青海省城乡家庭金融市场参与现状调查及其影响因素研究

瞿惠莹

（青海民族大学，青海 西宁 810000）

1 引言

1.1 理论意义

近年来关于家庭金融市场参与的研究层出不穷，已有的研究发现金融素养、认知能力、家庭金融文化、后代特征、金融可得性、金融风险态度等等均能够影响家庭金融市场参与的程度，本文通过研究金融素养以及金融可得性对于家庭金融市场参与的影响，比较青海省城乡之间在金融市场参与程度与发展上的异同点，得出结论，给予提升家庭金融市场参与程度的相关建议。

1.2 现实意义

从现实意义方面看，随着经济的快速高效发展，家庭资产的配置问题是一个社会与家庭共同关心的话题，作为家庭资产配置的细分内容，家庭金融市场参与是体现家庭资产配置是否合理的代表性指标，本文以家庭持有风险资产和非风险资产这两个指标衡量家庭金融市场参与的深度与广度，研究金融素养和金融可得性对于家庭金融市场参与的影响，从而指导家庭更加合理的配置家庭资产，也为金融机构和政府部门给予具有针对性的建议。

2 相关概念

2.1 相关理论

2.1.1 行为金融学

行为金融学是金融学、心理学、行为学、社会学等学科相交叉的边缘学科，力图解释金融市场的非理性行为和决策规律。行为金融学认为，证券的市场价格并不只是由证券内在价值所决定，还在很大程度上受到投资者主体行为的影响，即投资者心理与行为对证券市场的价格决定及其变动有重大影响。

2.1.2 有限参与之谜

现实中家庭对风险金融资产的配置比例远低于理论最优值，同时部分家庭不投资任何风险金融资产，这一现象被学界称为风险金融市场有限参与之谜。

2.2 名词解释

2.2.1 金融素养

金融素养是指金融消费者应当具备的理解金融产品、概念和风险，做出理性金融决策，有效获得金融支持与帮助等增进个人金融福利的能力。国际社会较为认可的金融素养的含义为对金融术语、风险等知识的理解，以及应用知识并作出有效的金融决策，最终提升个人和社会的金融福祉。通俗的说就是可以通过自身的金融水平实现个人收益最大化的程度判定。

2.2.2 金融可得性

金融可得性可以从不同视角来理解。一是应关注金融资源的区域配置，区域拥有的金融资源是衡量区域金融可得性的重要指标；二是应关注金融可及性，包括自然人和法人的金融可及性及其获得程度；三是应关注融资成本问题；四是应关注数字金融普惠性问题。

本文以家庭成员拥有的银行卡数以及家庭与金融服务网点的距离来衡量金融可得性的大小。通俗的说就是家庭能够获得金融产品和金融服务的便利程度。

2.2.3 金融市场参与

家庭金融市场参与指的是家庭对于金融产品的持有，金融资产的持有，本文以家庭持有风险和非风险金融资产界定家庭参与金融市场。

3 家庭金融市场参与影响因素研究

3.1 研究方法

金融素养分为三部分，金融素养fl，金融认知fc，风险态度rd；金融可得性为fa；家庭金融市场参与分为两部分，风险金融资产rfa，非风险金融资产nrfa;本文选取的变量均为虚拟变量，故而选择PROBIT模型进行回归检验，模型如下所示：

3.2 研究结果

一是由青海省整体PROBIT模型回归结果可知金融素养、金融可得性以及金融认知对家庭持有金融资产均为正向影响，本文选取的风险态度默认为风险偏好型，当投资者偏好风险时会增加风险金融资产的投入，同时会减少对非风险金融资产的持有。当金融素养与金融认知提升之后，投资者可以更加理性的选择金融产品，增强投资的兴趣，提升投资的质量；当金融可得性提升，即金融网点更近，银行卡数量变多时，更加便利的接触到金融产品，更加便利的获得金融服务，由此可得出结论家庭金融市场参与度会更高；二是青海省城镇数据PROBIT回归之后结果与青海省的情况大致相同；三是青海省农村地区的数据回归之后出现了特殊情况，主要是金融可得性对于家庭持有资产均为负向影响，金融素养对于家庭持有非风险金融资产有负向影响，究其原因在于青海省农村地区十分分散，由于地理位置特殊，许多地区距离市区距离遥远，金融可得性程度较低，另外农村地区的孩子接受文化教育的程度不高，大多只接受义务教育之后就不再继续学习，所以金融素养不高。

4 结论与建议

4.1 结论

本文通过PROBIT模型，选取金融素养、金融认知、金融可得性、风险态度这四个解释变量，回归之后得出对于家庭持有的风险金融资产和非风险金融资产的影响系数，实证结果显示青海省城乡之间家庭金融市场参与程度的影响因素存在差别，城镇地区金融素养、金融认知以及金融可得性的提高会增加家庭金融市场的参与度，风险态度对于风险金融资产的持有是正向影响，对于非风险金融资产的持有是负向影响，而农村地区金融素养以及金融可得性却会阻碍家庭参与金融市场。

4.2 建议

实地调查可知，青海省大多为农牧地区，位置偏远，信号不佳，交通闭塞，因此通过本文的数据研究以及实地调查所得，向有关部门提出建议。

4.2.1 政府

政府部门应加大基础设施的投入，偏远闭塞的农牧地区与外界互通有无，便捷的交通条件是基础也是关键之处；贯彻落实大学生村官的政策，构建良好的工作环境和福利待遇体制，吸引人才流入基层；政府应该发挥领头羊的作用，创办集体性项目，团结集体的力量，创造集体的收益。

4.2.2 金融教育企业

农牧地区教育水平相对落后，金融教育企业应承担相应的社会责任，在农牧区对口教育场所进行金融教育的宣讲与普及，对于适龄学子可以开展定期与不定期的金融知识培训，设立绿色通道，为农牧区的孩子提供工作机会。

4.2.3 家庭

家庭自身要改变观念，坚持学习，坚持知识改变命运的思想；积极的向外发展，学习新鲜的知识与经验，积极参与家乡的建设。

5 结束语

本文通过构建模型，数据回归检验，得出了金融素养以及金融可得性对于家庭金融市场的影响有正向和负向，本文选取的青海省的数据，城乡之间家庭金融市场参与的影响因素与效果存在异质性，藏着差异之中可以精准的找出问题，提出针对性的建议。本文的不足之处在于数据样本量较少，缺少一定的代表性，希望未来的项目调研中可以增加青海省的相关数据搜集。