生产企业融资管理问题探讨

张雪

[摘 要]资金作为企业发展的原动力，要想在激烈的市场竞争中占据一席之地，必须要加强资金管理，其中包括融资管理，这不仅可以降低不必要的债务危机，还可以促进企业取得发展。文章主要对生产企业融资管理中较为普遍存在的问题展开探讨，并提出针对性的完善对策。

[关键词]生产企业;融资管理;企业融资

[DOI]10.13939/j.cnki.zgsc.2021.03.064

1 生产企业融资管理存在的问题

1.1 企业的融资渠道狭窄

影响生产企业融资管理质量的原因有很多，其中较为突出的原因是，融资渠道过于狭窄所致。企业融资分为股权融资和债权融资，股权融资又可分为公募股权融资和私募股权融资。私募股权融资靠机会，寄希望于天使投资，而这无法纳入计划和规范管理。公募股权方面按照现有股票上市规则，要想公开募股的企业必须要达到证监会规定的门槛，而这门槛就比较高，对企业综合实力和债务偿还能力提出了较高的要求，只有那些实力较强的企业才可以获得公募机会。债权融资方面，在资本市场公开发行债券证监会同样有着严格的要求，能达到的企业也不多。大部分达不到上市及公开发行债券门槛要求的企业，融资渠道大部分集中在银行贷款或者是企业债券等方面，这无疑阻碍着融资管理工作的进行。[1]

1.2 融资管理不规范

融资管理工作要想有序进行，还需要一个强大的融资管理执行力，但就当前生产企业融资管理效果来看并不高，自身的融资管理并不具备规范性，实际管理过程中也存在着较大的问题。最为突出的问题就是，由于惯性思维的原因，工作重点往往放在其认知中的主业务上面。大量的精力放在了生产、销售等业务上面，而忽视了融资管理，使得融资管理工作流于形式，难以发挥出真正的作用与价值。而规范的融资管理恰恰是企业规避债务危机和融资风险的关键。然而，内部人员并未认识到其重要性，各级人员也没有规范自身行为举止，使得整体融资管理存在不规范问题，致使企业面临较大的融资风险和债务危机。

1.3 企业自身融资管理制度不健全

融资管理制度不健全，普遍存在于生产企业融资管理中，而一个完善的融资管理制度既是确保相关业务活动有章可循、有法可依的重要前提基础，也是规避融资风险和避免债务危机的重要内容，企业必须制定一个合理且健全的融资管理制度。然而实际情况是，相当多的企业所设立的融资管理制度并不健全，并没有结合实际状况而定，内容上也存在着一定的片面性，再加上相关人员融资管理意识较低，这无疑使所设立的制度成为摆设，未能发挥出其真正的作用与价值，直接拉低融资管理工作的效率。[2]

2 生产企业融资管理的有效策略

2.1 积极拓宽融资渠道

首先，要尽量提高自身综合实力，使各项指标能够符合上市股票发行的要求，这使企业获得更多、更广泛的融资机会的同时，也会极大地提高自身的企业形象和社会地位。发行债券的门槛就比较高，并不是对所有的企业都能够予以贷款，所以，提高自身经营水平和信誉具有重要意义，这也是改变以往融资渠道单一的关键，以便能够有充足的发展资金来开展各项经营活动，更是提高融资管理水平的关键[3]。如达到门槛要求的生产企业为有效提升经济效益，在融资方面选择了可转换债券的模式，具体通过并购和技术改造项目对资金进行募集，发行了可转债2.6亿元。此项目具有投资少、见效快等特点，并对合适的发行和转股期进行了选择;同时，在银行选择方面，选择了具有较强实力的中国银行，对其进行全额担保，担保期限为五年，这样有效降低了投资风险，同时也对投资者的利益进行了保证。

其次，规范企业行为，合规、守法经营，守护、提高企业形象。加强财务人员技能培训，积极搞好银企关系，拓宽银行提供的贷款渠道，与其协商开发新的贷款业务品种，如反担保抵押贷款（或称担保嵌套贷款）。2018年5月长沙某公司智能设备的研发生产正处于关键阶段，急需大笔资金，苦于自身无大额资产可抵押。经与某农商行商定，由第三方公司以一栋新竣工办公楼为其做抵押，该公司再对第三方公司的担保行为做担保，成功的申请到了1.2亿元的抵押贷款，使得其智能设备的研发得以顺利完成并进入生产，目前市场前景良好。旧渠道的拓展，成功的为该公司的研发生产保驾护航。

最后，内部领导人员要充分利用自身的主导地位，起到良好的带头作用，调动其他人员工作积极性，促使他们踊跃地参与到融资管理工作中去。必要的时候，可以通过加大宣传力度来起到良好的模范带头作用;因此，不仅可以实现提高融资管理价值的目标，还可以提高市场竞争力和经营利润，确保生产企业得以安全稳定的经营和发展。

2.2 健全融资管理体系

为了提高财务管理的时效性，生产企业在进行融资管理过程中，还应当健全融资管理体系。要认识到融资管理体系与自身经济效益之间的关系，结合实际经营状况，及时调整和优化管理体系。融资管理本身就是一个涉及范围较多的环节，势必需要一个健全的管理体系为其保驾护航，要求各级人员严格遵循管理体系中的内容开展财务管理，也要对融资业务审核方面进行强化管理。这就要对各级人员的岗位职责进行明细划分，使其认识到自身应当承担的责任和义务，在尽职尽责地做好本职工作之时，还应该协调、辅助其他人员做好相应的融资管理工作。同时，也可以对现有的经营业务活动进行预研性分析，制订一套配套可行的融资计划，尽量具体、详细且全面。比如，包含融资规模、用途、设定银行及银行需要的财务信息等，以便为后续融资管理工作的开展打下良好基础。另外，也要完善相应的融资管理制度，要切合实际的做好融资渠道储备，这也是确保融资管理工作有序进行的关键。

2.3 建立内部稽查监督制度

以往企业融资管理工作之所以受到阻礙，一部分原因是由于自身管理制度不健全所致。没有对相应的经营项目进行监督，使得融资管理过程中频繁出现问题，这也难以实现提高财务管理水平的目的。所以，生产企业要想实现提高融资管理效率的目的，必须要建立内部稽查监督制度，而制度的确立也要与自身战略发展目标相匹配，以便发挥监督制度的最大化作用。内部相关人员在实际融资管理过程中，也要充分考虑所进行的业务活动是否具备合理性，要使经济业务活动符合国家相关政策规定，对于存在不合理的地方应及时进行督促和整改，以便确保融资管理工作能够合法、顺利有序地进行。同时也要提高内部各级人员的内控意识，使他们能够在明确自身工作岗位职责的同时，还可以为其他人员起到一个良好的模范带头作用，以便提高各级人员的责任心和工作热情，在最大限度上降低违法乱纪等问题的发生。

3 结论

当前，企业融资管理质量并不理想，管理过程中仍旧存在着较大的问题和不足，所以要想确保融资工作得以有序进行，生产企业还应当积极拓宽融资渠道，也要结合实际经营状况健全融资管理体系，将其融入企业内部控制框架统一管理。这样，才能够为企业经营发展注入新的活力，规避不必要的债务危机和融资风险，得以在飞速发展的时代背景下长久健康地经营下去，不至于被市场所淘汰，进而推动生产企业更为长远的发展，同时也能够实现其经济效益的最大化和企业价值的最大化。

参考文献：

[1]吴悦滨.中小企业股权融资管理中的问题与措施探讨[J].法制博览，2020（7）：119-120.

[2]陈洪辉.企业投融资管理存在的问题及对策分析[J].商讯，2020（6）：93-94.

[3]翟永胜.浅谈国有企业融资管理问题及对策[J].中国商论，2020（3）：161-162.