P2P模式对商业银行信用机制建设的借鉴分析

程燕

摘 要：在我国P2P网络借贷经历了萌芽期、高速发展期、风险爆发期、政策调整期四个阶段之后，大批平台退出或转型，但其对我国商业银行信用机制建设的借鉴价值不容忽视。本文通过阐述P2P在我国的发展历程与现状，对P2P网络贷款与商业银行信贷进行了SWOT分析，提出了商业银行信用机制建设借鉴P2P模式的具体策略。

关键词：P2P网络借贷;SWOT分析;信用机制建设;第三方托管;资信审核

中图分类号：F832.33 文献标识码：A 文章编号：2096-0298（2021）06（b）--03

1 P2P网络借贷

在信贷领域，P2P网络借贷的全称是“Peer-to-Peer Lending and Online Invest”， 即“个人对个人的信贷”的意思，其实质是一个为资金的供、需双方提供融通的第三方借贷平台，平台面向的客户主要为低收入人群或有紧急资金需求的普通人士。Agarwal and Hauswald（2008）的研究认为，网络借贷领域起源于2005年的英国，名字叫作Zopa，之后相继有RateSetter， Yes-Secure.com以及为大学生提供融资的GreenNote等平台在英国相继建立。欧洲其他国家的网络借贷平台在此基础上逐步兴起并逐渐分化为三种经营模式：一种是纯粹的非盈利性的;第二种是以盈利为目的的;第三种仅提供交易平台，对贷款成功与否以及是否违约并不承担任何责任。Steelmann（2006）的研究表明，P2P网络贷款存在一个共同的特点就是交易双方互相匿名，存在信息不对称性的问题，再加上借款无抵押，因此信用风险无法避免。

2 P2P在我国的发展历程与现状

张正平、胡夏露（2013）的研究表明，国内第一家P2P网络借贷平台是成立于2006年4月的宜信，之后拍拍貸、人人贷、陆金服等网络借贷平台相继成立并发展迅速。在运行模式上，主要存在以下三种：单纯中介型，无抵押无担保;复合中介型，无抵押有担保;复合中介型，有抵押有担保。

我国P2P网贷的行业发展历程大致经历了萌芽期、高速发展期、风险爆发期、政策调整期四个阶段。2007—2011年为萌芽期，全国有约20多家P2P平台，主要以区域性借贷为主;2012—2013年为高速发展期，平台数目爆发式增长，民间资本投入P2P创业，部分软件开发商着力设计制作销售平台;2013—2014年为风险爆发期，平台数目猛增，鱼目混杂，问题频出;2015年至今为政策调整期，多家平台出现重大问题，调整监管政策不断出台，平台大量退出，行业日趋完善。随着我国征信系统的日趋完善、P2P网贷行业法律法规的健全和P2P网贷风控体系的完善，中国P2P网贷行业的本土化进程已基本完成。

近年来，P2P网贷清退和转型工作一直在进行中。截至2019年9月底，P2P网贷行业累计成交量8.84万亿元。截至2019年9月底，P2P网贷行业正常运营平台合计贷款余额总量为6099.48亿元，环比下降5.12%，下降了329.31亿元，同比2018年9月底下降幅度高达28.55%。截至2019年9月底，P2P网贷行业正常运营平台数量继续呈现下行的态势，下降至646家，相比8月底减少了9家。累计停业及问题平台数量达到了5971家，P2P网贷行业累计平台数量继续为6617家。

3 P2P网络贷款与商业银行信贷的SWOT分析

目前，P2P网络贷款已无能力撼动商业银行在国民经济中的统治性地位，但其经营模式不得不引起商业银行的重视，在未来的发展中，商业银行必须正视P2P网络贷款模式的优势，扬长避短，在互联网金融的新业态层出不穷的竞争中打好坚实的基础。

4 商业银行信用机制建设借鉴P2P模式的策略分析

从表1可看出，P2P网络贷款模式有商业银行信贷业务值得借鉴之处。商业银行在信用机制建设中应抓住机遇，发展自身业务。

4.1 建立自己的P2P平台，发展自己的网络贷款

在互联网金融大势所趋的背景下，商业银行涉足P2P领域的步伐已不可阻挡。商业银行可在充分调研的基础上，凭借多年建立起来的众多物理营业网点和积累下来的信贷调查经验、风险管理经验以及利用自己庞大的客户资源与良好的信誉等优势，建立自己的P2P平台。多年来，商业银行在国内建立了强大的信用背景，相对现有的P2P网络贷款平台，更易募集到低成本的资金，在互联网技术方面，也不输于上述企业。更为重要的是，介入P2P领域，还可以帮助商业银行实现业务上的转型：传统的商业银行对“VIP”个人客户和规模大的企业客户依赖性强，对小微企业和普通个人客户由于受业务流程、手续所限开展业务较少，因此缺乏新的盈利增长点。而P2P网络贷款业务显然不受时间、空间的限制，线上线下同时开展审核，商业银行可以借助人民银行征信系统和自己分支银行的力量，简化流程和手续，同时规避信贷额度管控和银行存贷比指标的制约，快速实现盈利。

4.2 借助原有相关产品向P2P网络贷款平台挺进

在互联网金融背景下，商业银行的产品呈多样化，如借记卡、贷记卡、理财产品等，既可以通过各种电子银行渠道进行推销，在营业网点进行销售，还可以主动走进社区进行营销。商业银行在通过上述产品建立了广大的客户群后，在借助这些产品引领客户走进P2P领域方面有着得天独厚的优势，比如，使借记卡持卡人通过网上银行、手机银行App自助操作实现信用贷款资金的快速到账，无需担保，无需抵押，在一定程度上类似于P2P网络贷款，而且贷款利息低于后者。这可以说是从普通银行信贷业务向P2P网络贷款的过渡。

4.3 与P2P网络借贷平台合作，开发新业务，寻找新的盈利点

在互联网金融不可阻挡的背景下，商业银行顺潮流而为，利用技术、信息、机构等方面的优势，开展中间业务，寻找和实现更多的盈利点。

4.3.1 利用人员和网点优势，为P2P企业开展代理资信审核业务

P2P网络贷款平台在资信审核方面，采取线上线下双管齐下的方式，更能让投资者放心，但投入大，成本高。如果借助于商业银行的营业网点和人员，则无疑会大大降低经营成本。商业银行的信用审查经验以及风险控制手段，显然也优于P2P网络借贷平台。商业银行在选择合作的P2P网络信贷平台时，一定要优选信用度高，经营时间长而且运行稳健的平台，以实现双方在收益及信誉方面的共赢。

4.3.2 建立托管平台，为非银行P2P网络贷款平台开展第三方资金托管业务

P2P网络贷款由于存在监管不到位的情况，曾频发倒闭事故，被监管层大批清退。建议商业银行开展类似于面向证券公司和基金公司式的第三方资金托管业务，除了可以为自己争取为数不少的存款资金来源外，还可以通过该业务获得手续费收入，更可以保护投资者的利益，毕竟商业银行在信息披露和风险提示方面做得更好。

4.3.3 与P2P网络借贷平台、互联网金融平台合作开展网上信用评级业务

商业银行与电商、网络借贷平台合作，通过被审者在网络购物、朋友圈活动、网络借贷、网银交易等方面的活动积累，开展网上信用评级业务，既有助于自己未来对被审者的授信额度和授信形式的评估，又有助于P2P借贷平台开展业务，对于丰富央行的征信体系更是有较大的帮助，一举多得。

4.3.4 仿效P2P网络借贷平台建立投资标的物的转让机制，加快资金回笼

P2P网络平台的优势之一是建立了投资标的物转让机制，以便投资人盘活资金，提前获得收益或者寻找新的投资产品。商业银行虽有证券资产化等机制，但面向的一般为大型机构或针对的是大笔资金，对几万或者几十万的资金尚无转换机制。建议商业银行仿效建立类似机制，以灵活的吸引更多的投资者。

4.4 建立社區银行，站在时代前端，设计满足个性化贷款和理财需求的产品

商业银行借助物理营业网点多的优势，建立小型社区银行，不仅便于资信调查，也便于得到一手数据：社区居民的理财特点，资金需求的规模和规律，不同人群的支付习惯（网银、手机银行，还是第三方支付），居民参与P2P网络贷款的热情程度，居民选择网络贷款平台的标准，该平台最受欢迎的产品种类，商业银行如何设计并推出类似产品与之竞争……社区银行要站在时代的前端，触摸百姓的脉搏，寻找第一手的需求并提供最受欢迎和最具有个性化产品的设计方案。商业银行只有与百姓紧密相连，与企业亲密接触，与市场接轨，商业银行的发展才会蒸蒸日上。

参考文献

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Abstract： China's P2P online lending has experienced four stages， namely the embryonic stage， the rapid development stage， the risk outbreak stage and the policy adjustment stage. After the four periods， a large number of platforms withdraw or transform. However， the reference value of P2P online lending to the credit mechanism construction of commercial banks in China cannot be ignored. This paper expounds the development process and current situation of P2P in China， carries out SWOT analysis on P2P online lending and commercial bank credit， and puts forward specific strategies for commercial bank credit mechanism construction to use P2P mode for reference.

Keywords： P2P online lending; SWOT analysis; credit mechanism construction; third-party escrow; credit audit