家座谈会上强调要加大力度“构建亲清政商关系”。推进智库建设，是企业与政府部门沟通的有效方式和途径，能够很好诠释新型政商关系关于“亲”“清”的本质要求。

企业立足行业一线和专业智力优势，积极发挥智库作用，提出有行业和区域针对性、切实管用的研究成果，一方面，为党和政府科学民主决策提供咨询服务，帮助提高施政水平，是企业家对政府和社会的积极回应，是勇于担当的突出体现；同时，企业智库决策咨询机制能够有效表达企业家所思所想、所困所惑，及时反映企业和市场真实诉求，为行业和企业自身发展创造良好政策环境和营商环境，更好促进企业和地方发展。

五、结 语

财达证券是我国证券行业较早明确提出资本市场“智库”建设的先行者。7年来，财达证券基于行业一线优势，充分发挥智力密集和对资本市场深刻理解的有利条件，通过“智库”建设为省委省政府提供了卓有成效的决策咨询服务，为尽快改变河北资本市场发展滞后状态践行了唯一法人券商的社会责任，同时公开发表了系列学术成果。

财达证券打造河北省内智库的实践探索，开创了省属企业与政府良性互动的新模式，生动诠释了构建亲清政商关系的有效途径，不仅为河北资本市场发展做出了应有贡献，也为自身改革发展创造了良好政策环境，有效构建了政府、社会和自身命运共同体。这是财达证券在企业改革与战略管理模式上的重要创新，对于其他行业、企业（尤其具有一定行业智力资源优势的区域性领导型企业）和政府主管部门具有广泛的借鉴和示范意义。BR