城市家庭理财投资问题研究

张继业

摘要：近年来，城市家庭收入有了较大的增长，在满足日常生活需求的基础上，家庭财产数量和质量也有了很大的改观，家庭消费理念也开始转化，人们逐渐开始将剩余资金投资于各种风险投资。本文探讨了城市居民家庭理财投资的问题，并根据问题提出了一系列建议，意于对城市居民家庭财产管理过程中出现的问题提供合理化的解决方法。

关键词：城市;家庭;理财;投资

一、家庭理财的概念

有句常言叫：“吃不穷，穿不穷，算计不周就受穷。” 深刻的揭示出理财的意义。在不同地域不同时期，家庭理财有着不同的解释。美国相关部门和很多学者认为，家庭理财过程是一个将家庭资本进行合理配置，以满足生活和工作需求的过程。而我国的学者和民众们持有不同的理解，我们偏向于认为家庭理财是一种多方面的金融理财，在家庭理财过程中，根据居民家庭的实际财务状况，以财务目标为引导，在保证投资风险的情况下选择适合自身家庭投资以实现资本增值的过程。

家庭理财有着很重要的作用：一方面，通过规划，可以合理安排整个收入和支出。在很多情况下，比如，月初就要开始支出，但是需要月末才能有收入，再比如，年轻时期收入比支出多，而老年时期的支出大于收入，这些情况下，都需要通过合理的规划来协调收入和支出，避免在收支的支配中出现大的问题。另一方面，通过合理的理财手段，可以实现财富的增值，能够在一定程度上提高生活质量。此外，通过理财手段，可以合理转嫁生活中遇到的风险，如疾病风险、失业风险等。这些风险很容易对我们的生活造成或多或少的影响，严重的可以导致家庭破产，通过一定的理财手段，就能够让我们有针对性的对一些风险进行提前的预防和保障，减少突发事件对于家庭生活的影响。

二、城市居民家庭理财存在的问题

（一）家庭资产组合的安全性较低

随着地区资本市场的发展，不同家庭的金融资产和财产结构发生了巨大的变化。以前的单一储蓄和储蓄模式中，各种类型的债券、股票、各种保险商品逐渐增加，人们已经形成了相当大的投资意识。但是，由于中国金融投资发展较慢，一般人对此认识不深，在2007年股市大涨时期。现在看来，当时的股票价格早已偏离了价值，已经出现了很严重的泡沫，风险迅速增大，然而在人们在不了解股票投资知识，没有及时掌握相关信息的情况下，依然盲目从众，掏出自己辛苦积攒的养老金进行投资，结果，2008股市动荡大跌后，许多投资者遭到了毁灭性的打击，无数家庭资产被蒸发掉，严重影响了投资者的日常生活和工作。在此民众在经历了损失之后，还是选择将资金投入到储蓄和购买国债等回报率低但安全性高的投资方式中去。

（二）家庭资产抵御风险的能力较差

在所有的投资项目中，保险的风险转嫁能力独一无二。随着中国金融市场的不断完善，保险行业逐渐展示在民众的日常生活当中，迅速发展。但是，与发达国家的保險业相比，这个行业的发展水平比较低。例如，以2014年为例，该年全世界个人投资保险平均518.5美元。而我国的个人保险投资金额为52美元。在车险投保方面，发达国家高达80%，我国只有30%左右，我国家庭保险资产配置上同世界平均水平相比还有很大差距。

（三）缺乏风险识别与管理

很多家庭在投资理财时，往往过分关注获取收益，而忽视了与收益并存的风险。家庭理财在本质上存在多种风险，例如流动性风险、再投资风险、汇率风险、信用风险、利率风险，以及市场风险等。投资者如果对风险认识不清晰，很容易在投资时受到金融市场表面行情的影响，而造成经济损失。因此，对风险进行管理和防范是十分必要的。

（四）缺乏理财知识和经验

很多家庭对于投资理财仅是初步了解，并未深入学习相关知识，对金融市场、金融风险等认识不够充分，也缺乏相关的理财经验，不能了解、收集和掌握金融市场信息。理财信息的不足会影响家庭理财的科学决策。投资理财，不能光有热情，更要掌握一定的专业理财知识，积累投资理财经验，以具备相应的投资理财能力。

三、城市居民家庭理财规划建议

（一）各投资方式需达到最优配比

为了实现投资方式的最佳组合，首先要实现不同种类的风险资本投资的最佳分担，考虑到风险资本和无风险投资的合理合并，必须实现最佳的分担。根据现代投资组合理论，投资者应尽量选择不同类型的投资组合，资产多元化可以减少系统风险的发生。一般投资者在增加证券数量的资金不足的同时，也缺乏解决投资组合问题的经验。在这些限制下，投资者可以选择股票基金作为风险投资组合。股票基金实际上是不同投资组合和专业基金经理的合理安排。与家庭投资组合相比风险明显下降。

（二）在投资中增大保险投资的比例

保险投资可以使被保险人在一定期间内进行最大程度的保护和风险转移。与其他类型的投资相比，确保风险的安全性的能力很重要。如果保证一定比例的保险投资，相当于整个投资系统的保险购买。尽量把投资中的风险转移到其他方面，保护投资者的根本利益。事实上，投资者应该知道保险公司可以为保险投资份额做贡献。支付相关保险费，签订合同后，他们可以降低风险，保护核心利益，将投资风险转移到保险企业。

（三）正视风险，重视风险管理

首先，风险是不可避免的，人们必须正视并且正确认识它。投资者应对自己的风险偏好进行判断，风险偏好类型是影响一个人投资决策的重要因素。其次，对自我风险承受能力进行评估，在认识了自己的风险承受能力之后，以此为依据来做决定，拒绝盲目跟风投资，以减少不必要的经济损失。投资理财要善于分散风险，避免将资产集中投资于同一类型的金融产品。在投资前要对不同金融产品的收益和风险进行分析，根据自身的风险偏好类型和风险承受能力，选择适合的金融产品或产品组合进行投资，量力而行，科学理财，合理配置。对于不同的理财投资方式，也应以多种组合为宜，以降低和分散风险。多元化资产配置有利于降低突发事件带来的不确定性及负面影响，可以有效地管理风险。

（四）加强理财知识的学习

投资理财，不仅需要学习和了解不同投资理财工具的含义、特点与使用方法，还需要了解相关行业或产业的发展动态与资讯，同时，还需要具备风险管理意识。投资者应主动学习投资理财的相关知识，关注国际经济时事，了解国家相关的经济政策。除了理论知识的支撑，实践也十分重要。投资者在正式投资前，可以借助投资理财软件进行模拟交易练习，或者请教专业的投资理财规划从业人员，向其寻求帮助与指导。要善于对投资过程中积累的经验和教训进行总结。

四、结语

本文对家庭理财过程中存在的风险进行分析提出：家庭资产组合的安全性较低、家庭资产抵御风险的能力较差、缺乏风险识别与管理、缺乏理财知识和经验等问题，并提出各种投资方式需达到最优配比，在投资中增大保险投资的比例，改善服务宗旨，正视风险，重视风险管理，加强理财知识学习等对策措施，希望能够对城市家庭制定投资理财规划、风险评估、以及理财方案实施后的报告结果跟踪分析并及时调整理财投资方案起到积极的作用，从而帮助城市家庭分析选择最佳的理财投资方案。

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