新零售企业财务风险管理与控制思路构建

张馨日

（吉林省吉林师范大学，吉林 长春 130000）

当前我国电商发展相对完善，电商企业数量增多，市场竞争压力大，所获取的利润在逐渐减少，电商发展受限。在这一背景下，电商企业为实现进一步发展，则需要摒弃传统模式，推动企业转型升级，转变发展战略。传统电商主要是商家提供商品详情，如尺寸及图片等，消费者无法接触到实物，消费者难以获得真实产品体验。而实体店在发展中，消费者往往需要上门选购，无法实现随时随地购物。线上与线下两种渠道均具有优势与劣势，为带给消费者全面的购物体验，出现了一种新模式，即线上与线下相融合，形成新零售。随着新零售企业逐渐增多，企业财务风险问题逐渐突出，制约企业发展。在本次研究中，将分析新零售企业含义及新零售模式特点，继而深入剖析新零售企业存在的财务风险问题，最后提出优化措施，帮助企业规避财务风险，实现全面发展。

一、新零售企业含义及新零售模式特点

1.新零售企业

新零售模式是时代高速发展的产物，在新技术与新思维的影响下，从而创新出的全新零售市场，新零售主要是由线上、线下、物流以及物流大数据四方面所构成。通过发展线上，提高品牌知名度，全面掌握消费者的消费需求，采用具体数据形式，展现消费者的消费行为。在这一基础上，运用多种方式，深入分析数据，结合数据分析结果，调整企业运用模式。推动线下发展，能够为消费者提供良好的购物体验。在新时期背景下，为带给消费者不一样的消费体验，推动线上与线下相互融合，形成全新模式，即新零售模式，滋生出更多新零售企业。新零售企业在发展中，不仅需要开设线上购物渠道，还需要通过线下实体店，为消费者提供良好的购物体验。

新零售模式属于全新发展模式，主要采用线上与线下深入融合方式，实现共赢。在多个企业中，均能够跟随时代发展趋势，发展新零售模式，推动跨界融合，提高内部核心竞争力。例如苏宁企业，在发展新零售模式时，消费者可在官方网站或者各大平台的旗舰店购买产品，在收到客户订单后，会选择最近配送点配送产品，还能够确保线上与线下的产品价格及产品优惠保持一致。同时消费者还可在线上选购，在线下门店购买。新零售企业通过强化线上与线下的合作，构建成了全新产品销售渠道，进一步完善了物流配送体系，不断优化零售过程，有利于减少库存成本。在这一模式下，不仅能够为消费者提供诸多便利，还有利于实现新零售企业的进一步发展。

2.新零售模式特点

随着互联网技术的全面发展，对传统零售行业带去了一定冲击，线上与线下融合的新零售模式产生。新零售模式具有线上线下高度融合、拥有大数据与人工智能技术、目标定位准确等特点。结合新零售行业特点，对其特点进行梳理与总结，主要可从以下几方面体现。

（1）销售渠道一体化

新零售模式具有销售渠道一体化特征。线上购物与线下店铺之间的深度融合，不仅具有线上购物的便利性，同时也具有线下购物的体验感，且线上与线下的折扣与价格均能够保值一致，甚至优惠也能够通用。当消费者进入APP或者小程序中浏览，能够在第一时间获取产品的详细信息，领取优惠券后，便能够在手机上下单。下单完成后，消费者可进入门店取货或者选择物流配送服务，能够很好满足消费者的多样性需求，同时消费者也能够享受到线上与线下的同等的服务。

（2）服务供给智能化

新零售企业在发展过程中，会充分运用大数据分析技术，深入分析并研究平台数据，从而获取消费者的个人信息、消费数据，继而掌握消费者的消费偏好等。在掌握消费者的消费偏好后，可向消费者推荐更多可能感兴趣的商品以及店铺的优惠活动，促进消费，提升用户消费粘性。此外新零售模式还会采用智能移动端进行服务，从根本上提升零售购买服务效率。

（3）用户消费社会化

在多渠道联通及大数据技术支持下，新零售行业发展过程中，逐渐呈现出社会化优势及相关特征，能够进一步挖掘并满足消费者对产品消费的多样性需求。与传统销售模式相对比，新零售模式更加便捷，且内容丰富，具有较高性价比。并且企业还能够充分锁定消费者的消费偏好，提升消费者对品牌的满意度与忠诚度。

二、新零售企业存在的财务风险

1.盲目扩张导致资金分散风险

在新时期背景下，传统零售行业在发展过程中，始终跟随时代发展趋势，转变传统发展模式，实施线上与线下相结合的新零售模式。存在部分企业，为开展新零售模式，不断拓展新领域，推动产业多元化发展。新零售企业在发展战中，为确保线下物流运输的完善性，则会构建相对完整的物流体系，在此基础上，还积极打造多个线下便利店，涉及生鲜市场等领域。企业在发展过程中，还会进一拓展线下门店及门店规模。企业采用多元化发展模式，积极扩张，占据市场，但在发展过程中，由于采用分散性发展模式，导致新零售发展受限。同时企业过度投资，还会导致内部资金较为分散，一旦投资项目出现问题，企业整体资金流将会受影响，制约新零售模式进一步发展。

2.成本费用高

新零售企业在运营中，由于成本费用过高，不仅制约了自身发展，同时也会滋生多种财务风险问题，不利于企业发展。企业在发展新零售模式时，主要采用轻资产模式，还运用了高速发展的信息技术，如大数据技术以及云计算技术，其主要目的是旨在通过这一方式，寻找营销突破口，继而提升销售额，获得经济效益最大化。但企业通常在经过大量投资后，并未达到预期效果，甚至还面临着利润下降等危机。造成这一现象的主要原因是由于企业为在新零售模式下实现全面发展，会将大量资金运用于股权投资与价值链方面的投资，导致发展过程中的成本费用较高，制约企业发展。

3.债务结构不合理

新零售企业在发展中，债务结构不合理，是导致财务风险发生的重要因素。当前在新零售企业中，在进行融资时，融资方式主要为两种，一种是类金融融资方式，另一种则是通过股权融资获取资金，新零售企业的短期与长期阶段金额较多。随着零售行业的利润逐渐减少，利润空间被压缩，企业日常运营中所获取的利润并不能满足企业日常所需，为保障资金充足，企业在发展中会运用类金融这一融资方式，在这一融资方式中，新零售企业通常会采用延迟支付账款方式，获取资金。新零售企业之所以选择这一融资方式，其原因可从两方面概述，首先企业在发展中，积极探索全新发展渠道，在转型发展过程中，通过多个渠道销售商品，同时对商品的需求量也在逐步增加。从供应商发展角度分析，供应商往往依赖于销售企业进行产品销售，正是由于这一原因，使得销售企业始终占据主导地位，供应商为销售出更多商品，则会同意延迟支付。其次由于市场竞争较大，零售行业所获取的利润在逐渐减少，价格在逐渐下降，在这一前提下，企业内部流动资金较少，并不能支撑自身运营与投资。企业在发展中，并未探索全面融资模式，导致内部债务结构不合理，产生财务风险。

4.商业信用风险较大

新零售企业在发展中，需要与供应商之间建立良好的信任关系，才会推动类金融模式产生。当供应商与新零售企业在合作过程中，供应商自身利益受到损害，则会认为零售商丧失商业信用，从而终止双方的信任关系，继而引发信用风险问题。新零售企业在发展中，为获得充足的资金来源，通常会选择类金融模式，若供应商终止这一模式，企业将面临多种问题，如内部资金链断裂，影响企业正常运营。深入分析这一问题出现原因，是由于在整个供应链中，新零售企业始终处于主导地位，从供应商角度概述，企业具有一定销售优势，能够提高产品销售量，从而获取一定利润。企业在新零售过程中，采用低价销售方式，将损失转移给供应商，供应商利益受影响，从而形成信任风险问题。

三、新零售企业财务风险管理路径

1.降低融资风险

（1）调整债务结构，实现融资渠道多元化

新零售企业在发展中，面临一定财务风险问题，制约自身发展。企业内部债务结构缺乏合理性，不具备债务偿还能力，易滋生财务风险。新零售企业在运营中，通常会采用类金融模式获取资金，为企业正常运营提供充足的资金支持，其他融资方式在整体融资结构中所占据的比重较小。在新零售企业内部，短期债务较多，为降低偿债风险，则需要将短期与长期债务合理配备，才能够降低风险发生率。新零售企业中，负债来源为供应商的应付账款以及相关票据，短期负债具有一定优势，费用成本率低下，但也存在诸多问题，借款周期有限，新零售企业通常需要在短时间内还款，加剧资金压力。若企业内部资金紧张，无法及时还清借款，将会面临财务风险。新零售企业通过在转型中，摒弃传统运营模式，将线下销售与线上销售深入融合，形成全新运营模式。当前新零售模式处于发展初期，企业需要投入大量精力与资金，确保其稳定运行。在这一过程中，若采用短期借款方式获得资金，将会导致企业还款压力增加为进一步规避风险问题，新零售企业采用降低短期负债方式，适当增加长期借款金额。在这一过程中，新零售企业可与金融机构建立良好的合作关系，获取一定数量的长期借款，降低短期还款压力。此外新零售企业还可发行债券，公开筹集资金，为企业运转提供充足的资金保障，从而获取稳定资金来源。

（2）防范类金融模式引发的信用危机

新零售企业在发展中，采用类金融模式，虽然不会产生利益，但却能够为企业提供更多流动资金，确保各项工作正常运转。通过类金融模式获取资金，属于流动负债，不具备稳定性。若企业长期采用这一融资模式，将会影响与供应商之间的关系，制约企业发展。基于此，新零售企业在发展中，可发挥在供应链中的主导地位，适当延长供应商货款，确保内部资金的稳定。对于在供应链中的中小企业，自身规模较小，资金有限，若长时间无法收回资金，将会面临破产等风险，同时也会导致新零售企业失去供应商。新零售企业应当合理运用类金融模式，不应长期占据过多货款，主要可从多个方面采取优化措施，降低财务风险发生几率。首先新零售企业需要始终与供应商建立良好关系，针对自身规模相对较小的供应商，需要采用现卖现结方式，第一时间结清货款，保障供应商拥有充足的流动资金，从而为新零售企业提供稳定商品供应。其次可适当缩短延付周期，关于供应商的货款，需要在六个月周期内支付。若出现延期支付行为，则需要给供应商提供相应折扣。通过在这一方式，不仅能够规避新零售企业内部财务风险，还能够与供应商之间保持良好合作关系。

2.提高新零售企业营运能力

（1）加强应收账款管理

新零售企业资金回收率相对低下，应收账款管控不及时、不到位，形成了大量应收账款，企业内部现金流受到影响。应收账款管理是新零售企业财务管理中的一项重要内容，若长期对应收账款管理不重视，则会形成坏账与死账，企业将面临一定损失。为从根本上解决这一问题，主要可从两方面采取措施。首先新零售企业应当重视应收账款管理工作，明确应收账款管理的重要性。在管理过程中，需要深入分析应收账款的成本及收回可能性。在督促客户还款前，需要合理预估催款过程中产生的费用。在实施过程中，需要严格遵循执行标准，减少成本投入，从而收回大量应收账款。同时新零售企业还需要设置专门部门，管理应收账款，分析应收账款收回的可能性，进行恰当分类，采用不同处理方式。针对可回收的应收账款，需要采用多种催款方式，尽可能在短时间内收回。而针对不可回收的应收账款，需要深入分析原因，适当调整应收账款管理方式，减低坏账发生率，降低财务风险。

其次新零售企业应当构建完善的客户信用评价机制，完善客户信用档案。针对在规定期限内主动还款的客户，则会适当增加信用分，信用分不仅可在线上使用，也可在线下店铺使用。若客户在信用期内未主动还款，其信用评分将会降低，在企业中的消费也会受到限制。通过这一方式，能够降低应收账款，保证资金的充足。

（2）加强库存管理，提升供应链管理效率

新零售企业在发展过程中，由重资产逐渐向轻资产转变，通过这一方式，不断提升营业利润。通过加强库存管理，提升供应链管理效率，不仅能够实现新零售企业经济效益最大化，还能从一定程度上规避财务风险。在管理过程中，首先新零售企业需要通过线上平台，构建完善的数据库，详细记录消费者的浏览习惯及商品购买情况，采用云计算等方式，掌握消费者的消费习惯，分析其消费偏好，同时还可结合现状，合理预测未来。新零售企业发展中，通过整合数据并分析数据，能够明确不同地区的具体消费情况，结合数据分析结果，正确引导企业扩张。继而依据不同地区实际情况，制定完善的营销策略。通过这一方式，新零售企业不仅能够合理预估市场对商品的需求情况，降低企业存货，避免商品大量积压。其次需要进一步优化物流配送时间。通过与物流公司建立合作关系，确保物流效率，为消费者提供便捷的物流服务。完善物流配送，能够提升消费者满意度及对平台的信任度，从侧面刺激消费，缓解企业存货压力。

3.提高新零售企业投资能力

在新时期背景下，新零售企业通过进一步提升投资能力，从而增加投资收入，能够为企业正常运营提供充足资金保障，还能够降低财务风险发生几率。首先新零售企业需要正确投资。企业正处于新零售的重要发展阶段，需要强化物流、平台以及网点体系建设，这一过程需要大量资金支持。若新零售企业出现投资决策失误等问题，将导致内部资金链断裂，制约新零售模式发展。因此企业在投资前，需要分析投资项目的发展潜力。可结合企业内部与外部的多个影响因素，构建决策模型，科学衡量投资项目的可行性与科学性。其次需要合理分配资金。在投资前，深入分析投资项目的投资收益情况。若投资项目对新零售不具备推动作用，则需要及时撤资，集中开展效益良好的项目。推动多元化投资，获取经济效益。

四、结语

在经济全球化与互联网产业高速发展背景下，出现了一种全新销售模式，即新零售模式，这一模式的出现，为企业发展指明了方向，但同时也带来了诸多挑战。新零售企业在发展中，若管理不当，将会面临财务风险问题。新零售企业应重视财务风险管理，结合自身实际情况，制定完善措施，规范各项工作，降低融资风险，提高企业营运能力与投资能力，实现可持续发展。