利用区块链技术纾解中小企业融资困境的路径探析

胡小红 周旺

[提 要]贷款融资难、融资贵的问题，在一定程度上阻碍了中小企业的健康快速发展。区块链技术的出现，为纾解中小企业发展中的难题提供了全新思路，有助于推进中小企业的健康快速发展。当前，抚州中小企业融资存在金融机构“惜贷”、融资成本高、融资渠道窄等难题，为了能有效纾解其难题，文章创新性地提出了利用区块链技术纾解中小企业融资困境的路径及建议，助力抚州中小企业健康快速发展。

[关键词]区块链技术;中小企业;融资;路径

[作者简介]胡小红，中共抚州市委党校副教授，研究方向为计算机与信息技术;周旺，抚州开放大学讲师，研究方向为教育管理。（江西抚州 344000）

中小企业是国民经济和社会发展的生力军，是扩大就业、改善民生、促进创业创新的重要力量。近年来，抚州中小企业虽加快了发展步伐，取得了一定的成效，但是在发展过程中仍存在融资难、融资贵的问题，已严重阻碍了抚州中小企业的创新发展。区块链技术出现，为纾解中小企业发展中的难题提供了全新思路，有助于推进抚州中小企业的健康快速发展。

习近平总书记在中共中央政治局第十八次集体学习时明确指出“要推动区块链和实体经济深度融合，解决中小企业贷款融资难、银行风控难、部门监管难等问题。”[1]习近平总书记的重要讲话，站位高、思路清、定位准，为利用好区块链技术指明了方向。抚州应抓住区块链技术优势，赋能实体经济发展，纾解中小企业发展中存在的贷款融资难题，助力中小企业健康快速发展，为抚州打好工业创新发展强攻战夯实基石。

一、抚州中小企业融资存在的主要问题

近年来，抚州采取了许多举措来纾解中小企业融资难题，虽取得了一定的成效，促进了中小企业的发展，但是中小企业贷款融资过程中仍存在很多突出问题，一定程度上制约着抚州中小企业的健康快速发展。主要问题如下：

（一）信贷风险大，金融机构“惜贷”

金融机构在贷款前需要通过企业提供的信息（如企业经营现状、能否按时还款等）来判断能否给其放款。抚州大部分中小企业或多或少存在管理不到位、财务账目不清晰、抵御风险能力不强、抵押物不足、盈利能力不够等问题，因此在信息公开时，就会隐藏自身的不足，发布虚假信息，容易造成金融机构对企业风险级别的错误判断，一旦判断错误，贷出的款项将难以收回，损失会非常大，因此许多金融机构对中小企业表现出“惜贷”现象，造成了中小企业融资更加困难。[2]例如，在2020年，抚州东乡富民村镇银行二季度央行评级为5级，获得两项政策准入资格，由于小微贷款不良率上升，三季度评级为6级，不仅失去享受两项政策支持资格，并在一定程度上影响了其自身发展，因此，其对中小企业贷款投放将更加谨慎。

（二）融资手续烦琐，融资成本高

近年来，抚州中小企业融资主要是向银行等金融机构贷款，虽然国家为了中小企业发展出台了许多优惠政策，使得贷款利率有所下降。2020年对抚州的55户中小企业问卷调查显示，93.88%的企业认为贷款利率较低并能接受。贷款利率较低一定程度上减轻了中小企业负担，使得企业融资成本得到一定的降低。但是中小企业向银行等金融机构申贷时，银行等金融机构会要求中小企业提供各种信用证明、经营状况材料，然后对材料进行层层递进式的审核，手续非常烦琐，而且为了降低放贷风险，还要求对中小企业资产进行评估，请担保公司担保等，这些也意味着中小企业不仅要付烦琐的手续费用，还需要支付担保费、资产抵押评估费等，无形中增加了融资成本。

（三）信息壁垒严重，融资渠道窄

中小企业融资渠道有多种，如有银行贷款、股票筹资、债券融资、融资租赁、海外融资等，但是由于抚州中小企业融资主要是依靠银行贷款，根本原因就是因为信息壁垒严重，无法共享。虽然目前抚州信息化建设在政府部门、金融机构等资金供给方、企业各自主体内部已经比较完善，但在不同机构之间由于缺乏有效的信息共享机制，许多资金供给端无法了解企业的发展现状及其对资金的需求，导致抚州许多中小企业错过融资的机会。

二、区块链技术应用于中小企业贷款融资的优势作用

区块链是按照时间顺序将数据区块连接而成的一种链式数据结构，并通过密码学保证传输和访问安全，实现数据不可篡改和不可伪造的分布式数据库账本，具有去中心化、去信任化、公开透明性、不可篡改性、可追溯性、高安全性等特点。区块链技术应用到中小企业贷款融资方面，能够有效地纾解当前抚州中小企业发展中存在的贷款融资难题，推动抚州中小企业健康快速发展。

（一）降低信贷风险，提升金融机构积极性

银行等金融机构如果能有效地控制好信贷风险，其实是愿意放贷的。目前银行等金融机构对抚州中小企业不愿放贷的主要原因，就是信贷风险大，许多贷出给中小企业的款无法获得足额的贷款本息偿还，导致其贷款不良率增多。

区块链的智能合约技术能较好地控制市场风险，降低信贷风险率。即在贷款前，银行等金融机构与中小企业之间签订一个协议，将这个协议用数字化的形式写入智能合约条款，当中小企业的还款能力下降到一定程度时，区块链系统的智能合约便会自动执行，并在第一时间发出警告信息。这对于银行等金融机构来讲，可以减少很多纠纷与损失，起到一定的风险防控的作用，在某种程度上也可以提高金融机构积极性。

（二）简化融资手续，降低融资成本

区块链的“去中心化”的分布式账本功能及不可篡改的特性可以确保整个链上所有节点的可公开信息是公开真实的。因此，借助区块链技术，一方面银行等金融机构不需要再对中小企业申贷材料进行层层审核就可以轻松获得贷款企业的准确信息，不仅简化了融资手续，而且节省了为核查中小企业申请贷款资格的各项调查成本;另一方面企业自身也可获得银行等金融机构相关的准确信息，在申贷过程中不需要第三方擔保，也不需要对资产抵押评估，省去中介费用、抵押评估费等多种支出，从而降低了申贷成本。

（三）破除信息壁垒，拓宽融资渠道

区块链技术的公开透明性可以保证链上结点数据信息是公开透明共享的（除了各个节点的私有信息加密保护之外），链上任何结点可以通过公开接口查询区块链上的数据和各种开发应用的相关信息。借助区块链技术，金融机构等资金供给方可以与抚州中小企业之间构建一个区块链融资系统，一方面，金融机构等资金供给方通过该系统收集相关企业信息，借助大数据技术对相关企业信息进行分析和画像，然后根据抚州中小企业特点和需要，设计出更多适合的融资产品。另一方面，抚州中小企业也可以根据自己的需要自主选择资金供给方及其融资产品。这不仅扩大了抚州中小企业的融资渠道，也提高了融资效率。

三、利用区块链技术纾解中小企业融资困境的路径选择

（一）加快打造“区块链技术+中小企业融资”的生态体系及构建相应系统平台

区块链技术的去中心化、去信任化、公开透明、不可篡改等技术特性，能有效纾解中小企业融资难、融资贵的困境。因此抚州亟须打造良好“区块链+中小企业融资”的生态体系，完善信用机制，构建“区块链+中小企业的融资”平台，来纾解抚州中小企业融资的困境，推动抚州中小企业的健康快速发展，夯实抚州工业创新发展基石。[3]

1.加快打造“区块链+中小企业融资”的生态体系，提升认知度

打造生态体系是发展“区块链+中小企业融资”的基础。完整的生态体系应包括政府的重视、宣传的力度、科研能力的保证以及金融机构和相关市场主体对区块链技术的认可与应用等。抚州应加大对区块链技术的正向作用的宣传，引导社会对区块链技术的关注、研究和学习，鼓励软件开发商与从事区块链技术研究的公司、科研机构、高校的合作，并结合抚州中小企业融资特点，开发出针对抚州的“区块链+中小企业融资”平台。同时，要积极引导银行金融机构、中小企业等相关主体学习区块链技术。如果在有条件的情况下，可以开设“区块链+中小企业融资”培训班，邀请相关专家来抚州授课，扩大并加深对区块链技术的认知，认可“区块链+中小企业融资”平台的优势，从而在抚州打造出良好的“区块链+中小企业融资”生态体系。

2.加快构建“区块链+中小企业融资”平台，重塑信任体系

抚州应积极利用区块链技术构建中小企业融资的共享可信平台，重塑信任体系。具体来讲：首先，可以由抚州主管金融的部门金融办牵头，联合抚州工信局、中小企业管理局、安全生产等政府部门和四大商业银行抚州分行、上饶银行、九江银行、江西农商银行，以及证券、保险等金融机构和其他社会组织共同探索建立基于区块链的中小企业融资平台;其次，将抚州中小企业经营过程的足迹信息（包括企业的安全生产情况、企业产品销售情况、融资情况、人员情况、企业财务报表等相关信息）写入该“区块链+中小企业融资”平台中，逐步形成多方参与、覆盖面广、可信共享度高、时效性强的中小企业融资平台，为抚州政府提供更多维度的监管，为金融机构的贷款和投资决策提供依据，为纾解中小企业的融资困境拓宽渠道。[4]

3.加快“区块链+中小企业融资”的应用场景的开发，拓宽融资渠道

抚州应在构建“区块链+中小企业融资”平台之后，继续基于该平台开发更多中小企业融资的应用场景。比如开发如银行与中小企业之间对接的“信贷通”系统等。“信贷通”系统是指汇集了各家银行信息和它们各自发行信贷产品的系统。抚州中小企业可以根据自身需要，通过“信贷通”系统自行选择其信贷产品，同时银行可以通过“区块链+中小企业融资”平台上企业信息判断能贷款给哪家企业，即借助“信贷通”系统打造中小企业与银行金融机构高效对接的系统。[4]金融机构应开发更多的类似“信贷通”的系统，使抚州中小企业与金融机构能更有效地衔接，不仅有助于拓宽抚州中小企业的融资渠道，提高融资效率，而且也有助于纾解抚州中小企业融资困境，推动抚州中小企业健康快速发展。

（二）加大引导和支持力度，鼓励相关主体积极加入平台

在融资领域应用区块链技术是一项创新，被认可和接受需要经过一个漫长的认知过程，若要缩短这个认知过程，让人快速接受，政府必须要加大引导和支持力度，如出台一些关于使用“区块链+中小企业融资”平台的优惠政策，引导和鼓励用户加入和利用该平台，用户只有加入并使用了平台之后，才能更好地了解其更多功能及好处。因此，抚州应综合运用税收减免、激励和补贴等举措鼓励金融相关主体与中小企业积极参与使用“区块链+中小企业融资”系统，比如利用“信贷通”系统成功贷款的企业，可获得贷款利率在现有利率下降3%的优惠;银行等金融机构开发一个区块链融资新产品，给予一定金额的奖励;用户转发或推广区块链融资的新产品一次给予5元—10元的现金奖励等，通过多项举措，鼓励金融相关主体与中小企业积极参与，进而推进抚州中小企业快速发展。

（三）大力引进、培养技术研发和应用人才，夯实人才之基

要想借助区块链技术纾解中小企业融资困境，亟须大量的既懂区块链技术又懂企业融资的复合型的技术研发和应用型人才。当前，抚州急缺这类复合型的技术研发和应用型人才。因此，需要加快这类人才的培养和引进。一是要加大既懂区块链技术又懂企业融资的复合型的技术研发和应用型人才的引进力度，在住房、工资待遇、税收、子女上学、职称评聘等方面适当给予政策倾斜，做好复合型的技术研发和应用型人才的储备，推动区块链技术与企业融资深度融合。二是要大力培养本地的复合型人才。要鼓励并支持东华理工大学、赣东学院、抚州职业技术学院等高校制定跨界学科建设，开设区块链技术与金融专业相结合的相关课程，培养即懂区块链技术又懂企业融资的复合型人才。同时，还需要对本地熟悉计算机网络编程知识的人进行短期的金融专业技术培训，使其速成为既懂区块链技术又懂金融专业知识的技术研发人员，壮大抚州技术研发人才队伍。三是加快培养本地的复合型应用人才。本地政府应与金融监管机构合作，并联合与企业融资相关的部门，开展有关区块链技术与金融等专业知识的讲座，或以知识竞赛等形式进行多样的宣传与教育，提升相关从业者的知識素养。同时，还可派相关从业人员到先进地区的金融机构、优势企业等去学习经验，提升从业者的实战水平。

（四）完善相关制度与法规，保障融资平台安全

将区块链技术应用于中小企业融资可谓是一把“双刃剑”，它虽能有效纾解中小企业融资困境，助力中小企业发展，但它也给中小企业融资带来了一定的风险和挑战。首先，基于区块链技术的中小企业融资平台，虽然该平台能够确保在融资过程中数据的真实性，但是在该平台融资过程中，平台上每个节点都可以查看交易数据，这将容易导致交易数据泄露。其次，在该平台中交易过程中不需要担保机构介入，节省了一定成本，但是一旦出现交易纠纷，追责较难。再次，该平台上每个用户都拥有相同的数据的账本，这些数据权归属权不明。针对以上问题，目前我国在金融领域有关这方面的相关法律法规并不健全，亟须完善。因此保障抚州融资平台的安全，推进抚州中小企业快速健康发展应从以下方面入手：一是我国要加快出台并完善有关区块鏈技术的基本法律法规，为做好区块链技术监督管理工作提供相应的法律支持，比如针对交易数据的安全问题，出台数据保密相关法律法规，来确保交易数据安全;针对数据产权归属问题，出台数据确权方面的相关法律法规，来确保数据产权明晰等。二是要加快修改和完善金融领域的法律法规，如在缺乏担保机构担保的情况下，出现纠纷后，怎么去协调各方关系并对谁进行追责等。三是针对区块链技术在金融领域运用方面专门立法。由于区块链技术应用于金融领域还处于起步阶段，目前还没有针对性法律法规，鉴于此，建议探索制定专门的《区块链金融管理办法》等专项法规，使其能够有效地对区块链金融发展的新技术和新应用起到支持、规范和保护作用。[5]

[参考文献]

[1]习近平在中央政治局第十八次集体学习时强调把区块链作为核心技术自主创新重要突破口加快推动区块链技术和产业创新发展[EB/OL].人民网，http：//politics.people.com.cn/n1/2019/1025/c1024-314 21401.html.

[2]张艳晓.基于区块链技术助推中小企业融资对策研究[J].湖北经济学院学报（人文社会科学版），2021，（8）.

[3]孙明燕.“区块链+供应链金融”破解地方中小企业融资难题的路径解析[J].营销界，2020，（17）.

[4]胡小红，徐来凤.利用区块链技术促进抚州绿色金融发展的对策研究[J].质量与市场，2020，（24）.

[5]汪宗俊，李东全.区块链技术对金融业的影响及对策探讨[J].经济研究导刊，2019，（36）.