浅析不完善证券市场环境下我国证券投资基金的现状和发展策略

石磊 中国银河证券股份有限公司绍兴证券营业部

一、证券投资概述及我国证券投资现状

金融投资是商品经济概念，是指在经济发展的过程中，根据投资概念的不断深入和发展， 以实物投资为基础而形成的，且逐渐成为比实物投资更吸引大众眼光的投资行为，金融投资一般分为两种类型，直接投资和间接投资。证券投资是直接投资中的一种，投资者和资金需求者双方直接进行交流，根据其具体需要而签订相关协议，并以此为据，完成融资过程。

改革开放以来，我国的商品经济有了质的飞跃，金融投资作为商品经济的一个重要组成部分，也向着更加完善的方向发展，而其中的证券投资对我国经济的发展有着不可忽视的影响。国人的投资理念也随之发生了很大的转变，从原有的实物投资逐渐向金融投资靠拢，但是，由于我国目前是以社会主义市场经济为主导的计划经济，这对证券投资行业也会有一定的阻力，在证券投资这条路上还需要不断地成长和成熟，当然也充满了机遇与挑战。

二、不完善证券市场环境下我国证券投资面临的问题

如今，随着理财观念及规划在社会上迅速的传播与全面的普及，加之在经济不断发展下人民群众个人财富的增长，使得越来越多的个人和企业的投资理念也越加的超前，把目光放到了证券投资上，证券行业的前景无限光明。尽管证券投资行业自身也在不断地发展和完善，但不可否认的是，因为和传统投资在投资方式以及资本运作的模式上巨大的不同，我国证券投资市场依然存在着很多的问题。

（一）资产配置不平衡。当前我国证券投资市场形势多变，不断地有新的概念和产品出现，大大的开阔了投资者的眼界，也为证券市场的发展注入了新鲜的血液，多元化的发展推动证券市场发展的同时，也使得证券市场的配置出现了不平衡，其主要体现在流动资产和产品风险上，高风险投资产品和低风险投资产品占比大小交替出现，没有相对的平衡。在盈利模式上也存在一定的问题，个别规模较大、资历较深的证券公司的系统实时更新做得较好，相比之下其他的证券公司的系统则没有得到及时的更新，所以导致他们的业务水平一直没有太大的提升，达不到市场想要的效果。

（二）监管体系不健全。我们知道，传统的证券投资在风险把控方面是从投资项目的立项开始，各个环节严格审核，规避风险，但是在如今多元化的发展趋势下，证券市场的风险来源本身就源头众多，当前的监管方式和监管制度已经不能满足需求，为监管带来了一定的难度，为证券市场的稳定发展也带来了挑战，与此同时，证券投资在金融市场板块中也是占比较大的一个部分，对于整个金融市场的影响也越来越大，证券投资风险的发生将直接对金融市场的稳定产生影响，所以完善的监管体系对于证券行业来说至关重要。

（三）证券投资内部控制体系不健全。我国的经济环境是一直处在发展过程中，其中金融资本运作的过程也在不停地变换，此时传统的内部控制体系已经不足以支撑证券公司在多元化的发展趋势下长远的前进，而且现在诸多证券公司在发行、交易等部分环节也已经开始不断地出现问题，面临的风险越来越大，风险评估机制如果不完善的话，会对证券行业的发展产生一定阻力进而影响整个金融市场。

三、促进证券投资市场发展的几点策略

（一）灵活进行动态资产配置。要改善我国证券投资的现状，了解我国证券投资行业出现的问题是第一步，接下来面对资产配置不平衡的情况，各大证券公司要根据自身情况，结合我国当前证券投资市场经济现状，适时的做出调整，紧跟时代的步伐确保不被市场抛弃。另外，作为投资者的个人和企业，应充分的了解证券理财产品，在投资时要控制好高风险和低风险产品的投资比例，调整好心态不要被利润蒙蔽了双眼，进行合理的投资。

（二）建立健全市场监管体系。不同的证券投资的资本运作形式和投资方式是不同的，所以也应该成立相对应的专业风险监管机制，专门负责不同形式的证券业务的风险把控与规避，同时建立健全监管的执行准则以加强风险规避的有效性，最终实现证券监管过程有理可依的目的。在新形势下，证券投资风险管理人员既要了解传统形势下证券投资的特性，还要针对不同的业务和运作方式多次练习，熟练掌握，避免因为业务不熟而导致投资风险的产生，所以在证券投资风险监控工作人员方面也要加强管理，加强业务能力方面的培训与考核，提升其工作能力有助于推动证券投资的发展。

（三）加强证券市场的发展。市场经济的发展离不开各级政府的支持与助力，政府在我国金融市场多元化的发展当中要起到规范作用，同时也要通过金融工具来助力实体经济的逐步转型，使得金融市场和实体经济市场不断地充分的融合，相互促进，共同发展，最终达到新常态下我国经济稳定健康发展的目的。

结语：综上所述，当前的证券投资市场形势多变，随着我国的经济不断发展以及制度的建立健全，未来的证券市场定会充满挑战，与此同时也会为证券投资者带来新的机遇，所以在各级政府的扶持和帮助下，各大证券公司要完善市场监管体系，加强证券工作人员的工作素养，要及时对国内外的金融形势做出准确的分析，做好风险防范措施，合理规避风险，在金融市场上起到积极作用，更好更快地推动国家金融投资领域的健康发展。