经济新常态下企业供应链融资问题分析

赵航霄

摘 要：随着我国经济的不断发展，其经济呈现新常态发展趋势，随着经济结构的不断调整，企业经济发展面临较大挑战，资金紧张已成为比较突出的问题，当前阶段如何解决企业融资难的问题已成为企业发展面临的主要问题，供应链融资的出现极大解决了企业融资难问题，本文就针对经济新常态下企业供应链融资问题进行分析，并提出相应的解决措施。

关键词：经济新常态;企业;供应链融资;问题分析

所谓中国经济新常态就是经济结构的对称态，在此基础上经济实行可持续发展，经济新常态主要强调的是经济结构稳定增长，并不是经济总量的增长。经济新常态就是用增长促进发展，用发展促进增长。供应链融资为当前经济新常态提供了有利的发展环境，对实现我国经济的可持续发展具有重要意义。

一、供应链融资概述

所谓供应链融资指的是将供应链上的核心企业与下游的配套企业连城一体，依据供应链中企业的交易关系和特点对其中的资金进行有效的控制，是一种比较成功的融资方式，其优点是有效解决了上下游企业融资难和担保难的问题，也降低了供应链的融资成本，促进上下游企业的发展，有效提高了企业核心竞争力。供应链融资不仅解决了企业融资难问题，还有效促进了企业与金融机构的互动，使得金融机构可以从更高的层次发展自身实体经济。

二、供应链融资的基本思想和运作模式

随着信息技术的不断创新发展，互联网的普及应用有效促进了经济的发展，随着供应链管理体系的不断健全，供应链金融逐渐成为重要的供应链融资模式。供应链融资的基本思想就是围绕企业各节点的资源优势，并对其进行有效整合，将核心企业作为担保，为供应链上的各企业解决金融问题的融资模式，在这个供应链上除了核心企業，还包括为供应链企业提供资金的金融机构以及物流企业。在金融机构和其他服务主体的合作下，以核心企业为主体，为供应链上下游企业提供融资以及各种服务项目。供应链融资具有参与者多和操作复杂的特性，其运行模式与传统的融资方式相比，完全改变了对企业的授信方式，在信用评级上供应链融资没有过多的对授信主体自身的运营状况进行评估，也可以被看成供应链上的核心企业为中小企业提供融资服务，将供应链核心企业信用与上下游企业进行绑定在一起，有效提高中小企业的信用等级，这种融资模式不仅可以帮助传统的金融企业进行转型，还能解决中小企业融资难的问题，有效提升了供应链上各企业的核心竞争力。

三、经济新常态下企业供应链融资问题困境解析

（一）融资渠道比较少

当前阶段，我国的供应链金融服务机构主要包括上市公司、银行以及第三方P2P平台，当前阶段P2P平台还存在一定的不足，经常出现坏账的现象，信用度大大降低，企业认为这种融资方式可信性不高。依托物流管理的货权的融资方式经常会出现货物所有权搞错的问题，物流人员素质总体水平不高，这种融资模式也不被认可。银行金融机构就成了企业融资的主要途径，但是由于中小企业在发放贷款之前需要对企业进行信贷评估，由于中小企业信贷不够，造成融资不成功。

（二）融资难度大

当前阶段，我国的中小企业数量比较多，由于企业规模存在较大不同，在各个的层次的技术水平以及生产力也存在不小差异，企业内部的管理水平比较低下，缺乏科学性，一味的追求利益，却忽略了诚信经营，使得企业自身的抗击风险能力较差，财务管理制度不健全。有些企业甚至连最基本反映企业日常经营的财务报表都制作不出来，当企业内外部环境发生变化时，其实体经济就会受到严重损害。综合企业经营不完善的各种状况以及企业运营商业模式不稳定的特性，大型银行在批准中小型企业申请贷款都会有很多的限制条件，一些商业银行为了避开一些风险，比较容易接受以资产为基础的融资方式，中小型企业的固定资产总量不大，大型商业银行就会认为企业融资条件有限，一些中小型的商业银行由于其自身资金有限，其业务水平以及网点自身的条件不能满足中小企业的融资需求，就会造成中小企业融资遇到较多的困难[1]。

（三）融资成本比较高

中小企业行业利润率的下滑使得中小企业需要大量的资金，再加上中小企业运营风险比较大，抗风险能力比较弱，就会使得银行为了自身利益考虑就会提升对企业贷款的利率，这样无形中就增加了中小企业的融资成本。除此外由于银行管理体制比较集中，贷款时就会有一些条件限制，对于一些信用级别比较低的中小型企业来说，不得不付出比较高的成本来保证公司完成融资。由于银行融资流程比较繁琐，对于中小企业的融资服务效率比较低，为了更快的实现融资，中小企业还有可能采用民间借贷的方式，这种民间借贷所面临的的风险较大，利息高，企业所偿还的成本就会很高，这样无形中就增大了中小企业的融资成本。

（四）资金结构与账期不匹配

无论企业大小，流动资金是其底牌，企业若要盈利除了持续稳定的现金流，以及合理的现金结构，在现行权责发生制的会计制度下，一些企业会自然的追求损益表的利润“幻觉”，一味的追求利润总额的增长，不注重合理的资金结构的话，整个企业将会存在高资金风险。以收入为例子，收入的增长以延长资金账期为代价实现的话，库存现金或者银行存款资金难以支撑整个长账期的资金结构，对企业经营来说将是致命的。尤其是一些中小企业过度追求收入、利润总额的增长，经营过程中未及时控制上下游企业赊购赊销现象，使得资金受到账期影响，忽视资金结构不合理的因素，长期导致流动资金处于紧张状态，周期一长，难免造成企业现金流断裂，因此控制资金账期与资金结构是企业长久稳定经营的核心因素之一。

四、经济新常态下企业供应链的思考

（一）改善企业供应链融资环境

作为政府应该为企业提供良好的法律和政策环境，增加对企业的财政帮助，减少其税收负担。不断加大力度完善中小企业信用担保体系，大力发展一些面向企业的中小型融资机构。金融机构应该不断加强风险控制和创新服务能力，金融机构还应该完善对企业的资信调查以及信用分级制度，建立有效的风险预警控制系统，通过利用信息技术手段，有效分析每个终端企业的具体状况，为每个企业提供精准的服务。作为银行金融机构应该不断提高其自身服务创新能力，不断提升其融资能力，最大限度满足不同类型企业的融资需求。

（二）加强企业内部管理，不断革新供应链融资模式

在供应链融资的过程中，企业的综合实力以及影响力都会影响银行对其的授信。因此企业要树立良好的商业信誉，不断优化企业内部管理机构，规范财务制度，做好企业质押物的管理工作。及时保全银行的债权，并与其共同承担融资风险，不断提升企业自身的素质，加强融资人才队伍的建设，提高企业融资人员的专业素养。除此外还应该在传统的融资模式基础上创新供应链融资模式，可以将电子商务平台融入到融资信息平台中，有效融入供应链融资模式中去，防止出现欺诈风险。除此外还可以围绕供应链上的核心企业建立供应链金融生态圈，建立完善的供应链闭环系统，有效对供应链上的各企业资源进行整合，让各企业优势得到有效互补，促进供应链融资的纵深发展[2]。

（三）加强供应链企业的合作，建立供应链网络融资平台

供应链上各企业协作对供应链的运作具有较大影响，对供应链的融资风险也起到较大作用。因此加强供应链各企业的信息交流沟通是十分必要的。经济新常态下企业可以利用网络平台创建供应链网络融资平台，企业通过线上的交流，让各企业的资源进行有效整合，实现资源最大化发挥。还可以建立完善的风险控制体系，使得多种业务实现在线办理。为了降低银行的贷款风险还可以设置一定的防火墙，与供应链金融平台进行有效合作，为企业提供更快捷更全面的金融服务。

（四）大力发展多样化担保手段，提高担保机构的服务质量

为了解决银行贷款过程需要不动产担保的問题，可以增加担保物进行抵押或者找专业的担保公司进行担保，有效解决办理担保业务中手续繁琐的问题，利用先进的信息技术手段建立反映企业信用的征信系统，进一步降低担保成本，提高担保机构的工作效率和服务质量[3]。

五、结语

综上所述，经济新常态视角下，针对我国企业融资难问题，创新供应链融资模式是十分必要的，还需要企业内部加强管理，政府需要不断优化供应链融资环境，银行以及金融机构需要不断完善供应链金融管理体系，各机构共同协作，有效促进我国企业更好更快发展。

参考文献：

[1]王延娜. 经济新常态下中小企业的供应链融资对策研究[J]. 济源职业技术学院学报，2016，15（1）：58-61.

[2]周君怡. 基于经济新常态的中小企业供应链融资分析[J]. 纳税，2018（22）.

[3]苏志鹏. 经济新常态下企业供应链融资问题分析[J]. 天津商务职业学院学报，2017，5（4）：12-19.

[4]张旭升. 新常态下企业供应链金融探讨[J]. 国际商务财会， 2020（5）：3.