区块链技术背景下保险业家庭财富管理研究

李小飞，陈芬

（1.珠海大横琴科技发展有限公司，广东 珠海 519031；2.吉林大学 横琴金融研究院，广东 珠海，519031；3.湖北经济学院 金融学院，湖北 武汉 430025；4.湖北金融发展与金融安全研究中心，湖北 武汉 430025）

近年来，金融科技成为社会关注的热点，它的出现改变了传统的金融业务和模式，赋能许多金融行业与场景，为企业和个人提供全新的服务。在新冠肺炎疫情影响下，人们健康意识逐渐增强，今后很大一部分家庭财富将投至保险行业，保险行业将迎来巨大发展机遇，以区块链为代表的金融科技在保险业家庭财富管理中将大有作为。

一、我国家庭财富管理现状与保险业家庭财富管理发展前景分析

（一）我国家庭财富管理现状

家庭财富管理主要是对家庭资产的管理。家庭资产分为非金融资产及金融资产，前者主要以实物形式持有，后者主要以金融产品形式持有。我国城镇居民家庭资产以实物资产为主，金融资产占比仅为20.4%，而实物资产中住房占比59.1%[1]。这主要是因为一直以来房产都属于保值产品。从城镇居民金融资产构成来看，以稳健的银行理财和存款为主，这部分属于保值型资产。这从侧面说明城镇居民家庭掌握的财富越来越多，投资意识越来越强，投资方式越来越多样化。

我国城镇居民中还有相当一部分人缺乏有效的财富管理理念，他们以投资房产、银行存款为主，很少能做到有效的财富管理。据广发银行和西南财经大学联合发布的《2018中国城市家庭财富健康报告》显示，当前我国城镇居民家庭中真正有财富管理计划的不足5%，说明城镇居民的理财观念需要更新，他们缺乏长期理财规划，忽略了财富管理目标的追求。新冠肺炎疫情的暴发，给人们的生命安全和家庭财产带来了巨大损失，对企业生产经营可持续性也是一次重大挑战。在全球经济萧条、社会财富减少的情况下，做好家庭负债结构和资产配置，对家庭财富做好长期规划和风险管理显得非常重要。

近年来，随着国内财富管理机构的发展和人们对财富增值期望的提高，越来越多的家庭选择专业化的财富管理机构对家庭资产进行管理，这给财富管理行业带来了重大的发展机遇。

（二）保险业家庭财富管理发展前景分析

新冠肺炎疫情给我国和全球金融市场带来了巨大影响，股票、外汇、债券等风险资产出现大幅波动[2]，全球经济进入低增长、高波动期。疫情也影响了我国的经济体，导致部分企业现金流断裂、负债增多，尤其是中小微型企业受影响最大。财富管理的主要对象是高净值客户[3]，其中有一定比例的中小企业主，他们在疫情中损失较大，这影响到他们所积累的财富，导致整个社会财富管理机构的管理财富锐减，可投资的渠道发生变化。疫情让人们认识到稳投资与低风险的重要性，在后疫情时代，随着人们健康意识和财富意识的增强，以往对保险的排斥会逐渐转变为对保险的认同。

保险业的特殊功能使其成为财富管理领域不可替代的一部分，近年来我国保险业发展迅速，在资产规模、原保费收入方面都有显著增长。随着互联网金融的迅速发展和人们对保险业的再认识，保险将在未来居民财富管理中发挥越来越重要的作用[4]。中国银保监会数据显示，我国保险行业的保费收入持续保持快速增长，从2010年的14528亿元增加至2019年的42645亿元，平均年增长率为19.35%，说明居民对保险业的认知发生改变，对财富管理有更高的配置要求，这将逐步构建起家庭金融资产和保险消费需求之间的联系[5]。

新冠肺炎疫情暴发正值“互联网+产业”的快速发展期，网络通信正向5G迈进，大批网络科技型企业成长起来，互联网将再次改变人们的生产和生活方式。更重要的是，疫情还催生了数字化、智能化、一体化的办公需求，各行各业思维方式急剧转变，信息化转型需求激增，刺激着高新技术的开发和落地，代表着互联网高端技术的人工智能、区块链等科技元素进入实际应用场景。区块链、人工智能、云计算、大数据等高科技的快速发展，催生了金融与科技深度融合形成的金融科技，它以科技为驱动、以数据为依托，在金融业务和模式上都有大幅创新，并为企业和个人提供全新服务[6]。金融科技可以赋能各行各业，其中可溯源的区块链、大数据技术可运用于财富管理实践，用以开发财富管理平台，构建智能化的交互链接架构，以提高财富管理业务对高净值人群的吸引力，同时布局财富管理网络超市场景，为普通投资者及其家庭带来财富增值需求，打造连接金融机构、产品市场、客户终端的财富管理交易平台。可以预见，区块链赋能保险业将成为未来保险业家庭财富管理发展的主流。

二、区块链赋能保险业家庭财富管理模式创新

当前，区块链技术被广泛应用于金融服务领域，如贷款技术、证券交易、财富管理、供应链金融、征信行业等领域。区块链技术可以实现保险行业多维场景，在财险、寿险、意外险等方面可以实现定制化服务，促进保险行业财富管理健康发展[7]。

保险的本质是互助，保险双方的利益是相关的，是建立在互信基础上的商业行为。保险公司需要从客户投保中获得收入，客户在保单有效期内执行保单从保险公司获得风险抵扣。在公平的社会体系下，信任成本与保险价格成正相关，但现实却是保险双方都无法完全信任对方：保险公司担心客户存在欺诈行为，对客户过往历史进行筛查，即“核保”，耗费了大量人力、物力、财力，也影响到工作效率；客户认为保险公司存在欺骗行为，不能公正地对待客户的赔付，不能做到应赔尽赔。区块链技术赋能于保险行业，将为保险行业的变革带来新的机遇。一方面，区块链技术具有的“去中心化”特性，可以降低保险公司运营成本。区块链“去中心化”的特性能够实现数据的分布式存储，存储中任意节点的权利和义务都是对等的，为保险公司和客户带来了极大便利：保险公司利用区块链技术可以降低营业网点的运营费用，并通过网络分配的区块快速便捷地处理投保保单，降低纸质文本资料传递成本和交易风险；客户可以节省更多的时间成本和获得更低的保费及高质量的配套服务[8]。另一方面，区块链技术具有的“不可篡改”特性，可以使保险公司办公程序简单化、透明化。接入区块链中的数据一旦被验证，会永远存储在系统中，并被加上时间戳，这个过程是无法被篡改的，有效保障了保险公司的财务安全、资金安全和信息安全，提高了保险公司风险防控能力，同时能降低保险双方由于信息不对称带来的潜在风险，为日后解决客户争端提供基础[9]。

区块链技术的发展可以为保险业家庭财富管理模式带来新的思考方向[10]。第一，管理模式上的创新。保险公司传统的管理模式是层层授权、分级管理，这种管理模式会导致公司运营成本过高、管理效率低下、责任权利不清，在工作中往往出现大量重复性的工作，容易导致工作人员情绪倦怠而出现错误影响客户的利益。为降低运营成本，可利用区块链“去中心化”和自带模块化功能缩短保险市场与金融终端的距离，对保险业务流程进行优化，在系统流程以“链”的方式进行连接，以模块化方式处理大量重复业务；为提高管理效率，可利用区块链技术的可溯源性和“不可篡改”特性为用户提供个人身份信息、健康管理、资产配置、重大事项变更等方面的验证和管理，为用户在医疗保障、财产理赔等方面提供隐私安全保障；为解决双方互信问题，可利用区块链“不可篡改”特性开放信息交易共享，在保险双方交易时带上时间戳，并利用区块链可溯源性回溯数据的重要节点和源头，以确保保险业务双方的“清白”，降低欺诈风险[11]。第二，服务模式上的创新。保险的服务模式主要是指保险公司的理赔服务和风险监管。在传统模式下，当投保人利益受损后，保险公司往往不能根据保险合同履行好职责做到应赔尽赔，这主要是因为保险合同不完善、条款界定有争议，而区块链技术可以提供基于智能合约的保单存证与自动赔付，其特有的可溯源性能让投保者在利益受损时及时找到责任方，通过智能合约强行索赔。这种带有智能合约的电子保单不仅便于保险公司处理理赔相关事宜，还可以预防篡改原始病例、虚假理赔、保险赔偿冒领等行为，甚至可以在保险投保中简化流程、增加透明度。除了理赔服务的智能化，区块链技术在风险监管上也能做到提高监管效率和进行实时监管。由于区块链可以记录保险交易和运营的各个环节，当每一笔交易被注册为“链”上的节点后，可以对其进行实时追踪、全程检测风险，对可能出现的风险进行溯源，及时解决问题，其分布式架构提升了监管的透明度，避免各种欺诈行为的发生，从而实现更高效的监管[12]。

三、区块链技术背景下保险业家庭财富管理发展策略——以横琴新区为例

横琴新区高度重视保险业发展，以政策和服务带动保险业全面发展。近年来，横琴保险业发展迅速，财富管理收入稳步增加。据“横琴金融”公众号数据显示，截至2020年5月，横琴新区保险机构已达到29家，其中保险公司16家，保险代理机构12家，保险经纪公司1家。横琴新区于2018年出台了《横琴新区促进保险业发展的扶持措施》和《横琴新区保险业改革创新和特别贡献奖励评选办法（试行）》，这些措施是国内首个地区政府针对保险业出台的专项扶持政策，旨在鼓励保险机构创新发展，扶持保险机构做大做强，尤其是对利用人工智能、大数据等技术的保险服务类企业提供更有力的奖励措施。

作为立足珠海、服务澳门、辐射粤港澳大湾区的横琴新区，面对区块链技术快速发展的风口，要围绕财富管理产业链，实现财富管理快速集聚发展，打造符合行业发展规律的规模型产业结构、有地方特色的产业服务链，同时要做好服务横琴新区及大湾区保险业家庭财富管理的政策规划和技术升级，促进保险业家庭财富管理发展。

第一，实现横琴新区金融产业的集聚发展和错位发展，提高金融类企业抗风险能力。目前横琴新区在金融租赁、金融科技等领域形成了一定的规模，这在一定程度上增添了横琴新区的科技元素，但同时部分企业存在业务主线不清、经营混乱等情况，给横琴新区的金融稳定带来隐患。金融主管部门应定期加强对金融类企业的业务巡视，建立新区内正、负面清单模式，对企业实行定期清查，及时摸清企业内相关人员流动情况；加强对金融类企业的业务指导，对企业经营业务范围进行备案和审定，防止企业盲目扩张业务范围给金融稳定带来隐患。此外，在招商引资时应注重金融企业业务的错位发展，并积极引导现有金融企业开展信贷等新业务。

第二，加强保险业财富管理价值链各端的分工合作意识，实现财富来源多样化和管理现代化。财富管理价值链是指财富创造与增值、财富保全与财富传承三个链条[13]，其中以财富创造与增值为关键。当前横琴新区内保险企业在财富创造方面具有一定的优势，尤其是以横琴人寿和久隆财险为代表的寿险和财险企业善于抓住国家开发横琴和澳门产业转移的机遇，迅速扩大发展规模，但是由于上述企业成立时间不长，发展规模还有待进一步扩大，这需要企业根据市场行情制定好发展规划，在全国适量建立分支机构以开发更多的价值链上游客户端，做到财富来源多样化；在财富的增值方面，保险企业应注重投资多元化，成立战略投资部门，负责对接企业对外投资，尤其应抓住新冠肺炎疫情下国家印发国债的有利时机，参与国家经济建设。

第三，在保险企业多元化经营中确立财富管理的战略地位，积极探索区块链在保险企业管理方面的应用。横琴保险企业要根据自身优势或发展潜力，深入分析当前经营环境和地理优势，确立企业财富管理的战略地位，成立以财富管理为主攻方向的子公司，以创新思维推动企业发展转型和经营方式转变。当前区块链技术发展迅速，保险企业要主动对接区块链技术部门，积极推动智能化服务平台开发，加强区块链技术在保险市场的应用，具备条件的保险机构可在财富管理方面试点区块链技术。同时，保险公司还要不断提升自身综合实力，积极寻求融资，为区块链技术的应用提供资金支持。区块链技术对保险业在内的金融行业是一次技术革新，保险公司要对传统的营销模式和保险产品作出升级调整，改进保险业务重推销、轻理赔的传统营销模式，利用区块链技术为客户带来更多的终端体验，加深客户对产品的认知和信任。

第四，促进横琴新区保险企业资产管理和财富管理的分工协作与融合发展。保险企业应成立资产管理部门，通过市场竞争获得更具潜力的优质资产管理机会，获得更高的风险回报率，从而提升自身市场竞争力；成立财富管理部门，为投资者提供理财规划设计和项目跟踪实施服务，通过与投资者的沟通和选择可匹配资产的专业能力形成竞争力。目前部分保险业财富管理部门定位不清，同质化竞争加剧，一些企业为了扩大规模盲目扩张业务，导致资产管理部门与财富管理部门之间的分工协作较弱。对此，应探索财富管理的监管模式，适应金融机构发展新形式，引导资金流入实体经济，同时要促进保险业财富管理部门的融合发展，鼓励保险机构参与银行机构和企业的融资募资业务。

第五，各级主管部门应高度重视区块链技术的发展动向，为区块链技术的应用提供政策支持，如在财税政策和奖励补助政策上向区块链技术机构和保险行业倾斜。同时，大力推行区块链技术基础设施建设，充分利用高性能计算平台和云计算、大数据平台为保险市场发展提供硬件支持；完善保险法律体制，规范保险市场行为，为区块链技术在保险行业的长远发展保驾护航。