做好风险管控 防范现金流危机

周 伟

（中国化纤有限公司，北京 100037）

针对企业现金流的管理工作需要在保证满足企业生产经营需求、提升企业生产经营动力的情况下合理进行管理和调配，确保现金流的管理和控制工作起到为企业发展建设服务的作用。另外，现金流的管理工作也是降低企业运行发展中的安全风险的有效措施。

一、企业现金流管理工作的重要意义

现金流是企业生产经营中各个环节的流程推进发展的重要动力，尤其是在现阶段企业经营发展规模不断扩大的情况下，企业经营管理中所需要的现金流量额度也必然会同步增大，这虽然代表企业正在稳步推进发展，但也意味着现金流管理的风险和难度会同步提升，做好现金流的管理工作对于企业发展建设具有以下几方面重要意义。

1.满足企业运行周转的资金流需求

从宏观的企业发展建设角度上来说，不同类型的企业在资金应用的需求特征和应用周期上都是存在差异的。这种差异使得不同企业的现金流量在预备额度上也会产生一定的差异，结合企业经营发展的实际需求做好对现金流量的预估和储备是非常重要的，这有利于帮助企业在生产经营的过程中顺利实现资金的有效周转，达到满足企业生产经营项目投资需求，减低企业负债风险的效果[1]。

2.确保现金流得到充分合理地利用

现金流往往是在企业资金周转应用中的应急环节或者针对性环节进行应用的一部分财务储备。这部分资金的应用既是为了维持企业的长期稳定发展，更是为了在关键的生产经营环节通过现金流的支持使得企业的资金资源调配处在一个更为平稳且合理的状态下，做好现金流本身的管理和控制工作，有利于促使大量的现金流应用在企业生产经营的关键环节中，实现企业风险的合理规避以及经济效益的最大化创造[2]。

3.为全面做好企业的风险管理工作提供保障

在企业生产发展的过程中可能面临的风险具有典型的多样性特征。而在众多的风险类型中，若企业运行发展中的现金流在应用中出现了一些实际问题，则意味着企业生产经营中的多个不同的环节都有可能因此而出现相应的问题，可见在企业的风险防控工作中，现金流的风险管理是良好防范其他类型的企业风险的重要条件。企业的现金流流动和应用若是能保持在一个稳定的状态下，意味着企业生产发展的各个环节可能面临的资金链断裂的风险也会相应降低。从企业的风险管理工作开展角度上来说，企业方面也可以依托现金流的风险管理工作找到全方位建立企业风险管理体系的有效路径。

二、现金流管理工作的基本原则

由于企业发展建设中涉及资金应用和调配的环节具有较高的复杂性，因此，针对现金流的管理工作也需要结合具体的管理工作需求和方法进行合理有效控制，具体的风险控制工作需要从以下几个方面把握好基本原则。

1.做好现金流的前期预测储备工作

现金流的应用根据不同的企业生产经营项目和规模在储备额度和调配的实际灵活性上是存在差异的。在这种情况下，现金流的总体额度的前期预备环节就需要财务部门的工作人员及时与业务部门人员进行沟通，确认现金流储备的总量以及需要应用的主要生产建设环节，以便在前期准备阶段储备足够量的现金流，并且对其应用额度结构进行合理的规划，以便在产生实际应用需求时及时调配并合理应用[3]。

2.风险防控与管理工作应当重视针对性

从企业的融资到资金应用的各个环节中，现金流的应用都有可能潜藏着一些风险。在这种情况下，针对不同环节的资金流动做好具体操作环节的风险防控是非常重要的，只有具体的细节环节中可能存在的风险得到及时有效防控，才能确保整体的企业运行中所产生的风险得到合理有效防控。从企业的实际出发观察，可能产生现金流风险和危机的环节可包括融资环节、企业联营环节的资金拆借、应收账款的逾期等[4]。针对不同的典型问题，需要企业在具体的风险防控工作中提升重视程度，制定针对性的防控管理措施达到相应的风险防控效果。

3.建立现金流风险防控档案

这一点主要是指企业在长期的经营发展中，应当针对已经出现或者存在安全隐患的现金流风险进行及时记录与分析，一方面为企业宏观上的财务风险防控工作提供参考，另一方面也是一种现金流风险防控工作的经验积累。财务部门的工作人员以及企业管理者通过分析企业现金流风险防控工作的实际开展状态和经验，能够帮助企业更好地在未来的现金流危机应对中提供指导。

三、现阶段企业现金风险防控与危机管理中的问题

由于造成现金流风险和危机的原因和影响因素具有非常典型的多样性特征，因此，具体的防控管理工作开展会遇到很多实际问题和困难，这些问题对于现金流的有效管理可能造成的影响在程度和类型上也是有所不同的。具体来说，现阶段企业现金流管理工作中存在的问题主要有以下几方面。

1.缺乏风险管理和危机应对意识

虽然从企业发展和建设的宏观目标角度上来看，获得最大化的经济效益是企业生产经营中追求的主要目标，但针对资金应用方面的风险管理意识，企业方面存在总体意识不强的问题，比较典型的问题表现在不同的资金流动和应用环节都有所体现[5]。例如，在融资环节，集中支付的形式比较容易导致资金短缺的情况出现，这主要是由于部分企业对于结款方式和付款信用方面缺乏合理的规划。另外，从企业生产经营的实际出发，部分在合同签订内容中明确规定的违约条款和赔偿问题，部分企业也存在未能够引起充分重视，从而导致违约现金的回收不能及时到位。综合来讲，这都是由于企业的管理人员和财务部门工作人员对于现金流的管理工作和细节性的风险防控工作缺乏重视程度造成的，而关于危机应对方面，由于企业针对部分现金流的流失或者逾期并没有能够做到同步制定一系列的应对处理措施，导致逾期或者违约后企业出现一部分无法及时到位的资金缺口。

2.管理控制工作缺乏联动性

企业的现金流在实际应用中会存在在不同的部门和人员处流转的现象，这个过程中若部分资金流的应用调配环节在手续履行和资金应用的有效性上出现问题，则意味着现金流在实际应用的环节会出现流失或应用功能不当的风险。现阶段针对现金流的风险防控和危机管理工作大部分都是在现金流投入使用前通过制定相应的管理控制制度对整体的支配和应用流程进行控制和管理，对于现金流应用过程中在各个不同部门之间的实际应用状态和可能发生的风险却存在缺乏跟踪管理力度的问题，即涉及现金流应用的各个部门之间缺乏沟通和交流，导致现金流应用情况的跟踪管理出现漏洞。这必然会加大现金流在实际应用中出现损失的几率[6]。

3.针对可能或已经出现的现金流危机缺乏预警与管理机制

现金流危机的出现往往会在某一个生产经营的具体环节就会呈现出隐患的表现。例如，货物和资金的跟进补充节奏出现不协调的现象，下游企业与上游企业的资金拨付和应用在同步性上存在不足，等等，这些问题的出现都一定程度上反映出企业的现金流管理工作中已经出现了一些实际问题和风险。但往往由于相关工作人员缺乏对现金流危机应对的经验以及敏感性，当一些小范围的风险与隐患出现时，相关工作人员不能做到及时进行应对处理，风险预警机制的建立存在缺失，或者及时部分企业建立了风险预警机制，预警的指标选取也存在缺乏适宜性的问题，这会直接影响到现金流危机的判断和处理工作的准确性；另外，在现金流管理的整体流程上，企业针对这部分资金的管理工作在制度制定和具体的落实执行环节中也存在缺乏合理性和有效性的问题[7]。

四、优化企业风险防控与现金流危机管控效果的有效策略

在明确了企业现金流管理工作的基本原则，分析了企业普遍存在现金流管理和控制环节中遇到问题后，企业方面应当结合自身发展建设的实际情况，从影响企业生产经营的现金流管控工作中的实际问题入手加强风险管控和危机的应对与防范工作，具体可从以下几方面入手实现风险和危机防控的目标。

1.转变思想观念，强化风险防控意识

由于企业现金流的风险管理工作所涉及的内容项目众多，客观上来讲，风险防控工作的难度是相对更大的。在这种情况下，相关工作的开展更不容易得到充分重视。另外，基于企业发展建设追求经济效益的基本目标，在风险发生前的前期预防控制意识也是相对薄弱的。因此，作为企业的领导者和财务部门的管理人员，应当首先从自身的角度出发转变思想观念，认识到现金流出现风险或者应用危机后对企业生产发展所带来的不良影响，从而加强风险防控意识，积极通过制定防控制度、做好现金流量应用量评估和规划的方式首先形成一个相对完整的现金流风险防控体系。

2.针对企业生产发展中涉及现金流的各部门做好联动性防控

企业各部门之间都有可能在具体的生产经营环节中存在现金流的交叉与流动关系，这种情况下，针对不同的部门和现金流的具体流向状态做好追踪管理是进一步做好风险防控的重要条件。为了切实发挥现金流风险防控的作用，相关管理人员和风险防控人员应当结合现金流流动的不同环节分别采取针对性措施解决现金流可能存在的风险[8]。例如，针对融资环节出现的集中支付导致的资金短缺的问题，可通过针对性地交叉实施长短期借款的策略弥补集中支付情况下一次性资金支付所带来的资金缺口，或者采取企业远期付款的模式，办理远期信用证，达到现金流保障的目的。另外，上文所提到的联营情况下可能出现的资金拆解的问题，可及时在拆解操作前进行资金评估工作，通过合理的评估确认拆借后的有效归还能力避免资金短缺的现象出现。而对于上下游企业之间的资金流动，为了确保所拨付的资金能够及时有效地应用在下游企业的生产建设和项目推进过程中，针对下游企业也要及时进行风险评估工作，通过评估工作的开展及时发现可能存在的现金流风险与隐患，尽可能在资金拨付的前期阶段就制定风险管控的相匹配策略[9]。在针对企业不同的生产作业环节做好资金流的风险管控后，为了最终形成一个系统化的风险管控状态，现金流量涉及的相关部门管理人员和资金应用环节的操作人员应当加强相互之间的沟通交流，便于管理人员及时掌握资金流动和应用的状态，从而为取得更好的资金应用效果提供支持。另外，这也便于工作人员针对资金应用中可能发生的风险和隐患进行观察和跟踪，以便进一步及时采取措施进行风险的有效防控[10]。

3.及时建立危机防控机制，提高风险控制的有效性

关于这方面的具体措施，需要财务部门的专业技术人员和管理人员重视现金流量表的前期编制和制作，提升编制与制作工作的严谨性，提升表格制作项目内容体系的合理性和全面性，从而为后续的实际管理工作执行提供便利条件和科学依据[11]。另外，风险防控机制的建立还在于结合具体工作中的实际经验对可能存在风险的现金流应用环节加大防控和监督力度，避免危机出现或者已经出现的危机扩大。除此之外，针对不同的资金应用结构需求和项目内容，从其运行开展的实际出发做好定期的审查与监控工作，对相关的财务报表数据进行观察和分析，力求通过细致有效的观察和分析工作开展找到危机应对以及预警机制建立的切入点，通过制度管控、定期审查、应急预案制定的方式达形成一套具有层次性和程序性的风险防控机制，在风险出现的初级阶段就及时采取措施进行防控，通过缩小风险的影响范围发挥风险防控和预警的作用，切实提升风险防控的有效性[12]。

五、结语

经过总体分析研究可见，企业生产经营发展过程中，随着现金流量的应用需求不断增大以及应用项目复杂性的提升，针对这部分资金的合理风险防控与管理工作越来越体现出重要的作用。作为企业管理者以及财务部门的工作人员而言，应当从企业生产经营的实际需求出发加大对多种不同类型的现金流风险进行防控，并且重视风险防控的预警机制的建立，依托对现金流量的风险防控工作开展起到最大程度防控企业生产发展中的宏观风险的作用，为企业长期稳定的发展建设提供保障。最后，从危机应对的角度上分析，可知企业现金流的风险和危机控制工作除了做好风险发生前的应对和处理外，还需要针对已经发生的风险和问题提出针对性的措施做好处理和完善。关于危机应对的具体方式，可通过紧急调配备用资金或者选取风险相对更小的方式结合资金借贷周转的方法对现金流的缺失进行弥补，但这种方式往往会造成更大范围的资金缺口，在实际的企业运营管理中，应当尽可能避免应用这种方式进行现金流的危机应对，或者在应对中针对可能存在的风险制定相应的应对处理措施，保证在现金的调用中不产生更大范围的实际风险。