商业银行“批发--零售”贷款业务创新支持小微实体路径分析

李慧 郑州财经学院

一、引言

有效支持实体经济发展是金融业的首要任务，金融支持实体经济，重点在于着力支持中小企业，在众多融资渠道中，选择传统银行经营性贷款的小型企业数量占总数量的83.0%①，2020年贷款需求指数高达78.6%，远高于大型企业的59%②。但商业银行作为营利性企业，盈利是其经营管理的根本目的，在为小微企业提供贷款服务时，首先考虑的是贷款成本、风险和收益，由于信息不对称，传统贷款信贷模式下，商业银行更加偏向于贷款支持大企业而非小企业，与着力支持小微企业形成矛盾。

基于以上背景，本文把商业银行按照规模分为大型、中型和小型商业银行，对不同规模类型商业银行在常规信贷模式下开展小微信贷情况进行分析，提出并回答以下问题：商业银行开展小微信贷业务常规运行模式，常规模式下大型和小型商业银行开展小微信贷业务面临的问题，如何通过商业银行小微信贷模式创新弥补常规模式中显露的弊端，以帮助商业银行获得小微企业的客户群体，同时有效规避贷款风险，降低交易成本，也帮助小微企业解决融资问题。

二、商业银行服务中小企业常规信贷模式分析

（一）常规模式下贷款供应链分析

常规贷款模式下，大中小型商业银行在吸纳存款、发放贷款等各项业务方面均处于竞争状态。大中小微企业既是存款客户，又是贷款客户。居民、企业把资金存入银行，银行再把资金以贷款形式借给融资人。各类企业是商业银行贷款重要客户群体，各类企业在向商业银行申请贷款时，商业银行要进行贷前审查，根据各类客户的信誉和还款能力评估决定是否放贷给客户，并制定差别贷款利率，这也就是贷款门槛，往往大型企业因为规模、资金和成长状态成为商业银行青睐的客户群体，也是各类商业银行争夺的重点。

（二）常规贷款模式下各类商业银行面临的问题

1.大银行未能把小微企业贷款当成利润增长点

大型商业银行在选择贷款对象时，往往要从资金量、成本、利润和风险综合考虑是否放贷。为实现风险可控和利润最大化，更倾向于选择大企业贷款，因为：第一，大企业融资一般量大，期限长，贷款单位成本小，属于规模经济，银行能在较低成本下获得优厚的利润，而中小企业贷款“短、小、频、急”，导致大银行单位贷款成本大，利润相对较小。第二，从贷款信息收集成本看，层级复杂的大型商业银行与企业的信息不对称现象突出，单笔贷款的监督成本较高，为了节省获取信息的成本，大型银行必然会采取交易型贷款技术，通常会利用互联网等方便、快捷以及成本低的渠道收集企业的关键信息，一般情况下，大中型企业由于规章制度以及生产经营等需要，经营信息会比较透明真实，便于银行的贷款前后的调查和跟踪，节省信息搜集成本；而小微企业由于规模小，实力弱，财务规章等各类制度不健全，经营方式灵活，经营风险大，不良率和贷款清收难度较高，信息不易搜集，贷款风险较高。以上原因导致很多银行主要目标客户都锁定在“大中型企业”，在响应中国银监会的“两个不低于”的政策同时，缺乏对小微企业贷款的内在动力，并没真正地把小微企业贷款业务列为它们新的利润增长点，也没有意图通过提高小微企业贷款业务的竞争力来提高其综合竞争力。截至2020年第四季度，整个银行业金融机构合计向小微企业贷款增长到152672亿元，其中大型商业银行产生普惠型小微企业贷款增长到48328亿元，占整个商业银行体系向小微企业贷款的31.6%；城市商业银行对小微企业贷款量为22175亿元，占约15%，农村金融机构向小微企业贷款增长到51782亿元，占整个商业银行体系向小微企业贷款的34%。整个城市商业银行和农村金融机构对小微企业贷款占整个商业银行体系对小微企业贷款的49%③。截至2020年底，大型商业银行各类贷款余额总量是813231.34亿元，小微信贷仅占总贷款量的5.9%④。

2.小型商业银行资金实力问题

（1）小型商业银行对小微企业贷款更具比较成本优势

一方面，中小型银行与小微企业之间存在着关系型贷款，而这种融资模式在大规模银行却不存在（Berger、Udell，2002），关系型贷款主要依靠客户经理长期与小企业接触时掌握企业极其隐蔽且获取成本非常高的“软”信息，小型银行相比大型银行更能够收集与运用“软”信息（Stein，J.C，2005），小型银行采用“关系型”贷款技术而具备比较成本优势。另一方面，小型银行规模越小，管理层级越扁平化，处理业务的手段就越灵活，贷款流程相对更加精简，实际情况中，小型银行尽管规模小，但是网点密度非常高，深入社区的能力非常强，能够获取广大小微企业的信任。所以长期以来小型银行比大型银行更倾向于小微信贷，在小微企业金融方面更具经验，具备一定竞争优势。

（2）小型商业银行资金实力弱影响成本优势的发挥

虽然小型商业银行对小微企业贷款更具有成本优势，但是小型商业银行资金实力较大型商业银行弱，而资金实力问题会直接影响到贷款业务效率和盈利能力。一方面，小型商业银行吸收存款能力远低于大型商业银行。根据中国人民银行年报显示，大型商业银行单位活期存款、单位定期存款和个人存款总额之和从2015年底的612006.74亿元逐年上升到2019底的817776亿元⑤。小型商业银行单位活期存款、单位定期存款和个人存款总额之和从2015年底的248664.15亿元逐年上升到2019年底的455700.58亿元⑥。大型商业银行比小型银行更受存款客户欢迎，尤其是居民个人存款更偏向选择把资金存放大型银行。从存款总额看，小型银行存款总量远比大型银行吸纳存款量要低，2019年小型银行总存款余额仅为大型银行总存款余额的55.72%。另一方面，小型商业银行的资产实力远小于大型商业银行。2015年底，大型商业银行总资产量为988393.06亿元，而小型商业银行资产总量为386624.11亿元。虽然逐年上升，但整个小型银行体系资产总量仍远不及大型银行，到2019年底，小型银行资产总额仅为大型银行的50.64%。资金规模尤其是吸纳存款量是银行企业开展贷款业务的基本保障，银行的规模效率与银行的规模大小有正向的相关关系，即总资产越小，规模效率越低（董竹，2011），地方性小型银行虽然在对地方性小微企业贷款上更具有竞争优势，但自身资金实力不足会直接影响其小微信贷产品的供给，影响最大限度发挥竞争优势。

面临以上两个问题，大型商业银行的选择是：第一，自行设置高门槛和高标准，把小微企业规避在目标客户群体之外。第二，履行银监会的“两个不低于”的政策，而没有真正地把小微企业贷款业务列为其新的利润增长点，也没有意图通过提高小微企业贷款业务的竞争力来提高其综合竞争力。提供相对不划算的贷款，产生相较于为大企业提供贷款高的单笔贷款成本。小型商业银行的选择是能够发挥信息成本优势，但是无法弥补因资金实力弱带来的利润缺失。

三、商业银行服务中小企业“批发——零售”贷款创新模式构建

（一）“批发——零售”贷款创新模式分析

根据大型和小型商业银行在开展小微信贷业务中各自面临的问题，从银行企业的产品创新和业务模式创新角度，构建“批发——零售”贷款创新模式，以弥补不同规模类型的银行在开展小微企业贷款业务中的短板，发挥各自竞争优势，在服务小微企业中共同获利，同时也使得金融企业支持小微企业落到实处。“批发——零售”贷款模式体现以下几个方面：第一，大型商业银行充当了贷款资金供应商，小型商业银行充当贷款资金批发商，小微企业是小型商业银行的贷款客户。第二，大型商业银行资金实力雄厚，可以发挥自身的资金优势，以“贷款批发”的形式，把资金批发给小型商业银行，小型商业银行以“贷款零售”形式为小微企业提供小微信贷。第三，小微企业作为贷款产品的需求者和使用者，向小型商业银行支付贷款利息，小型商业银行作为贷款批发商向大型商业银行支付贷款批发利息，这个过程中，贷款零售价格要高于贷款批发价格。第四，该模式中，大型和小型商业银行是“竞争+合作”的关系，在小微企业信贷业务上开展合作关系，在其他客户业务上仍属于竞争关系，针对与小微企业贷款，层级复杂的大型商业银行要发挥资金优势，资金实力弱的小型地方性商业银行要发挥信息搜集和信用调查优势。第五，“批发——零售”贷款创新模式能解决以下问题：大型商业银行不再进行小微企业客户的信用调查和贷款跟踪等，虽然贷款批发利息收益要比直接贷款零售利息收益底，但整个过程节省信息处理贷款成本，解决了信息不对称问题，同时也使大银行资金得到有效利用；小型的地方性商业银行解决了资金问题，虽然一部分零售贷款利息收益要分割给大型商业银行，但它可获得稳定的“批发贷款”的供应商，无须担心资金供应问题，提升小微企业贷款的规模量，获得规模收益。

（二）“批发——零售”贷款创新模式推行的配套措施

1.建立稳定的“批发贷款”供应商关系

小微企业占中国全部企业的90%以上，是一个庞大的客户群体，小微企业资金贷款需求指数远高于大中型企业。作为开展小微信贷等普惠金融最优优势的地方性商业银行，不论是城市商业银行、农商行还是农村信用社等，在能够发挥地方小微企业信息处理成本优势前提下，要想发挥小微企业贷款规模效益，就得具备充裕的资金作为提供零售贷款的保障，小型商业银行必须和自己合作的大型商业银行建立稳定的批发贷款产品的供应关系，通过签订合作战略协议，制定合理贷款批发价格定价机制，保持供应商和批发商关系稳定。

2.小型商业银行进一步着力提升小微信贷信息处理能力

在“批发——零售”贷款模式中，地方性商业银行的定位就是通过发挥小微企业信息调查和处理优势，降低贷款交易成本，对目标客户提供可控的零售贷款服务，获取收益。在传统贷款模式中，地方性小型银行主要采用“关系型”贷款技术而具备比较成本优势。依靠客户经理长期与小企业接触时掌握企业极其隐蔽且获取成本非常高的“软”信息，这个关系中，银行客户经理的作用就非常关键，客户经理就是软信息库，所以解决代理问题的最好途径是构建小规模、有着紧密组织和扁平化管理层的银行，把关系型贷款的决策权下放给客户经理，进一步降低贷款交易成本，但同时，地方性商业银行在选聘客户经理时，这也对客户经理的诚信度和职业道德要求更加严格。培养一批有较强业务交际能力、较高职业道德素质、敏感信息嗅觉的客户经理是提升地方性商业银行发挥信息成本优势的关键所在。

3.建立通畅的风险监控机制

“批发——零售”贷款模式要最大化发挥作用，还需要建立通畅的风险监控机制。一方面是大型商业银行作为批发贷款的供应商，需要建立对小银行批发商进行资金跟踪机制。另一方面，完善中小企业的征信和增信体系，进一步降低信息不对称，提高地方性商业银行等小银行机构对存款对象的信息处理效率，防控风险。这个关系中，最关键环节是小型银行对小微企业的风险控制过程，可以利用大数据和金融科技建立小微企业信息库，把小微企业进行分类，对优质客户和次级客户进行分类管理，差别利率。

注释

① 中国信息产业网：2020年中国小微企业开工率、小微企业融资数量及中小微企业数字化发展，2020.6.26.

② 中国人民银行：2020年第四季度银行家问卷调查报告，2021.1.19.

③ 中国银行保险监督管理委员会：2020年银行业金融机构普惠型小微企业贷款情况表.

④ 中国人民银行：2020年统计数据，中资大型银行人民币信贷收支表.

⑤ 中国人民银行：中国人民银行2015-2019年报数据.

⑥ 中国人民银行：中国人民银行2015-2019年报数据.