医药经营企业内部财务转移风险规避方法

上药科园信海医药河北有限公司

引言

财务转移风险将经济行为的责任转移给经营企业，是医药经营企业日常管理中的重大风险，因此规避财务转移风险对医药经营企业具有重要意义。其中财务转移风险的内部因素属于可控制的风险，根据融资活动、运营活动以及投资活动等影响因素，将财务转移的风险控制在企业能够承受的范围内。规避财务转移风险时，在维护企业资金安全的基础上，提高其运营效率，从而明确风险的整体容忍程度以及对于风险的具体态度表现。财务转移风险不可能彻底消除，医药经营企业要从内部财务管理角度对其进行多种形式的规避预防，使内部尝试成为企业规避财务转移风险的常规选择。当前医药经营企业规避财务转移风险的能力有限，存在以下几个问题：企业风险防范意识较低、财务转移风险识别能力有限、转移风险规避方式单一以及财务管理整体混乱等，从而导致医药经营企业财务运行状况混乱甚至经营活动不当，企业在规避财务转移风险时，要注重财务转移风险的全面性、客观性以及不确定性等主要特征。企业有必要探索出规避财务转移风险的有效路径，为此对医药经营企业内部财务转移风险的规避方法进行研究，以此降低财务风险并提高企业财务管理水平。

一、设计企业内部财务转移风险规避方法

（一）识别财务转移风险

识别财务转移风险是规避风险的首要条件，财务转移风险隐藏于医药企业经营活动的各个环节，要根据企业生产经营特点采取有针对性的方法和手段，从而对财务转移风险进行识别，并通过对企业面临各种财务转移风险的正确判断，对企业财务转移风险发生的概率及损失程度进行确定，以此为有效的风险规避方法提供可靠依据。财务转移风险的识别方法如图1所示：

图1 财务转移风险的识别方法

对造成财务转移风险的原因进行识别分析，针对各种尚未发生的、潜在的以及客观存在的财务转移风险，通过解决核心问题做到风险规避，对财务转移风险的识别原因进行系统性、连续性的识别归类，从而选择有效的风险规避方法。企业财务转移风险识别的首要环节，需要医药经营企业结合企业实际经营情况，判明承受的财务转移风险在性质上归属于何种具体形态，并对财务转移风险产生的原因进行分析，实际上医药经营企业的财务转移风险具备种类多样且存在相互交织的特点，只有正确识别财务转移风险才能够有目的性的进行规避处理。企业内部财务转移风险的成因较复杂，需要准确把握财务风险的本质从而对其进行衡量和预测，并采取相应规避对策。即通过识别财务转移风险形成的具体原因，确定风险规避方法的方向范围，如图2所示：

图2 规避风险的方向范围

除此之外，还可以通过财务转移风险的成因，准确把握财务转移风险的本质，避免资金使用效率低下、资金的安全完整性无法得到保证、负债资金占全部资金的比例过高、应收账款失控、偿付能力不足以及医药存货流动性差、积压存货等情况，以此完成对财务转移风险的识别。

（二）构建财务转移预警指标

医药经营企业想要有效规避内部财务转移风险，在充分掌握风险形成原因的基础上，还需构建一个财务转移风险的预警指标，对能够造成财务转移风险的成因进行监测预警，从而实现对财务转移风险的有效规避。财务转移风险的预警系统要对企业财务效益进行综合评价，根据经济效益对获利能力以及偿债能力进行判断，考虑到财务转移各指标间既能相互补充又不重复的特点，综合地反映企业运营状况，从而达到规避企业内部财务转移风险的目的。设医药经营企业流动效益与总资产的比值为X1，企业留存收益与总资产的比值为X2，息税前利润与总资产的比值为X3，股东权益的市场价值与总资产的比值为X4，企业营业结算收入与总资产的比值为X5，则预警系统的判断标准Z值的计算过程为：

表1 企业财务数据表

当Z≥3时，则造成财务转移风险的可能性很小，当2.9≥Z≥2.8时，则存在造成财务转移风险的可能性，当2.7≥Z≥1.8时，则该项造成财务转移风险的影响因素，造成财务转移风险的可能性很大，当Z≤1.8时，造成财务转移风险的可能性很大。确定预警系统的警限区间，预警模式所需数据从医药经营企业的财务报表中获得，具有较强的可操作性，以此观测综合功效系数所在的区间检测预警程度，从而对造成财务转移风险的风险源进行规避。

（三）设计分散审计策略

针对财务转移预警系统所判断出的能够造成财务转移风险的影响因素，采取分散审计策略，从而达到规避财务转移风险源的目的。识别能够造成财务转移的风险源，医药经营企业要通过分散单一成因的方式，分散财务转移风险因素的影响因子，从而达到降低影响因素造成财务转移风险的可能性，从而实现分散财务转移风险的目的。并且还要内部审计控制财务转移风险的影响因素，通过财务审计、经营审计以及管理审计对风险源进行判定，实现对资金结构、财务关系以及赊账比重的控制，并且要对影响因素的不同指标有所侧重，尽可能将风险源的所有因素都考虑进去，筛选出具有代表性的指标，将风险源的代表因素作为最基础的一层，从而采取规避措施，例如调整财务结构、促进医药存货流动等。至此完成了企业内部财务转移风险规避方法的设计。

二、实验论证分析

为了验证本文设计方法的有效性，与传统内部财务转移风险规避方法进行对比实验，实验对象选取一家规模较大的医药经营企业，主要涉及治疗心脑血管病以及免疫调节等经营方向，科研设备的投入资金较多，其企业财务数据如表1所示：

由表1营业收入成本可知，该企业现金流量比率指标较低，季度现金流量利息保障倍数相差较多，其财务总资产报酬率也存在下降趋势，总体毛利率水平较低，说明该企业经营项目产生的现金流量不太稳定，存在导致财务转移风险的可能性。在实验过程中，通过减少企业存货周转次数，提高了企业发生财务转移风险的概率，利用两种规避方法找到企业现金流量不稳定的影响因素，即该企业的医药存货存在一定风险，并通过分散审计单位对存货周转率进行分析，从而达到规避内部财务转移风险的目的。共模拟10次实验，记录两种方法针对财务转移风险的预警时间，实验结果如图3所示：

图3 实验结果对比图

根据上表实验数据，可以计算出10次测试实验中两种规避方法各自的预警时间，传统方法的平均预警时间为3.5min，本文设计方法的平均预警时间为2.3min，预警时间相比传统方法缩短了1.2min。

结语

规避财务转移风险是企业财务风险管理的重要一环，通过找出大概率导致风险的主要原因，通过分散审计的策略制定相关规避措施。财务管理人员在掌握财务转移风险规避方法的基础上，还要提高财务转移风险意识、明确处理企业内部财务关系，合理划分各职能部门的权责利，切实做好医药经营企业规避财务转移风险的各项工作。