现金流管理在企业财务管理中的应用

朱立

摘要：现金流管理是现代企业管理的重要组成部分，应该受到广大中小企业管理者的重视。一个拥有良好现金流管理的企业，不但能够帮助企业创造更多的效益，同时也是企业未来发展的保障。如果一个企业的现金流出现异常，势必会对企业的生产经营带来各种负面影响，最终直接影响到企业的效益甚至是生死存亡。因此，加强对于现金流管理是现代企业财务管理工作当中最为重要的方面。本文对现代企业财务管理现金流管理的重要性进行了深入探讨和分析，根据现在企业现金流管理中所存在的问题提出了对应的措施，对企业加强现金流管理提供了一定的参考。

关键词：现金流管理  企业管理  财务管理

现代企业财务中的现金流管理主要是围绕着现金流核心指标以及综合企业其他各项经营活动来对企业财务进行管理。进一步来说，现金流管理不但与企业财务管理息息相关，更直接影响了企业的生产经营以及未来发展，基于财务分析与数据分析的理念上对现金流进行精确地分析，从而能够得出企业基本财务状况，并根据结果对企业财务管理情况进行相应的优化。现金流管理是企业财务管理中最为关键的管理部分，现金流管理不仅仅是针对企业现金的流动，更是指企业在经营过程中所有资金流动的情况，囊括了企业在经营管理中所有资金投入的情况。企业财务管理人员不仅要根据财务角度来对现金流管理中的问题与重点进行分析，更需要从专业角度通过财务管理工具对数据进行分析比对，还要进一步深入到企业内部与外部环境当中对现金流进行高度专业化的管理。

一、资金流管理在企业财务管理当中的重要性

（一）提升企业资金管理水平

在企业财务管理工作当中，绝大多数企业都会面临一个筹资的难题，具体需要通过什么样的方式进行筹资、筹集到多少的资金规模都直接决定着企业所面临的财务风险大小。而通过现金流管理对市场风险进行综合分析，从而能够对比出各式融资方式能否适用于自身企业做出一个判断，从而降低风险所带来的不可控性，根据企业所能够承受的成本能力把风险值控制在一个可接受的范围内，达成期望收益，使得企业资金管理水平得到提高，最终使得企业能够得到较为良好地发展。

（二）为企业价值评估提供基础

现金流能够为企业的价值评估提供相应的决策性依据，企业价值评估包含了股权价值评估与债权价值评估，这两种评估内容需要对股权分配、股权与债权产生的现金流进行预测。根据所得出的预测内容来对企业股利分配、资本成本、增速等方面进行综合评估，以客观地反映出企业的价值。同时现金流也是投资项目价值评判的重要因素，按照企业的投资规模与投资水平对企业能带来的相关收益与投资回收期进行分析，从而得出在一定资本条件下投资项目给投资人所带来的回报情况，实现对投资风险尽可能地降低。

（三）降低财务困境成本所带来的负面影响

财务管理本身是非常繁琐复杂的管理工作，任何一个问题往往涉及到财务管理的其他方面甚至是企业其他部门，因此在进行现金流管理与财务管理的同时，必须将管理工作与企业内外环境进行相对应地结合，从企业长足发展的眼光对现金流进行管理，这样才能够降低企业所承担的风险进而提升企业的财务管理水平，对风险进行管控与防范。在企业财务管理的过程当中都会出现财务困境成本的情况，如果无法很好地把控财务困境成本，就会影响到企业的决策，进而对企业的发展产生负面影响。如果能对现金流的合理性进行测算，就能够给股东与债权人处理财务困境带来帮助，从中权衡利弊最终把控财务困境成本，减少因此带来的损失。

（四）帮助企业业务良性发展

企业要想得到更加长远的发展，就必须拥有良性的现金流。因此企业需要时刻对现金流的动向进行监控，根据现金流动情况对企业生产经营活动进行相对应的调整。企业现金流能够帮助企业业务得到更加良好的发展，但是也需要企业能够拥有与现阶段现金流相匹配的业务规模，这样才能让现金流得到充分地利用，实现最大的价值。

二、现代企业现金流管理当中所存在的问题

（一）现金流管理流程落后

首先，在现阶段不少企业虽然已经对现金流管理产生了一定的了解，认识到现金流管理在企业财务管理当中的重要性，但是缺乏一个科学、有效、系统的现金流管理体系。除此之外，有不少企业也没有将现金流管理与企业实际生产经营进行结合，也就无法发挥出现金流管理在企业当中的作用。其次，现金流管理对于企业的综合能力有着较高的要求，但是现阶段企业没有办法根据现金流管理理念提升相对应的能力，做出相应的调整，无法构建好一个现金流管理系统。最后，不少企业也没有真正了解现金流管理对于企业财务管理水平的提升，没有建立一个科学合理的财务管理价值目标，在财务管理机制当中也存在着不少的漏洞。

（二）缺失匹配的内部控制机制

首先，我国目前已经有很多企业针对现金流管理建立了相对应的内部控制机制，但是这些机制内部仍存在着诸多问题，有待进一步的加强和完善。其次，现金流预算也没有发挥出现金流管理首要环节的重要作用，由于在企业财务管理工作的过程当中管理人员无法很好地编制现金流预算，在現金流详细信息记录方面没有严格按照相关要求进行检测和对比，在后期工作当中也没有对现金流预算内容进行修正与完善，因此也就没有办法发挥出现金流在企业日常业务当中的作用。最后，绝大多数企业都没有办法完全地对现金流流入和流出进行管控，没有建立一个现金流相对应流入、流出的审核管理制度，在岗位职责上也没进行明确的划分。因此在现金流管理当中就会出现一些管理混乱的情况，在实际工作当中会出现岗位交叉与责任不明的现象，从而无法使得现金流内部控制和管理水平得到提升。

（三）现金流财务风险预警制度不够完善

不少企业对待现金流管理工作仅仅停留在对现金流的记录上，简单地认为现金流越多越好，没有深入地了解和分析现金流与企业财务风险的关系，缺乏相应的现金流风险意识。一方面我国有不少企业缺乏现金流管理方面的风险意识，因此也没办法管控与发现现金流管理所包含的风险。另一方面，现阶段企业在现金流管理方面尚未成熟，在财务风险预警方案与机制健全上缺乏一个完善的体系，让企业在财务管理与运营的时候面临着巨大风险。在面临现金流风险时往往会暴露出一些相关的信息，但没有完善的风险预警系统，就无法对这些信息进行识别和甄选，更无法做到及时地应对和采取措施。一旦企业面临巨大风险时，再想对现金流进行事后管理就会出现巨大难度，造成进退两难的局面。因此，现金流财务风险预警制度对于企业来说十分重要，如果没有完善的预警制度，就会将企业暴露在其他的风险当中，最终给企业生产经营带来巨大的负面影响，产生巨大的损失。

（四）缺乏现金流管理制度建设与考核

大多数企业在生产经营的过程当中对现金流管理没有足够的重视，尤其是在现金流管理制度建设与考核方面，缺乏现金流管理的意识，没有与之对应的措施。有些企业为了能够更快地发展，提高在市场中的占有率与竞争地位，对于现金流的管理往往都不够重视，只要是能增加企业资金来源的手段，无论是任何性质都不对成本进行核算。因此催生了各种经营风险，没有对现金流进行精准的统计与计划也必然会让企业承担不必要的机会成本与利息支出。除此之外，财务管理人员的专业水平也对现金流管理方面有所限制。因此，对于企业财务管理人员需要进一步地提升其现金流管理能力与融资成本的分析能力，这样才能站在各个利益方的角度对金融产品的性质进行分析，对企业的利益得失考虑得更加周全。

三、企业财务管理中加强现金流管理的措施

（一）建立科学的现金流管理制度

要想能够对现金流管理价值进行充分地挖掘，就需要以更加全方位的视角来进行考虑。由于企业的生产经营活动所涉及的不仅仅是企业自身，也关乎到供应商与客户，如果仅仅局限于企业自身的角度来进行现金流管理，那么势必会造成“一叶障目”的情况。因此就需要使用更多的现金流管理手段，对传统经营管理方式进行创新。不能只从企业自身的角度来对现金流进行管理，需要站在更加广阔的角度对现金流情况进行分析和深入地了解，通过更加科学合理的方式进行适当的干预，让现金流的价值体现出来。同时要对现金流进行更加科学有效的管理就必须重新对现金流管理程序以及现金流管理的目标进行明确，结合企业自身的竞争优势与经营特点让整个现金流管理更加具有可行性与科学性。企业要对现阶段所涉及到的各个现金流分布情况及种类性质进行了解和掌握，根据这个信息内容制定出相应的现金流管理程序，也就是对现金流投出的时间、项目、目标进行优化，从而使得企业的现金占用成本比例尽可能地维持一个低水平的范围，在保障企业能够得到良好发展的情况下，将现金储备维持在一个健康的范围内，防范外界的风险。只要在这个过程当中对自身现金流配置与现金流管理进行最大化的优化，让整个现金流管理体系更加科学合理，从而使现金流管理在企业整个财务管理当中得到充分的联动与协调，进而参与到整个企业战略目标的制定与实施当中，促进企业与外界环境的协调统一，实现企业的长足发展。

（二）缩短现金转换周期

企业财务管理当中的现金流管理要进一步地提升现金的使用效率，要在满足企业基本运营生产需求的基础上，确保现金转换周期能够尽可能地缩短，从而让存货周期也相对应地缩短，使得应付账款周期得到延长。在实际的操作过程当中，付款可以按照事先设定周期进行支付，在存货与应收两个方向对现金流进行控制。要想存货周转期缩短，企业可以按照自身实际情况来建立一个更加科学合理的存货日管控体系，对相关的物料产品进行分类制定压库进度，同时在针对性分析的基础上对产品进行采购。除此之外，对仓库里的产品做好利库工作。提高对信用管理工作的关注度，让账款周转速度得到提升，确保所有应收与预付业务都是在授信单位的基础上进行开展的，不得出现有突破授权总额的情况。但实际操作的过程当中还需要增加对抹账工作的关注程度，确定一个科学严谨的抹账协议，让公司的应收和应收款项在抹账处理的操作下而减少。

（三）建立更加高效协同的现金流内部控制体系

对于现金流内部控制体系最重要的就是现金流预算控制机制，对企业日常生产中现金的核对与管控，才能实现预算编制的制度化与流程化。因此，现金流管理过程当中不但要对现金的流动进行预测，而且需要对企业的所有现金流进行记录对比，对于其中一些出现异常的信息进行及时的查找与修正，对现金流预算流程进行定期的检查。对于现金流预算的编制，其中最为重要的就是运营收支预算，要加强制度在运营收支预算编制中的落实，让现金流预算的执行力度得到显著地提升。要想企业能够长时间地对现金流预算实现准确的掌握，必须要让整个现金流编制流程更加严谨，遵循制度化管理，这样才能够提高整个企业的财务管理水平。除了上述在预算层面对企业现金流内部控制以外，还需要进一步地对企业现金流管理与其他生产经营活动之间进行结合，企业现金流本质上是基于企业各个经营管理活动的产物，最终又流向了企业内部，因此有着密不可分的联系，要确保企业各个部门都能参与到现金流管理当中，承担起现金流管理的职责，对现金流定期收集与分析的联动机制进行制定，创建相应的分层审批机制，建立一个更加完善协调的现金流管理内部控制体系。这样才能让现金流及时地反映企业当前的财务管理状况，及时地得到反馈，从而能够与其他各个部门产生高效的联动，发挥出现金流管理的作用。

（四）建立更加完善的现金流财务风险预警机制

现金流管理能够很好地对企业的财务管理风险进行预警，这是现金流管理最为重要的作用之一。要想进一步地发挥好现金流管理的风险预警作用，就需要进一步明确风险预警的内容与优化现金流管理的程序。在企业开展现金流管理实施风险预警的过程当中，可以对其他企业成熟的现金流风险预警机制进行适度的借鉴，但是不能够完全地生搬硬套，在一定借鉴的基础上还需要综合企业自身现金流的特质，建立一个更加符合自身企业发展目标、经营特点的风险预警机制，让风险预警机制能够更加贴合企业自身的生产经营，发挥出真正的效用。如果企业现金流风险预警机制与该企业的经营特点相悖，一旦企业出现了真正的风险就无法客观地及时反映出来，管理者也无法分析现阶段是否真正地产生了这一风险。除此之外，企业还需要根据自身实际生产经营情况建立对应的现金流风险预警值，对现金流储备的最低标准进行规定，一旦出现低于预警值的情况就说明可能已经产生了企业现阶段无法承担的风险，企业就能够在这个时候做出及时的应对以及处理，将损失降低到可以接受的范围内，减少风险所带来的损失。

四、结语

现金流管理对于企业财务管理来说有着十分重要的意义，一个优秀的现金流管理能够帮助企业在现阶段激烈的市场竞争当中保持良好的竞争力与现金优势。但现阶段企业的现金流管理存在着很大的复杂性和多变性，因此企业在开展现金流管理工作后还需要付出更多的努力，加强对现金流管理工作重视，发挥出现金流管理在企业财务管理中应有的作用。

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作者单位：重庆工商大学现代国际设计艺术学院