企业财务管理中对融资风险的防控分析

边秀 阜新矿业（集团）有限责任公司

融资，从本质上来说是一种金融活动，是筹集资金的行为与过程。在市场经济发展，企业经营中的资金流转速度很快，尤其是一些企业想要拓展业务范围、开发新业务，或是受到一些经济因素的影响，会出现资金短缺的情况，这就需要通过融资措施，筹集到所需要的资金，投入到业务经营当中，确保企业的经营正常运转。融资的方式很多，但是不同的融资方式，都会存在一些风险在其中。对于企业经营而言，要保证企业的安全发展，就需要立足财务管理工作，对融资风险做好防范控制，确保融资风险处于可控范围之内，避免损害企业的健康发展。

一、企业融资的内涵与常见形式

融资简单来说就是筹集资金，对于企业而言，融资是经营生产中的一项常见工作。规模越大的企业，融资活动往往越频繁。而融资的方法途径，具有多种不同的表现形式，下面就针对几种常见的融资形式予以介绍：

一是银行贷款。银行作为核心金融机构，借贷服务是银行最基本也是最重要的金融服务项目。企业融资，从银行渠道贷款，是一个非常普遍的融资形式。根据资金的性质，可以分为固定资产贷款、流动资金贷款以及专项贷款这三个主要的类别。从企业融资的角度来说，选择从银行渠道融资，是常见做法，但是也伴随着利息支出，在融资规模较大的情况下，利息成本不低。

二是股票与债券融资。融资本身就是一种金融行为，因此融资也可以从金融市场上来寻找渠道，而股票和债券，便是常见的融资形式。股票融资，就是企业通过上市发行股票的方式筹集资金，投资者购买企业发行的股票，那么投资者的钱就会流入企业，这样一来企业就实现了融资，获得了资金支持。而债券融资，原理也类似，企业通过发行债券，筹集投资者的资金。不过，股票与债券二者存在一些差别。股票涨跌存在变数，具有较大的投资风险。债券相对稳定，对利息做了明确约定。

三是租赁与典当融资。租赁融资，就是企业将场地、设备或是其他固定资产以购买、租赁的形式提供给承租方，换取融资。其具体新室友直接购买租赁、售出后回租以及杠杆租赁等不同形式。典当融资，则是以实物抵押而进行融资的方式，这一过程中典当实物的所有权发生了转移。典当融资，是一种成本较高的融资方式。

四是网络金融融资。在当前互联网+时代，网络金融发展非常迅速，出现了很多专业的网络融资机构。对于企业而言，也可以通过网络金融渠道进行融资。

除了以上几种融资形式之外，还有一些其他的融资形式，比如银行承兑、海外融资、基金融资等。

二、企业融资风险的表现与成因

（一）融资风险

融资风险从本质上来说，是一种非系统风险，伴随企业融资行为而存在。融资风险具有多种不同的表现形式，这需要企业财务管理人员形成清楚认识：

第一，信用风险。信用风险，是指参与融资的各个关联方，不能按照约定履行融资义务而产生的风险。比如对于需要融资的企业，如果选择银行借贷，而又无法按时归还借款，那么就会产生信用风险，不仅会带来违约赔偿，还会降低信用评价，这会影响到企业以后的融资活动，导致后续融资困难。而对于资金提供方，也可能产生信用风险。比如租赁融资，承租方如果不能按时提供资金，那么就会影响到融资企业的正常经营。

第二，金融风险。融资本身属于金融活动，而金融市场本身存在风险，最直接的就是利率风险与汇率风险。比如采取银行融资，如果后期银行下调借贷利率，那么实际上就相当于企业的融资成本提高了。而如果选择海外融资，汇率的波动，也可能增大企业的偿债压力，增大了风险。

第三，经营风险。融资风险并不仅仅是来源于外部，企业自身的经营情况，也会导致风险产生。如果企业经营不佳，在融资之后的经营情况并未改善，利润下滑，那么就会导致企业没有足够的资金偿还结款，甚至可能造成资金链断裂，无法维持正常的经营。

第四，法律风险。融资活动受到法律规制，如果不加控制，则可能陷入到法律风险当中。比如企业选择债权融资，如果管理不慎，就可能落入非法集资的违法行为。再比如租赁融资中，在合同中如果对于一些细节条款没有做好约定，对于实物的所有权没能做好规定，那么可能导致最终实物的所有权归属产生纠纷。

（二）风险成因

融资风险的形成，具有多方面的原因，要想在财务管理中对融资风险做好防控，那么对于导致风险的具体原因，也需要形成把握。首先，融资行为本身就伴随风险。风险无处不在，其是客观存在于自然界中的一种现象。对于融资这种金融行为而言，风险本身就是客观存在的，与金融活动相伴相随。其次，企业自身原因。企业自身的经营管理、融资决策等，会对融资风险产生直接的影响。比如企业经营不佳，会降低偿债能力，增大风险。再比如融资决策不合理，选择了成本较高的融资形式，导致偿债压力较大。最后，外部原因。除了企业自身的原因之外，还有一些外部原因，会影响到融资风险。比如金融危机导致企业股票价格暴跌，疫情因素导致企业业务开展受限等等。

三、企业财务管理对融资风险防控存在的问题反思

做好融资风险防控，这是企业财务管理工作应当关注的一个要点，只要将融资风险切实控制下来，才能为企业的安全发展构建起良好的环境。不过，从目前企业财务管理的实际开展来说，在融资风险防控这个方面，尚且存在一些问题，导致融资风险防控的效果并不理想。

（一）缺乏足够的重视

企业财务管理工作涉及的内容很多，涵盖了多个方面，融资风险防控，只是其中一小部分。从目前企业财务管理人员的工作实际开展来讲，不少人员对于融资风险的防控并不重视，其工作焦点聚焦于日常的会计工作之中，并未对融资风险形成足够重视。尤其是对于很多中小企业，财务部门结构本身就不健全，会计人员数量不足，只能负责基础性的会计工作。而这类企业的融资活动，往往是由管理层直接拍板，财务人员并未参与其中，这样一来，即便财务人员有心管理，也没有参与的权限，导致融资风险防控成为财务管理的盲区。

（二）融资决策不合理

要通过财务管理对融资风险进行管控，那么加强对融资决策的控制，就显得相当重要了。融资决策是决定融资行为的关键所在，如果融资决策出现失误，那么就会导致融资风险较高。财务管理工作，就应当对融资决策予以管控，向融资决策提供可靠的财务数据，审核融资决策的合理性。不过，从目前财务管理工作的实际来说，对于融资决策的管理，还处于比较薄弱的阶段，财务人员在融资决策中的参与程度很低，无法对其中存在的风险作出防控。

（三）风险治理结构不健全

对于融资风险的管控，需要具备健全的治理结构，要安排专门的财务人员来负责这方面的工作，并且建立起培养的风险预警机制，确保融资风险防控具有健全的治理结构。不过，从当前实际来说，不少企业都没有设置专门的融资风险防控岗位，也没有建立企业相应的融资风险预警机制，这就导致融资风险管理的开展存在较多阻碍，难以取得理想的效果。

（四）缺乏先进技术支持

在当前的信息化时代，依托先进信息技术辅助企业财务管理，已经成为一大主流趋势。在融资风险的防控中，同样可以对一些先进的信息技术予以利用，提高融资风险防控的整体水平。比如大数据、物联网、数据挖掘技术等等，都可以运用于融资风险防控。不过目前不少企业并未将这些先进信息技术利用起到，融资风险防控还处于人力管理的状态，导致管理水平不高。

四、企业财务管理加强融资风险防控的措施

（一）提高重视推进融资风险防控

对于融资风险的防控，企业管理层与财务人员都需要加强重视，要从基本的思想态度上认识到融资风险防控的重要性，理解其根本内涵，重视融资风险防控。在形成重视的基础上，还需要推进融资风险防控的具体工作。这就需要企业提高融资风险防控的工作定位，将其作为财务管理中的重要一环，并且在企业经营发展战略中，明确提出防控融资风险的具体目标。而对于财务管理人员，也要发挥出自身的主观能动性，对融资风险形成客观认识，了解财务管理和融资风险防控之间的相互关系，加强财务管理与融资风险的联动，促进二者的一体化构建，提高融资风险防控的工作定位，在日常财务管理中对其加强关注。

（二）加强对融资决策的管理

融资风险管控，需要将工作做在事前，也就是要对融资决策做好管理，从源头上降低融资风险。融资决策，主要是决定融资方案，其涉及了融资规模、融资渠道、偿债方案等具体的内容。在财务管理中，一方面，要对企业的财务信息加强整理，利用可视化的方式，将企业的财务数据呈现出来，提供给企业管理层，用于辅助融资方案制定。另一方面，应当赋予财务部门独立的审核权限，由其对融资方案进行审核，确认融资方案的合理性与科学性。如果发现融资方案存在不合理，那么就及时提出意见，反馈给管理层，管理层结合意见对融资方案做出调整优化，剔除潜在的风险。

（三）健全融资风险治理结构体系

融资风险防控，需要具备健全的风险治理结构体系，要构建起专门的风险防控职责体系与风险预警机制。首先，在职责体系这个方面，企业需要从财务部门挑选一些人员，组成专门的融资风险防控特别工作组，在企业需要进行融资的时候，便由融资风险防控特别工作组参与进来，负责提供财务数据、审核融资方案、考察融资对象等方面的工作。其次，要建立风险预警机制。这就需要从融资进度、账款偿还等方面设立考察指标，对融资过程进行监控，在发现风险时及时作出预警。

（四）依托先进技术提高风险防控效果

企业融资风险防控，还需要将先进的信息技术运用到财务管理中，提高管理水平，提升风险防控效果。比如，可以将大数据技术运用起来，建立企业融资大数据系统，将相关的财务信息、融资信息等数据信息汇总起来，依托大数据技术展开分析，识别其中潜藏的风险问题。还可以借助数据挖掘技术，设立相应的风险指标，针对某一类风险进行挖掘、识别，对相关联的风险因素，实现针对性防控。

五、结束语

做好融资风险防控，这是保证企业稳定经营的基础之一。在财务管理工作中，财务人员应当对融资风险的表现形式和成因形成清楚理解，然后对症下药，优化相关的财务管理工作，做好风险管理，确保企业融资行为能够取得理想效果，发挥出实际作用。