基于互联网金融的中小企业融资问题分析

刘亚娟

[摘    要] 在国内外经济形势日益严峻的背景下，中小企业面临着融资难的问题。我国互联网金融行业的蓬勃发展，中小企业融资难的问题得到了很大的缓解。文章分析了基于互联网金融的中小企业融资问题，并提出了相应的发展策略，帮助中小企业实现有效融资。

[关键词] 互联网金融;中小企业;融资

doi ： 10 . 3969 / j . issn . 1673 - 0194 . 2020. 23. 015

[中图分类号] F230    [文献标识码]  A      [文章编号]  1673 - 0194（2020）23- 0033- 03

1      互联网金融概述

互联网金融是互联网技术与金融功能的有机结合。依赖大数据和云计算，它形成了一个实用的金融形式及其服务体系，在开放的互联网平台，包括金融市场体系、金融服务体系，金融组织体系、金融产品系统和基于网络平台的网络金融监管系统平台财务、金融和信息片段是与传统金融融资不同。互联网金融是传统金融机构和互联网企业利用互联网技术和信息通信技术，实现融资、支付、投资和信息中介服务的一种新型金融业务模式。互联网与金融的深度融合是大势所趋，将对金融产品、业务、组织和服务产生更深远的影响。互联网金融在促进中小企业的发展、扩大就业方面发挥了现有金融机构难以替代的积极作用。推动互联网金融健康发展，有利于提高金融服务质量和效率，有利于深化金融改革，有利于促进金融创新和发展，有利于扩大金融行业对外开放，有利于构建多层次的金融体系。互联网金融作为新生事物，想要发展需要市场驱动，还需要政策支持。

2      互聯网金融融资模式

2.1   电子商务平台小额贷款

电子商务平台是互联网金融企业发展不可或缺的一个重要组成部分。网络电子商务公司成立旗下的小额贷款公司，利用其自身掌握的线上交易数额，通过自身的资金对电商平台中的中小企业提供贷款服务的金融模式，有效解决了中小企业的融资问题，它是基于大数据、云计算等金融科技基础上实现的，借助电子商务平台，这种互联网金融企业有助于为中小企业的发展提供相关的金融服务。此外，它也是相关金融机构申请贷款的重要依据。这种融资的特点是互联网根据电子商务服务的特点，利用电子商务交易平台的数据进行信用评估，客户主要来自电子商务平台。因此，这种融资方式具有一定的排他性。如果不是来自该平台的中小企业，则不允许申请电子商务网络小额贷款。

2.2   P2P 模式的网络借贷平台

P2P也就是点对点信贷。P2P网络借贷是指通过互联网第三方平台进行贷款与贷款的匹配。需要借款的人在一定条件下通过网络平台可以找到有借贷能力和愿意借出的人，通过共享与其他银行贷款额度以帮助银行分散风险，同时也帮助借款人选择有吸引力的信息比较完整的利率条件下的力量。主要有两种运营模式，一种是纯线上模式，其特点是资金借贷活动是线上进行的，不结合线下审计。通常这些企业对借款人进行资质审核的措施包括视频认证、核对银行对账单、身份认证等。另一种模式是线上线下相结合。借款人在线提交贷款申请后，平台通过本市代理对借款人的信用和还款能力进行审核。此种融资模式在电商网络小贷融资针对中小企业的基础上，将更广泛的社会大众囊括在内。

2.3   众筹网络投资平台

众筹是指以团购和预购的形式向网民筹集项目资金的方式。互联网众筹主要包括激励性众筹和股权性众筹，适用于中小企业。激励性众筹的特点是根据投资者的投资份额，给予投资者物质或服务报酬，从而达到企业融资的目的。这是一种更广泛的众筹。股权性众筹主要是投资者将大量对企业的投资转化为企业的股权。在企业不断发展的过程中，他们可以享受企业给投资者的红利，或者通过改变企业的股权来获取利润。这种融资方式类似于P2P信贷平台的融资方式，需要资金的个人或团队向众筹平台提交项目计划，经过相关审核后，他们可以在平台的网站上建立自己的页面，将项目介绍给公众。这种方式在涉及企业的同时也囊括了大众群体。

2.4   大数据金融融资

大数据金融融资是以海量数据为基础，通过互联网和云计算等手段，进行专业的数据挖掘，为互联网金融机构提供全方位的客户信息。通过对客户信息的分析和对客户交易信息的调查，可以有效地掌握客户的消费信息，准确地预测客户的行为，与传统金融服务相比，金融机构和金融服务平台可以自由地承担融资活动的风险。这种融资模式为电子商务网络小额贷款融资、P2P信贷平台融资、互联网众筹融资提供了一定的财务和技术支持。这种融资方式有效地降低了融资门槛和融资成本，同时也加快了资金周转，提高了资金使用效率。同时，大数据金融融资还具有网络特征，减少了信息不对称，加强了消费者与金融产品和服务提供者之间的有效沟通，有效拓展了大数据金融的服务对象。

3      互联网金融下中小企业融资问题分析

3.1   中小企业缺乏规范化管理问题

我国中小企业的发展，在早期由于没有专业的财务指导，信息披露的态度不够严谨，导致内部管理模式混乱。企业与金融机构之间的信息传递不透明。由于我国对中小企业的审计政策相对宽松，使一部分中小企业为了自身利益而逃税，在与审计机构勾结下，通过虚假财务信息欺骗金融机构获取自身利益。大多数中小企业只看眼前利益，片面追求当下热门行业，不客观看待自己的能力，草率行事，往往会付出惨重代价，不仅会拖累一些银行和金融机构，还会造成许多投资者对投资中小企业的犹豫和担忧。我国中小企业管理缺乏规范化的制度，过于随意、松散，这无疑使中小企业融资雪上加霜。

3.2   互联网金融融资存在信息安全问题

随着互联网的不断普及和发展，很多企业客户的信息会被泄露，账户信息会被恶意篡改甚至窃取，从而导致更多的财务欺诈。随着互联网技术的飞速发展，这些问题没有得到解决，甚至变得越来越严重，特别是在网络监管体系不完善的情况下，事故更容易发生。互联网技术发展的前提是保证所有企业客户的个人数据的绝对保密，大数据的采集应该是准确的。这也是一个亟待解决的重大问题。信息的泄露和篡改往往会导致一系列的问题。网络黑客犯罪率的上升极大地增加了社会的不稳定性。容易造成双方之间的信任危机，最终导致中小企业融资环境恶化。

3.3   互聯网金融融资存在信贷配给问题

互联网金融融资交易发生在网络平台上，具有一定的虚拟性。由于信息渠道和机制的不完善，使资金持有人无法在很短的时间内准确、快速地识别信息的真实性。这种情况很容易导致资金持有人不会以低利率贷款，相反，他们会通过提高利率和使用更多的自我保护措施来避免损失。这直接引发了中小企业的融资门槛升高，导致大多数的中小企业放弃信贷融资市场，剩下的中小企业是风险爱好者，愿意接受高利息融资方法。一些中小企业在获得高利率资金后，将融资贷款资金投入高风险的投机项目，这无疑违背了融资贷款的约定，增加了风险，损害了资金持有人的利益，这就是融资后的道德风险。因此，一些基金持有人开始拒绝中小企业的融资请求，避免和减少损失，甚至将融资门槛设置得更高更严格。因此，越来越多的中小企业由于融资成本的增加而放弃信贷市场。

3.4   互联网金融融资退出平台监管问题

就整体而言，当前互联网金融融资缺乏健全的退出机制无法保持“退出渠道”畅通，不能有效防止恶意逃逸的发生。纵观征信平台，不难发现这些网络平台缺乏统一有效的退出机制。一旦遇到发展瓶颈，利润就会下降，抗风险能力就会大大削弱，无法继续发展。如果此时没有相应的退出机制，由于媒介的缺乏，借款人无法按照约定偿还本息。这就要求互联网金融机构建立一种“生前预嘱”形式的退出机制，以确保互联网金融机构在遇到金融问题或无法运营时，能够及时、有序地做出处置计划。

4      解决互联网金融模式下中小企业融资问题的对策

4.1   规范中小企业管理

互联网金融机构审核中小企业的数据和信息，并充分结合相关数据技术来有效地处理数据，并不断探索和分析中小企业的融资需求，但是中小企业的内部控制制度还在持续改进阶段。对中小企业来说，在互联网金融平台为了获得最好的融资，可以进行以下两个方面：一方面，确定企业产权主体，明确岗位权责，引入科学的财务管理制度，建立必要的信息披露制度;另一方面，借助科技提高企业产品或服务的竞争力。

4.2   规范互联网金融征信体系建设

设立征信体系为交易双方提供保障，解决互联网交易双方存在的信任问题。把金融业作为一个有机整体，可以充分保证有序监管。在网络平台交易中，监管部门应对交易行为进行有效监管，促进“战略合作”的形成。在这种模式下，政府应配合监管部门对金融行业进行动态监控，有效加强行业间的沟通。以大数据技术为交易基础，政府可以充分实现银行信用系统的共享，通过银行查询充分了解企业的信用程度，从而实现企业信用申请的正确处理。同时，鼓励建立第三方征信机构，充分利用自身数据优势，进行数据整合和资源共享，通过业务类型和功能互补，充分满足社会化需求。同时政府应将市场上现有的中小企业全部纳入征信系统，为征信管理提供便利条件。

4.3   规范互联网金融融资风险分担机制

融资风险是每个金融机构衡量自身利益的最重要的基准。尽快完善这一机制，对互联网金融的发展具有里程碑意义，对促进中小企业的有效融资具有积极作用。因此，我国应建立完善的融资担保制度，降低银行和其他投资者的融资风险和贷款风险。只有这样才能激发投资者的积极性，有效地提高中小企业的融资效率。此外，政府可以推出一些优惠政策，引进民间资本开展担保业务，形成一个多元化的保障体系与国家政策担保机构为主体，和融入商业担保，以提高安全的融资和担保机构的风险控制能力，以拓宽中小企业的融资渠道。

4.4   规范互联网金融融资退出机制

建立退出机制有助于对互联网金融活动的全过程进行有效监督。加强对互联网金融融资的预警、过程处理和事后分析监管。互联网金融平台一旦发现异常，应立即停止平台接受新业务并进行整改。在很大程度上减少了投资者的经济损失。同时，当平台发现问题时，要及时处理好自己的资产，加快资产变现速度，减少投资者的经济损失。此外，借助行业协会或第三方管理机构的帮助，依托第三方机构的公信力，可以有效避免互联网金融机构退出过程中的一系列负面事件。为互联网金融创造良好的退出环境，促进中小企业的长远发展。

主要参考文献

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