企业融资成本及风险控制管理措施

2021-06-29李少卿

科技经济导刊 2021年16期

李少卿

（华北制药股份有限公司，河北石家庄 050000)

企业实现融资成本及风险控制管理能力的提高，是企业有效降低融资风险的关键因素，是确保企业实现良性发展的重要条件。目前，我国企业融资成本控制及风险管理水平仍存在诸多不足，在企业融资过程中，企业仍深受价值过高因素影响，融资难、成本高，融资周期过长，资金筹集困难。因此，针对这一问题，企业势必要对融资成本及风险控制问题加以思考，提高融资水平，助力企业发展。

1.我国企业融资成本及风险控制管理现存不足

1.1 企业对融资成本风险认识不足

企业以融资方式为企业筹集经营资金，以确保企业有效发展，因此，在融资过程中，许多企业普遍存在过度追求资金筹集，把目光集中于融资问题上，从而在融资过程中往往忽略融资成本风险问题，忽视融资成本风险控制重要性，对融资风险认识不足，缺乏合理评估，融资存在风险隐患。就多数企业而言，企业在融资过程中缺乏专业性指导，领导缺乏融资专业知识，相关工作人员忽视风险控制，企业融资方法缺乏科学性和统筹规划，融资风险高。其次，多数企业缺乏融资风险意识，对融资风险认识不足，缺乏专业培训，融资成本风险控制机制不完善，企业在融资过程中对融资风险缺乏及时预判及准确把控，对可能出现的融资风险缺乏及时反应，风险应对能力不足。

1.2 融资方法单一

目前，随着市场竞争日益激烈，我国众多企业纷纷意识到企业融资的重要性，然而与此同时，我国当下企业融资方式相对较少，方式单一，为此，多数企业在进行企业融资时往往难以根据自身企业发展现状实现针对性选择，融资方式可选性差，不利于企业提高融资成本及风险控制管理能力。其次，受生产经营影响，企业在融资过程中往往盲目追求融资高效性，在选择融资方式时往往以融资速度快、融资难度低为首要选择，从而普遍选择通过银行贷款实现融资，造成融资方式固化单一，缺乏对融资风险隐患的分析预测，不利于企业长远发展。企业融资方式单一问题实际上也影响着企业融资成本，融资方式选择可能性小，方式单一，使得企业融资成本随之提高，企业融资压力大，从而影响企业融资进展，降低融资成功率，企业融资风险隐患大，最终也造成企业融资风险的加剧。

1.3 缺乏完善的内部资金管理组织体系，融资成本及风险管理效率低

当下，众多企业为应对市场发展及行业竞争，提高企业竞争力，均建立了相关内部资金管理组织体系，提高企业资金管理能力，以全员参与、集体助力、全程管理的形式提高了企业资金管理科学性，推动了资金管理执行力的提升。目前我国众多企业的内部资金管理组织体系虽已建立，且初有成效，但要真正实现企业整体竞争力的提高及资金管理科学化的转变，还需进一步加以改进，众多企业内部资金管理组织体系仍未完善，企业资金管理缺乏联动机制，融资成本及风险管理效率低下。众多企业对资金的管理能力不足，缺乏统筹规划思维，各部门间缺乏联动，将资金管理工作分配于财务部门，缺乏集体管理及监督。众多企业资金管理工作以财务部门独立负责，缺乏高层领导的参与及指导，与其他部分缺少信息共享及业务沟通，对企业的资金使用情况及具体收支细节信息缺乏准确把握，企业资金统筹能力低，资金管理执行力不。此外，财务部门在企业中权限受制，对于企业业务活动缺乏及时掌握及深入对接，对资金流动状况掌握滞后，从而不能对业务活动资金流通情况进行及时掌握和管理，从而错失资金管理最佳时机。

1.4 缺乏有效资金监管考核机制，企业融资监督缺位

企业资金管理水平与资金管理监督息息相关，企业资金管理监督是否有效，是影响企业融资成本及风险控制管理水平高低的重要因素。然而，目前我国众多企业仍然普遍存在资金监管考核机制失效的现象，资金管理缺乏监督，企业融资监督缺位等问题直接影响着随着资金配置的合理性，不利于企业实现长远的经营与发展。资金是企业生存发展的根本支撑，是维持企业生存的血液，部分企业在进行企业融资过程中，对资金管理缺乏监督，相关考核机制形同虚设，资金活动缺乏严格约束，致使企业资金管理水平低下，融资风险大，风险管控失效。目前，多数企业虽已建立了相关资金监管考核机制，但多数均是形同虚设，流于形式，监督制度不完善，监管力度弱，监管标准不明确，监督范围不清晰，最终导致企业监管考核机制失效，相关作用难以发挥。

2.企业融资成本及风险控制管理有效措施

2.1 强化融资成本风险意识及认识

企业要提高融资成本及风险控制管理能力，首先要转变观念，加强融资成本风险意识，提高融资成本风险重视程度，对企业融资成本及风险控制管理形成正确认识。领导作为企业管理者及引领者，应当从自身做起，加强融资成本风险控制管理重视程度，树立科学的融资成本意识，深入了解融资成本风险相关知识，积极学习融资成本及风险控制管理办法，对融资风险隐患危害性形成准确认识并加以重视，在此基础上上，发挥管理者权限，培养员工融资成本风险意识。企业应积极开展融资成本及风险控制管理知识的定期培训，对管理者及相关部门进行专业培训，加强企业融资成本及风险控制管理能力，促进企业融资成本及风险控制管理实现向科学化、高效化的转变。

2.2 增强盈利能力，拓宽融资渠道

企业融资方式单一、缺乏多元性是影响企业融资成本及风险控制管理水平提高的重要因素，因此，要加强企业融资成本及风险控制管理水平势必要从融资方式加以思考，拓宽融资渠道（如图1所示），丰富融资形式。首先，地方政府应积极发挥政府智能，积极搭建并企业融资平台，通过宏观调控为企业提供融资渠道，及时完善融资平台，提高资金管理能力，以确保企业融资平台的有效性。要提高融资平台资金管理能力，政府需根据地方经济市场情况，盘活企业现金流，为企业提供资金周转空间，激发企业内生动力，增强企业盈利能力，让企业改变过度依赖银行贷款的融资方式，实现融资方式多样性可能，降低融资成本风险。其次，要拓宽融资渠道，还需时时紧跟市场变化，以市场动态需求为牵引，围绕市场进行产品服务结构的改进及完善，助力产品服务结构优化转变，推动质量管理力度的不断加强，为企业融资平台注入发展动力，增强融资平台发展活力，从而提高平台总体盈利能力。地方政府可积极发挥市场优势，引进市场化因素，以市场变化为指导，分析企业经营中普遍存在的不足，发挥资本运作理念优势，为企业创造多元的市场化融资方式，拓宽企业资金筹集渠道，降低自负盈亏经营模式可能带来的经营风险，提高企业融资成本及风险控制管理水平。

图1 主要企业融资渠道示意图

2.3 完善企业内部资金管理组织体系，协同提升融资成本与风险管理效率

企业内部资金管理组织体系的改进与完善是提高企业资金管理能力的重要前提，因此，企业需要及时分析内部资金管理组织体系存在的问题，做好全面规划，要有全局性与大局观，协同提升企业资金管理水平及融资能力。首先，企业要做好资金管理工作，不能将其视为某一部门的独立工作，应以财务部门为主导，其他部门提供铺助性帮助，建立联动机制，加强联动效率，通过整体性的协同统筹，促进内部资金组织体系的不断完善。企业应对财务部门进行明确的权限规定，拓宽财务部门权限范围，加强财务部门与业务部门的紧密联系，推进财务部门与业务部门间的业务对接，规定业务部门向财务部门进行及时的业务活动推送，允许财务部门实获取业务活动资金流动信息，加强两部门间的深化合作，从而提高财务部门资金管理效率，落实业财融合，降低融资风险。其次，企业要及时搭建内部信息共享平台，发挥信息技术优势，提高企业信息共享效率，确保内部信息的高效传递，推进企业内部各部门实现实时联动，有利于各部门及时进行业务调整及资金分配，从而确保资金的合理配置。通过协同指挥，企业及时完善内部资金管理组织体系，有利于财务部门及时了解企业资金情况，提高资金管理效率，从而做好企业融资方案设计，提高企业融资能力，降低企业融资成本，做好风险管控。

2.4 完善资金监管考核机制，加强融资活动监督力度

企业及时完善资金监管考核机制，避免融资活动监管缺位，是企业确保融资成本及风险控制管理水平提高的重要保障。企业应根据企业经营现状，完善资金管理制度，针对性地进行资金管理考核标准的具体化明确，做好考核办法细化工作，制定科学合理的考核标准，为资金管理考核工作提供明确指导及方向，有效防范融资风险。企业要对自身经营状况进行实时分析，根据各个阶段不同需求制定对应的考核指标，从企业整体利益出发，制定全局性的一级考核指标。在此基础上，根据企业业务活动进行操作性强的二级指标的设计，将二级指标落实各个部门，为各个部门提供具体化的理论指导，通过各部门的共同参与，助力企业整体资金管理水平的不断提升，为企业融资提供可行性指导，有效降低企业融资成本，确保企业融资安全。