金融强监管视角下陕西地方金融资源整合探索

唐 楠

（陕西金融控股集团有限公司，陕西 西安 710127）

近年来，陕西金融业取得了长足发展。但客观上来讲，全省金融整体实力不强，存在金融机构规模小、实力弱、业务窄、分布散，金融市场结构不尽合理，金融创新能力有待提高等突出问题，对该省发展“三个经济”、实现追赶超越的支持作用还不明显。在经济发展相对落后或者GDP增速下滑明显的区域，地方政府开始有意识将金融资产进行归拢。比如山西省在煤炭经济受挫，GDP断崖式下跌的情况下，在原有山西国信的基础上，成立山西金控，旗下金融资产悉数转让至新平台，重新打造金控平台，以融促产拯救实体经济意图明显[1-3]。目前紧迫的是，陕西省属金融资产过度分散，缺少大型龙头金融企业，现有金融机构间没有形成合力，在西北地区竞争力、影响力都不强，亟须借助政府力量，从政府层面进行重组整合，实现全省金融的高质量发展。

一、陕西金融发展现状

1.金融发展稳中有增，牌照门类相对丰富

近年来，陕西省金融业增加值稳步增长（见表1），全国占比平稳递增，2018年度全省金融业增速高于全省生产总值0.9个百分点，成为陕西又一新的支柱产业。目前拥有省属银行2家、证券2家、信托2家、保险2家、期货2家，地方AMC、消费金融和汽车金融各1家（见表2），同时还在积极申设民营银行、金融租赁公司、合资券商、人寿保险公司等，填补牌照空白。

表1 2013年～2018年陕西金融业增加值情况

表2 陕西省属金融机构基本情况（截至2018年三季度）

续表

2.金融总量低、实力弱、分布散等问题突出，难以与发达地区金融企业竞争抗衡

一是不多。陕西地方金融资源不仅总量上落后于重庆（1938.88亿元）、四川（3238.5亿元）等周边省市的水平，比重上更是落后于全国7.68%的平均水平，尚未跃进西部“准一线”的行列。2018年陕西新增社会融资额约为3600亿元，仅占GDP的14.7%，明显低于四川（19.9%）、河南（16.2%），全省社会融资规模增量仅占全国的3.3%，金融机构存贷款呈资金外流，实体经济对资金的吸纳能力有限。境内外上市公司数目有限，截至2018年年底仅62家，二是不强。省属金融企业整体实力较弱，缺少大型金融公司，银行证券保险信托资产总额不到江苏银行的50%。融资性担保公司资金实力不强，担保能力较弱，全省融资性担保公司实收资本507.74亿元，平均单户注册资本金不足3亿元，放大倍数仅2.2倍。三是不清。地方金融监管各自为阵，“一行两会”驻陕机构、省财政厅、省国资委、省地方金融监管局等监管部门与业务指导部门权责不清，权责不对等，尤其是省地方金融监管局缺乏统筹谋划地方金融业发展所需要的管人、管事、管机构和协调相关部门的工作职责及行政资源，难以形成整体合力，地方主义和部门利益阻碍了整体协同作用的发挥。

3.省属集团主导的产融结合业务布局特点突出

各地方法人金融企业分散于延长石油集团、陕煤集团、陕投集团、有色集团等产业集团旗下（见表2）。多数的产业集团布局金融板块，始于政府引导。但随着金融版图的不断扩大，金融行业本身的轻资产、高利润使其迅速成为产业集团综合化经营的战略重点，甚至是主营业务，例如陕投集团的已从原来电力、能源等实业经营为主转变为“金融+实业”双轮驱动，金融业务带来的资源，也逐步从资本拓展到客户甚至是技术，成为产业集团业务拓展的纽带和马达。产业集团热衷布局金融领域，也是资本趋利的下的产物。

二、陕西金融发展面临的机遇和挑战

1.国有金融资本管理局势胶着

2018年6月党中央、国务院出台了《关于完善国有金融资本管理的指导意见》，明确指出财政部门将集中统一履行国有金融资本出资人职责。划转整合国有金融资产由此被提上日程，中央监管机构正考虑采取划转、出售方式，将部分央企旗下的金融资产进行整合，2018年下半年一些省份已率先行动，部分地方国企金融资产被划入地方财政。目前陕西省财政厅牵头出台了《关于完善国有金融资本管理的实施意见》，提出“陕西省人民政府授权省财政厅履行省属国有金融资本出资人职责”，明确陕西省国有金融资本“谁来管”的问题。但是目前国有金融资产多隶属于省属产业集团旗下，省属产业集团归口省国资委监管，将地方金融股权统一划归省财政厅管理面临较大阻碍，同时省地方金融监督管理局的监管职责尚未落地，三足鼎立的僵持局面亟待破冰。

2.金融控股公司面临合规挑战

央行正式出台的《金融控股公司监管办法》，从持有金融牌照数量、金融类资产规模、管理资产规模、注册资本、经营体系以及风控体系等方面，对金控公司制定严格的监管标准，未完成持牌申请的必须摘牌，目前已经成立的陕西金控、咸阳金控、西咸金控、西安高新金控、西安金控等11家省、市、开发区金控集团面临着十分严峻的合规性挑战。

3.产业集团将加快退出金融领域

2018年5月，人民银行、银保监会、证监会联合发布了《关于加强非金融企业投资金融机构监管的指导意见》，明确要求非金融企业依法依规投资金融机构要立足主业、审慎经营、严格准入、隔离风险，避免盲目扩张和脱实向虚。2019年国资委宏观层面的金融业务管控思路已经清晰，即严控金融业务，防止脱实向虚，尤其要控制产业型国企扩大金融规模。产业型国有企业将加快退出非服务核心主业的金融业务，银、证、保、信将成为退出重点，陕西省延长、陕煤、有色等产业集团的金融板块面临重组整合。

三、实现陕西金融高质量发展的几点建议

1.明确监管权责

加快贯彻落实党中央、国务院关于加强国有金融资本管理、防范系统性金融风险的要求，陕西省财政厅、陕西省国资委联合推动，加快将国有金融资产统一监管，建立重点金融基础设施财务管理制度。抓紧研究建立统一的国有金融资本出资人制度，明确出资人的权利、义务和责任，按照市场监管与出资人职责相分离的原则，明确陕西省地方金融监督管理局的监管职责，理顺国有金融机构管理体制。

2.统筹规划省属金融资本战略布局

陕西省国资委尽快形成省属产业集团金融资产剥离整体方案，对省属产业集团哪些金融业务保留，哪些金融业务划转提出明确要求，并明确省属产业集团能否涉足金融业务的权限。通过股权划转、出售转让、定向增发整合省属产业集团里业务占比较小的金融企业，在划转的同时，明确政府出资人代表机构的主体地位及其责权利，促进向以管资本为主的国资监管方式转变，实现有效监督，促进金融更好地服务陕西省产业布局。

3.为陕西争得第一张金控牌照

建议按照央行出台的《金融控股公司监管办法》所提“所控股金融机构中不含商业银行的，管理资产的规模不低于5000亿元”的最低要求，采取“定向增发实现股权置换重构”的方式，以省金控集团名义向陕煤等省属产业集团定向增发股份，省属产业集团将所持长安银行、开源证券、陕国投等金融资产按账面净值作价入股金控集团，并注入省级金融改革发展专项资金，解决省级金控集团保牌难题，推动全省金融资源有效配置、有力聚合。

4.合理调整省属金融资本在银行、保险、证券等行业的比重

为适应经济发展需要，建议优化竞争性省属金融机构股权结构，通过减持、引资、扩大对外开放等适度降低国有股占比，扩大民间资本股权比例。一方面，要减少对国有金融资本的过度占用，推动省属金融资本向重要行业和关键领域、重要基础设施和重点金融机构集中；另一方面，要确保国有金融资本在金融领域保持必要的控制力。