政策性担保融资的实践效应及优化路径

施荣荣 江苏省信用融资担保有限责任公司

一、前言

政策性担保公司是指由政府出资、不以营利为目的、具有特定的服务对象、为实现政府政策而设立的担保公司，政策担保是我国国家经贸委推行的中小企业信用担保体系、以政府的政策担保为主体，专业化商业担保和互助担保为两翼。

小微企业在促进地方经济发展的过程中，发挥着非常重要的作用，在增加地方就业方面，作用更加突出。通过信用担保体系的建设，可以有效缓解小微企业融资难度大的问题，保证信用担保机构的实际运行效率，对降低企业融资成本难度，促进小微企业发展，可以起到非常大的作用。

二、政策性担保体制在实际执行过程中出现的问题

融资放大倍数。根据相关调出数据显示，我国的融资放大倍数同西方等国家相比，要明显低很多。担保放大倍数与机构所承担的业务量是成正比的关系，放大倍数越大，机构所承担的风险也就越高。根据我国相关规定，担保放大倍数通常不能超过10倍，对于重点支持小微企业及三农的融资担保公司，放大倍数也不能超过15倍。这直接导致国内很多政策性担保公司的放大倍数空间已经不大，业务规模增长受限，对银行持续推进业务，造成不良的效果，同时也导致这些机构的抵御风险的能力降低[1]。

担保比例。美国对中小企业的担保金额通常不会超过贷款的百分之八十，日本担保金额集中在贷款的百分之六十左右，我国担保公司通常要承担百分百的风险，近几年，慢慢也出现与银行共同承担风险的模式，银行承保担的风险一般不超过20%，担保公司承担风险的比例偏高，会导致银行在相互合作的过程中，对风险控制比较放松，甚至可能会产生一些道德风险。近年来，随着国家担保基金的成立，这一情况也有所好转，由国家担保基金，到省级融资再担保机构，再到省内融资担保机构，再加上银行的风险分担，大大提高了政策性担保公司抵御风险的能力，从而能更好地助推区域经济。

资金补充机制。美国承保机构的资金来源主要由联邦政府出资，国会每年都会从预算中拨出一定的补贴。日本国家政府也会以对信用保证会的坏账进行一定的财政补贴。我国台湾也专门建立了资金补充机制，并根据金融机构的需要，采用逐年递增的方法。当前，我国政府会根据实际情况，定期政策性担保机构进行资金补充、业务补贴、风险补偿等。针对当前的实际情况，地方融资担保公司的资本持续补充需要由政府来进行提供，由于各地区各级政府的财力不同，对当地担保公司资金本的补充差别很大，资本补充机制的可持续性、多层次性、多元性还需要进行优化[2]。

人才队伍的建设。由于政策性担保公司是由各地政府出资组建，公司负责人较多是由政策指派，甚至是政府人员兼任，从业人员部分也是由政府调派，从而未能形成专业的队伍，从业人员良莠不齐，项目的判断上主要依靠行政思维，没能认识到金融的风险，更谈不上金融创新，导致大量的风险隐患。再好的政策，也需要通过优秀的队伍去推动运行，因此政策性担保公司，建立高素质专业化的人才队伍也是迫在眉睫。

缺乏有效的数据共享平台。在我国很多政府机构审核企业数据的过程中，经常会借助企查查、启信宝、小微企业自身提供的数据进行审核，自身数据化建设尚未起步，未能形成有效的数据模型，与征信、税务、司法等关键数据还未打通，信息的全面性还不能得到保证，对后续审批工作开展，造成了不小的影响。

三、一些有效的优化途径

认真做好信用体系建设。只有建立一个相对比较完善的信用体系，才能为市场经济的健康运行，奠定一个非常好的基础，有效避免发生大的担保风险。通过不断完善建设信用平台，及时对企业税务、员工、征信、进出口等信息进行采集，并合理扩大信用评级，认真做好市场监管工作。此外，政府还应该在这个过程中充分发挥自身的牵头作用，建立统一的数据共享平台，实现对企业跨行业信息的共享，避免出现严重的信息孤岛现象，避免企业因为担保信息不对称所带来的各种隐患问题。通过健全政策担保机构与金融机构的协同风险防范机制，可以有效提升银行在担保业务的服务意识，避免其在开展工作的过程中出现严重的道德风险，加强各种组织之间的合作，这对提升企业服务水平是非常有益的。

不断提升政策的扶持力度，有效扩大各种业务的覆盖面。各种融资担保机构由于自身的资金规模比较有限，直接造成它们对资金补充机制的依赖程度相对比较高。在这个过程中，可以直接借鉴国家政策性担保机构的多层级持续增资机制，不断提升金融机构的参与出资，建立包括政府、金融机构、企业、社会团体在内的多元化资金补充机制。此外，还应该适当增加风险补偿基金对政策性担保机构的补偿力度，认真做好风险补偿机制建设，在相关税收方面，也应该及时出台相关的政策性减免税收制度，实行对担保机构和小微企业的双向保费补贴。此外，还应该在一定程度上提升政策性担保合作银行的数量，扩大信保业务的覆盖面积。通过政策性担保融资机构持续不断与银行开展合作，可以给各种小微企业开展更多差异化产品服务，这对降低小微企业的融资成本，是非常有好处的。因此，企业在实际经营的过程中，应该对信保业务量较小的区域重点进行关注，可以通过设立分支机构，建立各种中小企业服务中心、行业协会等，并在扩大业务覆盖面上，投入更大的力气[3]。

加快人才队伍建设。可通过从外部引进专业的职业经理的人，通过科学的绩效考核制度，合理的用人选拔机制，培养出有创新能力，风险识别能力的专业化队伍。

在2019年我国中小企业贷款数量总体呈现增加的趋势，贷款利率也得到了一定程度的降低，小微企业贷款可得性得到了一定的增强。随着各种政策的出台，担保费率会得到进一步的降低，这说明政策性融资确实在一定程度上降低了企业的贷款成本，让小微企业的融资担保作用得到进一步提升。为了进一步做好融资担保机制建设，促进中小微企业稳定发展，就需要政策性担保融资机构、商业银行、政府机构在其中投入更大的力气。

四、结语

2018年国家融资担保基金成立，通过国担基金分摊风险，引导更多的金融资源流向小微、“三农”等领域。2019年国务院办公厅出台了6号文件，明确了政策性担保公司不以营利为目标的政策导向，充分发挥政府的主导和引领作用。国家的一系列政策出台，解决了长久以来担保公司赢利能力小、风险高的问题，但是在发展的同时，也出现了不少的问题。针对这些问题，应该引起足够的重视，认真分析问题发生的原因，加强相关规范和制度建设，保证这些政策更加充分发挥自身的作用，更好的服务于实体经济。